איך לקנות את ה- VIX?
בורסת האופציות של שיקגו (CBOE) היא הבעלים של ה- VIX. ללא קשר לתנודתיות בשוק המניות, CBOE מרוויח.
VIX הוא מספר שמודד את "התנודתיות" בשוק המניות, או את האופן שבו מחירי המניות צפויים להשתנות. בורסת האופציות של שיקגו (CBOE) יצרה את מדד התנודתיות, המיוצג כ- "VIX". VIX מודד את התנודתיות על ידי מעקב אחר מדד S&P 500, מדד שוק המניות העוקב אחר מניותיהן של 500 החברות הגדולות בארה"ב. מכיוון ש- VIX הוא חישוב מתמטי ולא מניה, אינך יכול לקנות או למכור אותו ישירות. עם זאת, ישנן מספר דרכים להשקיע באמצעות VIX.
שיטה 1 מתוך 2: שימוש ב- VIX כדי לאמוד את שוק המניות
- 1קרא את ה- VIX כדי לקבוע את הביצועים הצפויים של s & p 500. ככלל, כאשר שוק המניות צפוי להיות רגוע, ה- VIX הוא מספר נמוך (מתחת ל -20). כאשר השוק מתנודד מגבוה לנמוך, ה- VIX הוא גבוה (מעל 30). VIX מתבטא כמספר אך ניתן להבין אותו כאחוז.
- לדוגמה, VIX של 22 פירושו ש- S&P 500 יישאר ככל הנראה בטווח של 22% יותר או נמוך יותר מהרמה הנוכחית בשנה הבאה.
- 2חלק את ה- VIX ב -3,46 כדי לקבל את המספר החודשי. ה- VIX הוא מספר שנתי, אך אתה יכול להמיר אותו למספר חודשי על ידי חלוקת VIX בשורש הריבועי 12. זה נותן לך מדד טוב יותר עד כמה השוק עשוי להיות תנודתי בחודש הבא ולא בשנה הבאה.
- לדוגמא, VIX של 22 חלקי 3,46 (השורש הריבועי של 12) פירושו ש- S&P 500 יישאר ככל הנראה בטווח של 6,36% מהמחיר הנוכחי במשך 30 הימים הקרובים.
- 3בדוק את בורסת האופציות של שיקגו. בורסת האופציות של שיקגו (CBOE) היא הבעלים של ה- VIX. ללא קשר לתנודתיות בשוק המניות, CBOE מרוויח. השקעה ב- CBOE יכולה להיות פחות מסובכת או יקרה מהשקעה בחוזים עתידיים או אופציות של VIX.
- כבונוס, כיסוי תקשורתי מתמשך ב- VIX פירושו גם כי CBOE, כבעליו, מקבל שפע של שיווק בחינם, שיכול לשפר את מניית CBOE.
VIX הוא מספר שמודד את "התנודתיות" בשוק המניות, או את האופן שבו מחירי המניות צפויים להשתנות.
שיטה 2 מתוך 2: השקעה בחוזים עתידיים ואופציות VIX
- 1חקור את VIX קרנות הנסחרות בבורסה (ETFS) או שטרות הנסחרים בבורסה (ETNS). קרן VIX הנסחרת בבורסה (ETF) או שטר הנסחר בבורסה (ETN) יעקוב אחר ה- VIX וישקיע על סמך ביצועיו. הם יעילים לטווח הקצר מכיוון שהם יכולים להגן מפני התרסקות בשוק, אך הם עשויים שלא להיות הטובים ביותר לטווח הביניים או לטווח הארוך מכיוון שהם אינם משקפים היטב את ה- VIX.
- זה יכול להסתבך מכיוון שרוב תעודות הסל VIX הן תעודות סל, אך תעודת סל היא נכס שנקנה ונמכר כמו מניות חברה, ואילו תעודת סל מגובה על ידי בנק או ספק גדול.
- 2השווה בין VIX etfs ו- etns. מכיוון שאינך יכול לקנות ישירות או למכור VIX, אתה יכול להשקיע על ידי הסתמכות על תעודות סל או תעודות סל העוקבות אחר VIX. חלקם נוטים לסחור גבוה מהרגיל במהלך תנודתיות נמוכה. מצד שני, אחרים מרוויחים כאשר ביצועי שוק המניות פוחתים והתנודתיות גבוהה.
- אחד מתעודות הסל VIX הפופולריות ביותר הוא iPath S&P 500 VIX ETN (VXX) לטווח קצר.
- נוסף הוא תעודת הסל החוזים העתידיים קצרים לטווח קצר ProShares VIX (XVXY).
- 3השקיעו בתנודתיות באמצעות אופציות VIX. אופציות הן נכס כמו מניות או איגרות חוב, ומעניקות לך את הזכות (אך לא את החובה) לקנות או למכור מניות במועד מסוים או לפני כן. כאשר ה- VIX גבוה, אפשרויות ה- VIX נראות מוזלות מאוד. סוחרים המצפים כי התנודתיות בשוק המניות תגדל עשויה להרוויח מאופציות התקשרות של VIX, המקנות להם את הזכות לקנות. מי שמצפה כי תנודתיות בשוק תפחת יכולה להרוויח מאופציות מכירה של VIX, שנותנות להם את הזכות למכור.
- אופציות VIX הן אופציות בסגנון אירופי, שניתן לקנות או למכור בתאריך התפוגה. לשם השוואה ניתן לקנות או למכור אופציות בסגנון אירופי בכל עת לפני תאריך התפוגה.
- ערך אופציות ה- VIX בפרט מבוסס על הערך הצפוי של ה- VIX בתאריך מסוים, ולא על הערך הנוכחי.
קרא גם: איך להשקיע בנדל"ן ללא כסף?
הצהרה משפטית תוכן מאמר זה מיועד לידיעתך הכללית ואינו מיועד להוות תחליף למשפט מקצועי או לייעוץ פיננסי. כמו כן, אין הכוונה להסתמך על ידי המשתמשים בקבלת החלטות השקעה כלשהן.
