כיצד לחשב APY של איגרות חוב?
הסכום שאתה משקיע נקרא "ערך נקוב" של האג"ח, ואילו הריבית נקראת "שיעור הקופון".
חברה או גוף ממשלתי מנפיקים אג"ח על מנת לממן פרויקט. משקיע קונה את האג"ח ולמעשה מעניק הלוואה למנפיק האג"ח. המשקיע ("בעל האג"ח") מקבל ריבית בתמורה בנוסף להחזר ההלוואה המקורית (הנקראת ערך נקוב או ערך נקוב של האג"ח). שיעור הריבית נקבע לפני הנפקת האג"ח, וכך גם אורך האג"ח. הריבית תורכב על כל איגרות חוב המוחזקות יותר מתקופת פירעון אחת. פירוש שילוב ריבית על ריבית שכבר הרווחת. שילוב מאפשר לבעל האג"ח לממש ריבית בפועל הגבוהה מהשיעור הנומינלי (או "הקופון). בפועל, זה שיעור יעיל שמכונה אג"ח"תשואת האחוז השנתית או APY. APY שימושי בהשוואת התשואות הריאליות של איגרות חוב באורכים שונים ובריביות שונות. מאמר זה יראה לך כיצד לחשב את ה- APY של איגרת חוב.
- 1לנתח את תנאי האג"ח. הסכום שאתה משקיע נקרא "ערך נקוב" של האג"ח, ואילו הריבית נקראת "שיעור הקופון". מועד הפירעון הוא התאריך בו אתה מקבל פירעון של הסכום שהשקעת בתוספת הריבית המגיעה לך.
- חישוב ה- APY מועיל כאשר משווים השקעות. ניתן להנפיק איגרות חוב לתקופות שנעות בין מספר חודשים ועד 30 שנה. לשם השוואה, APY מחושב על בסיס שנתי.
- APY הוא משמעותי במיוחד אם מועד הפירעון של האג"ח הוא יותר משנה מיום הרכישה. לצורך מאמר זה נבחן שתי אג"ח, כל אחת מהן שווי נקוב של 75 אירו, שיעור קופון של 4 אחוזים ואורכים של שנתיים וחמש, בהתאמה. למרות שנשתמש בדולרים, החישובים תקפים בכל מטבע.
- 2הבן כיצד תרכובות ריבית על ידי חישוב מה היית עושה השנה והשנייה להשקעתך.
- המר את האחוז שלך לעשרוני. למרות שלעתים קרובות ניתן להשתמש באחוזים עם מחשבונים, ביטויים עשרוניים נחוצים כשמשתמשים בנוסחאות.
- חשב מה תכין בשנה הראשונה. קח את הערך הנקוב של האג"ח והכפל אותו בשיעור הקופון. לדוגמא, אם יש לך ערך נקוב של 75 אירו ושיעור ריבית של 4 אחוזים, תכפיל 100 ב -0.04 כדי לחשב את הריבית של השנה הראשונה שלך. זה שווה 3 €, אז אחרי השנה הראשונה יהיה לך 78 €
- בשנה השנייה תכפיל את ריבית 4% בערך החדש של 78 € 104 כפול 0,04 שווה 3,10 € ריבית שהרווחת בשנה השנייה. לפיכך, בסוף השנה השנייה תהיה לך סך של 81 אירו
- הרווחת 6,10 אירו במשך שנתיים. כדי לחשב את אחוז האחוז השנתי לשנתיים, אתה מחלק את הריבית שנצברה לפי הערך הנקוב, ומחלק את המספר הזה ב -2 (ריבית שהרווחת / ערך נקוב) / 2 = APY.
- 6,10 € חלקי 100 הוא 0,0816. כאשר אתה מחלק את המספר ב -2, יש לך 0,0408 או 4,08 אחוז APY עבור איגרות חוב לשנתיים. זאת בהשוואה לשיעור הקופונים של 4%.
מאמר זה יראה לך כיצד לחשב את ה- APY של איגרת חוב. - 3השתמש בנוסחה לחישוב התשואה השנתית. במקום לעבור את התהליך שנה אחר שנה, יש נוסחה שתוכל להשתמש בה. בואו ניקח בחשבון אג"ח לחמש שנים.
- קח את הריבית שלך והוסף אותה למספר 1. בדוגמה שלנו זה ייתן לך 1,04.
- הכפל את המספר הזה במספר השנים שבהן תשקיע את הכסף. במקרה שלנו זה יהיה 5. 1,04 כפול 5 הוא 5,2.
- מחסרים את המספר 1 מהסכום הכולל. תשואת האחוז השנתית שלך היא 4,2 אחוזים.
- הנוסחה נכתבת כ- APY = (1 + ריבית) x שנים - 1
- כאשר השקעה באגרת חוב, תמיד לבקש את APY. באירופה זהו מידע חובה שיש לספק על פי תנאי חוק האמת בחיסכון.
קרא גם: כיצד לקרוא תרשים מניות?
הצהרה משפטית תוכן מאמר זה מיועד לידיעתך הכללית ואינו מיועד להוות תחליף למשפט מקצועי או לייעוץ פיננסי. כמו כן, אין הכוונה להסתמך על ידי המשתמשים בקבלת החלטות השקעה כלשהן.
