כיצד מחשבים את נתח השוק?
כדי לחשב נתח שוק, קבע את התקופה שברצונך לבחון עבור החברה שאתה בוחן. חשב תחילה את סך ההכנסות של החברה ואז חפש את סך מכירות השוק, שהוא סכום המכירות הכולל (או ההכנסות) שהשוק כולו רוכש. חלק את סך ההכנסות של החברה לפי כלל מכירות השוק בענף. התוצאה של חלוקה זו שווה נתח שוק ספציפי של החברה שלך! למידע נוסף על התפקיד, נקודות החוזק והמגבלות של נתח השוק, המשך לקרוא!
לחישוב נתח שוק: רווחי המשרד (סך מכירות החברה לתקופה מסוימת) חלקי רווחי התעשייה (סך מכירות השוק לתקופה דומה) = נתח שוק.
עם אנליסטים בחיפוש בלתי פוסק אחר ביצועי ביצועים טובים יותר בשוק, ראינו יצירת עשרות דרכים להעריך חברות, עם שיטות חדשות המציגות כל הזמן. לעתים קרובות זה גורם לאנשים לשכוח מכמה אמצעים מסורתיים שיכולים לספק פרטים קריטיים בנוגע לחוזק החברה. "נתח שוק" הוא כלי אחד כזה, והבנה כיצד לחשב אותו יכולה לעזור לך לקבוע את חוזק החברה. כאשר הוא מיושם כראוי, הוא יכול לשפוך אור רב ערך על הסיכויים העתידיים של חברה.
חלק 1 מתוך 3: חישוב נתח שוק
- 1קבעו את התקופה שתרצו לבחון עבור כל חברה אותה אתם חוקרים. על מנת לוודא שאתה מבצע השוואה בין תפוחים לתפוחים, עליך לבחון מכירות בפרק זמן מסוים. אתה יכול לבחון את המכירות לאורך רבע, שנה או לאורך מספר שנים.
- 2חישוב סך ההכנסות של החברה (נקרא גם סך המכירות). כל החברות הנסחרות בבורסה חייבות לפרסם דוחות כספיים רבעוניים או שנתיים. דוחות אלה יכללו תיעוד של כל מכירות המשרד, ויכולים לכלול גם הסבר מפורט על מכירות של סוגי מוצרים או שירותים ספציפיים בהערות השוליים של הדוחות הכספיים.
- אם החברה שאתה בוחן מוכרת מגוון רחב של מוצרים ושירותים, לא יכול להיות שימושי פשוט לבחון את כל זרמי ההכנסות של החברה יחד. חפש מידע לגבי מכירותיו של מוצר או שירותים מסוימים.
כדי לחשב נתח שוק, קבע את התקופה שברצונך לבחון עבור החברה שאתה בוחן. - 3מצא את סך המכירות בשוק. זהו סכום המכירות הכולל (או ההכנסות) שכל השוק רוכש.
- ניתן למצוא את סכום המכירות הכולל בשוק באמצעות עמותות סחר בתעשייה או דוחות מחקר זמינים לציבור. תמורת תשלום, חברות כמו קבוצת NPD מספקות מידע ספציפי על מכירות במגוון מגזרי שוק לאומיים ובינלאומיים.
- לחלופין, תוכל להוסיף מכירות של החברות הגדולות בשוק מוצרים או שירותים נתון. אם קומץ חברות שולטות בענף עם חברות קטנות יותר שעושות מכירות לא משמעותיות - כמו מכשירי חשמל ביתיים גדולים או מכוניות - סה"כ המכירות של כל החברות בענף כדי לחשב את סך המכירות בענף.
- 4חלק את סך ההכנסות של חברת היעד בסך כל מכירות השוק בענף. התוצאה של חלוקה זו שווה את נתח השוק הספציפי של החברה שלך. לכן, אם חברה הרוויחה 0,70 מיליון דולר למכור מוצר מסוים וכל החברות בתעשייה מכרו אותו בשווי של 11 מיליון יורו, היית מחלק 0,70 מיליון יורו ב -11 מיליון אירו (750 אירו, 000/11200 אירו, 000) לקביעת נתח השוק של המשרד.
- יש המעדיפים את נתח השוק להיות מיוצג באחוזים, בעוד שאחרים אפילו לא מפשטים אותו לחלק הקטן ביותר האפשרי (ומשאירים אותו כ- 30 מיליון דולר / 86 מיליון דולר, למשל). הצורה שאתה מעדיף אינה רלוונטית, כל עוד אתה מבין מה הדמות המייצגת.
חלק 2 מתוך 3: הבנת תפקיד נתח השוק
- 1להבין את אסטרטגיית השוק של החברה. כל החברות מייחדות את המוצרים והשירותים שלהן ומציעות אותם ברמות מחיר שונות. מטרתם היא לתפוס את הלקוחות הספציפיים שיאפשרו לחברה למקסם את הרווח. נתח שוק גדול, בין אם הוא נמדד ביחידות שנמכרו או בהכנסות הכוללות, לא תמיד מתואם עם רווחיות גבוהה. לדוגמא, נתח השוק של ג'נרל מוטורס בשנת 2011 עמד על 19,4%, יותר מפי 6 משערה של BMW ב -2,82%. GM דיווחה על רווחים של 6,90 מיליארד אירו ואילו BMW דיווחה על רווחים של כ -3,70 מיליארד יורו (4 מיליארד אירו ארה"ב) באותה תקופה. בין אם נמדד לפי מכירות ליחידה או סך ההכנסות, BMW הציגה דרגה גבוהה יותר של רווחיות מאשר GM. רווח ליחידה, לא רק נתח שוק, הוא המטרה של מרבית החברות.
חשב תחילה את סך ההכנסות של החברה ואז חפש את סך מכירות השוק, שהוא סכום המכירות הכולל (או ההכנסות) שהשוק כולו רוכש. - 2הגדר את פרמטרי השוק. חברות מבקשות לתפוס נתח שוק רב ככל שיהיה זמין בהתאם לאסטרטגיה שלהן. אם להשתמש שוב בדוגמת הרכב, ב.מ.וו יודעת שלא כל רוכש רכב הוא אחד הלקוחות הפוטנציאליים שלה. מדובר ביצרנית מכוניות יוקרה, ופחות מעשרה אחוזים מרוכשי הרכב נמצאים בשוק מכוניות היוקרה. מכירות מכוניות יוקרה מהוות חלק זעיר מסך 12,7 מיליון מכוניות שנרכשות מדי שנה בארה"ב. ב.מ.וו מכרה 247907 מכוניות בשנת 2011, יותר מכל יצרנית מכוניות יוקרה אחרות, כולל קווי קדילאק ו- GM של GM.
- זהה בבירור את פלח השוק הספציפי שאתה מתכוון לחקור. זה יכול להיות כללי, המתמקד בסך המכירות, או מוגבל למוצרים ושירותים ספציפיים. עליכם להגדיר את השוק בתנאים דומים כשאתם בוחנים את המכירות של כל חברה. אחרת, אתה משווה תפוחים לתפוזים.
- 3זהה שינויים בנתח השוק משנה לשנה. אתה יכול להשוות ביצועים של חברה אחת משנה לשנה. לחלופין, תוכלו להשוות בין כל החברות במרחב תחרותי. שינויים בנתח השוק עשויים להיות אסטרטגיית החברה אפקטיבית (אם נתח השוק עולה), פגומה (אם נתח השוק יורד) או לא יושמה ביעילות. לדוגמא, מספר המכוניות של BMW שנמכרו ונתח השוק שלהן גדל משנת 2010. זה מצביע על כך שאסטרטגיות השיווק והתמחור שלהן היו יעילות יותר ממתחרות כמו לקסוס, מרצדס ואקורה.
חלק 3 מתוך 3: הבנת נקודות החוזק והמגבלות של נתח השוק
- 1להבין איזה נתח שוק יכול להפגין לגבי עסק. נתח שוק אינו כלי שכולו אומר כל מה שעליך לדעת; להפך, זה יותר כלי חקירה ראשוני. עליכם להבין הן את חוזקותיו והן את מגבלותיו כאינדיקטור לערך.
- נתח שוק הוא כלי טוב לשימוש להשוואה בין שתי חברות דומות או יותר המתחרות זו בזו בשוק. אמנם לא בדיוק תחרות פופולריות, אך היא מדגימה עד כמה המוצר של חברה אחת מתחרה (או לא מצליח להתחרות נגדו) בשאר התחומים.
- כתוצאה מכך, נתח שוק יכול להצביע על סיכוי לצמיחה של החברה. אם חברה תבעה נתח שוק גדל במשך מספר רבעונים רצופים, הם הבינו בבירור כיצד לייצר או לשווק מוצר מבוקש במיוחד. חברות המאבדות נתח שוק עשויות לסבול בדיוק מההפך.
שינויים בנתח השוק עשויים להיות אסטרטגיית החברה אפקטיבית (אם נתח השוק עולה), פגומה (אם נתח השוק יורד) או לא יושמה ביעילות. - 2להבין את המגבלות של אינדיקטור נתח השוק. כפי שצוין לעיל, נתח שוק הוא כלי מוגבל שיכול לעזור לך לפתח תפיסה ראשונית של חברה. נלקח מעצמו, זה אומר מעט.
- סך ההכנסות - הגורם היחיד המשמש לקביעת נתח השוק - מספקות מעט מידע על הרווחיות לחברה. אם חברה אחת מחזיקה בחלק גדול יותר מהשוק אך מרוויחה משמעותית משמעותית (הכנסות בניכוי הוצאות) מחברה אחרת, נתח השוק הופך לאינדיקטור פחות משמעותי להצלחה בהווה או בעתיד.
- נתח השוק עשוי להצביע יותר על השוק מאשר על החברה שאתה מעריך. חלק מהשווקים נשלטו באופן קבוע על ידי קבוצה אחת או קטנה של חברות, ושינוי מורגש מעט חל במהלך שנים רבות. כוחו של מונופול מושרש יכול להיות כמעט בלתי אפשרי עבור חברות אחרות לפרוץ, ולכן בחינת נתח השוק רק תדגים עובדה זו. עם זאת, חברות קטנות עדיין עשויות לגזור לעצמן בהצלחה נישה, והרווחיות עדיין אפשרית.
- 3חשוב כיצד נתח שוק אמור לעצב את אסטרטגיית ההשקעה שלך. עד כמה חברה מובילה או נאבקת בשוק שלה צריכה להשפיע על האופן שבו אתה תופס אותה.
- חברות שלא הציגו צמיחה בנתח השוק זה שנים לא עשויות להיות שוות השקעה.
- שווה לפקוח עין על חברות עם נתח שוק גדל. אלא אם הם מנוהלים בצורה גרועה ולא רווחיים (שאותם תוכלו גם לקבוע על ידי בחינת כל המסמכים הכספיים שפורסמו בפומבי של חברה נסחרת), שווי החברה עשוי לעלות.
- חברות עם ירידת נתח שוק עשויות להיאבק. זה לא הגורם היחיד שיש לבחון כדי לקבוע זאת, אך יש להימנע מהחברה אם יש להם גם רווחים יורדים או שאין הצעות מוצר חדשות או שירותים חדשים.
קרא גם: איך להתלבש (לנשות עסקים)?
שאלות ותשובות
- כיצד אוכל לחשב נתח שוק?לחישוב נתח שוק: רווחי המשרד (סך מכירות החברה לתקופה מסוימת) חלקי רווחי התעשייה (סך מכירות השוק לתקופה דומה) = נתח שוק.
- אם סך המכירות של 370 אירו בשנה השנייה היה גידול של 10,5% לעומת השנה הראשונה, מה היו מכירות השנה הראשונה?כדי לחשב את מכירות השנה הקודמת, חלק את מכירות השנה הנוכחית (370 €) בשיעור הגידול בתוספת 1 (1,105). המכירות בשנה שעברה היו 340 €
- כיצד אוכל לחשב נתח שוק עבור בית הארחה?מרבית השותפים ישקלו את המזומנים שהושקעו במיזם בתחילה בתוספת סכום ההתחייבות של כל אחד מהם לקביעת נתח השוק. לדוגמא, אם היו 5 שותפים שווים וכל אחד מהם השקיע את אותו הסכום ונטל על עצמו את אותה ההתחייבות, כל אחד מהם היה בעלים של 20%. אם קיים הבדל בין מזומנים שהושקעו לבין ההתחייבות שנלקחה, על השותפים לקבוע לפני הרכישה האם דולר שהושקע במזומן זהה לדולר שנחייב בהתחייבות. אם הם לא דומים, סה"כ המזומנים שהושקעו והערך היחסי של החוב שנלקח, ואז חלק את חלקו של כל אחד מהשותפים על סמך השקעתו במזומן והתחייבותו המותאמת.
שאלות ללא מענה
- כיצד אני צופה נתח שוק אפשרי?
- כיצד אוכל לחשב נתח שוק?
תגובות (2)
- מוסבר היטב. ברור ופשוט.
- זה מוסבר בקלות רבה.
הצהרה משפטית תוכן מאמר זה מיועד לידיעתך הכללית ואינו מיועד להוות תחליף למשפט מקצועי או לייעוץ פיננסי. כמו כן, אין הכוונה להסתמך על ידי המשתמשים בקבלת החלטות השקעה כלשהן.
