איך כותבים הצעה להון סיכון?
אם כתבת הצעה מוצלחת ומשכנעת של הון סיכון, אתה עלול בסופו של דבר לקבל יותר מחברת הון סיכון אחת שמעוניינת להשקיע בחברה שלך.
בעוד שבנקים לעיתים קרובות מהססים להלוואות סכומי כסף משמעותיים לחברות חדשות, חברת הון סיכון בדרך כלל מוכנה יותר להמר על בסיס עתיד העסק שלך והפוטנציאל הארוך שלו. עם עסקת הון סיכון, בעלי עסקים מוכרים הון עצמי בעסק שלהם לחברת ההון סיכון תמורת מזומנים תפעוליים. בעלי הון סיכון מרוויחים כסף על ידי השקעה בחברות שלדעתם יהיו רווחיים בעתיד, ויספקו תשואה טובה על השקעתם. תהליך הון הסיכון יכול להיות ארוך ויקר, והצעה מרשימה של הון סיכון הינה מכרעת להצלחתכם. הצעה חזקה של הון סיכון מראה עשית את המחקר והתכנון שלך, ויש לך יכולת עסקית, מיקוד וכתיבה, כמו גם הבנה מעמיקה של הענף שלך.
חלק 1 מתוך 3: ניסוח תוכנית עסקית רשמית
- 1התחל עם סיכום מנהלים. אמור בקיצור לקורא מי אתה ומה אתה מבקש. זהו החלק הראשון בהצעתך וצריך למשוך מיד את תשומת ליבו של הקורא.
- זכור כי משקיעים בחברות הון סיכון מקבלים מספר רב של הצעות, ולעתים קרובות הם אינם קוראים את סיכום המנהלים. אם סיכום ההנהלה שלך אינו משכנע וכתוב בקפידה, ההצעה שלך לא תצא רחוק יותר.
- סיכום ההנהלה שלך צריך להיות קצר - לא יותר משניים עד ארבעה עמודים. זה בסדר אם לקורא לא תהיה הבנה טובה של העסק שלך לאחר קריאת הסיכום. תוכל להעמיק בפרטים נוספים בהמשך, אך הסיכום אמור לגרום להם לרצות לדעת יותר.
- חשוב על סיכום ההנהלה שלך כעל מגרש. כלול דברים שהיית אומר אם היית פוגש משקיע במעלית והיה לך רק רגע קצר לספר להם על העסק שלך.
- התמקד בסיכום ההנהלה שלך בצורך שהמוצר או השירות שלך ימלאו כדי לעזור למשקיעים לרצות לדעת יותר. לדוגמא, אולי יצרת אפליקציה לנייד שתאפשר לאנשים להעביר באופן מאובטח קבצים עצומים במהירות ללא אובדן נתונים. לא משנה שהמשקיעים לא מבינים את המפרט הטכני של הקוד שלך או איך האלגוריתם שלך עובד. אם אי פעם היו חווים את התסכול של שליחת או קבלת קובץ גדול, הם היו מבינים באופן אינטואיטיבי את השימוש במוצר שלך.
- 2תאר את העסק שלך. החלק הבא בתוכנית העסקית שלך צריך לכלול מידע על האופי הכללי של העסק שלך, ההיסטוריה שלו והיסטוריית הפיתוח העסקי של כל הבעלים או השחקנים העיקריים בעסק שלך.
- הקפידו לכלול פרטי קשר לעסק כמו גם לכל אחד מהבעלים. אם יש שחקני מפתח בחברה שלך שיש להם ידע ספציפי על היבטים מסוימים של העסק שלך, עליך לכלול גם מידע עבורם ולהסביר את תפקידם.
- לדוגמא, אם אתה סטארט-אפ טכנולוגי, כדאי לך לכלול שמות ופרטי קשר עבור המהנדס הראשי או המתכנת שלך. זה יכול להיות בעל ערך במיוחד אם הם עבדו בעבר על סטארט-אפים מצליחים, או אם שמותיהם ידועים בתעשייה.
- זה הזמן להתפאר בכל אבני דרך אליהן הגעת, יעדים שחרגתם מהם, או הצלחות קודמות שהיו לך (או לכל אחד אחר בצוות שלך).
- ספק רקע כלשהו של האנשים המעורבים בעסק שלך, מדוע הם נבחרו לתפקידיהם בחברה, והרקע או המומחיות המסוימים שהם מביאים עימם.
- 3נתח את הענף שלך. בחלק הבא של התוכנית העסקית שלך, עליך להראות למשקיעים שיש ביקוש אמיתי למוצר או לשירות שאתה מספק. השתמש במחקר עצמאי כדי לגבות את הצהרותיך לגבי גודל השוק והמגמות.
- זכור כי בדרך כלל עדיף לזהות צורך שהמוצר או השירות שלך ימלאו מאשר לפנות לרצון הבסיסי של פלח אוכלוסייה כלשהו. באופן אידיאלי, תוכלו לזהות שוק נישה שאינו מנוצל, או שלא הושג אליו בקנה המידה שאתם מתכננים.
- אם אתה חושף מגמות שליליות שאולי לא מבשרות טובות עבור העסק שלך, אתה עדיין צריך לדון בהן. משקיעים רציניים יבצעו ניתוח משלהם. אם הם חושפים משהו שלא הוזכר בתוכנית העסקית שלך, זה משקף בצורה גרועה את התוכנית כולה ויכול לסכן את התחזיות שלך.
- לדוגמה, אם פיתחת שירות בתחום שיתופי הנסיעה, אתה עלול להיתקל בהתנגדות. השוק נראה רווי, והתשתיות באזורים עירוניים רבים מתקשים להסתגל. לא תתגבר על ההתנגדות הזו בטענה שמגמות שליליות אלה אינן חלות עליך. מה שיעבוד הוא למצוא דרך שבה השירות הספציפי שלך עוקף את הבעיות האלה, למשל על ידי התמקדות באזורים כפריים, או מתן נסיעות נגישות לאנשים עם מוגבלות.
- אם יש לך את המשאבים, ייתכן שתרצה לשכור חברת מחקר עצמאית שתאסוף את הנתונים והניתוחים שלך עבור סעיף זה. זה יעניק יותר אמינות לתוכנית העסקית הכוללת שלך בעיני המשקיעים, וזה גם מראה שיש לך מספיק אמון בחברה שלך שאתה מוכן להשקיע בהצלחתה.
- הכן את הנתונים בהם השתמשת בניתוח שלך כדי שתוכל לספק אותם לכל חברת הון סיכון שתבקש זאת.
אתה רוצה לשקול גם את המשקיע שיהיה אחראי על חשבונך בחברת ההון סיכון. - 4ספק פרטים אודות לקוחות היעד שלך. כשמדובר בשוק היעד שלך, ככל שאתה יכול להיות ספציפי יותר, כך הסיכויים שלך לפנות לחברת הון סיכון טובים יותר. זיהוי הצרכן העיקרי שלך מראה שאתה מבין את המוצר או השירות שלך ומי סביר להניח שיהיה מעוניין בכך.
- בתחתית, חלק זה של התוכנית העסקית שלך אומר למשקיעים למי תמכור את המוצר או השירות שלך. נסה לזהות את אותו אדם עם כמה שיותר פרטים דמוגרפיים וסגנון חיים.
- התחל באופן רחב ותהיה ספציפי יותר. בדרך כלל תהיה לך סוג כללי של צרכנים שאליהם אתה ממקד. לדוגמה, יתכן שתתכוון למכור בעיקר לאנשי מקצוע צעירים עירוניים ללא ילדים. שוק הליבה שלך הוא אדם קטן וספציפי יותר, כמו רווקה עם תואר מתקדם באמצע שנות ה -20 לחייה.
- באופן אידיאלי מה שאתה רוצה כאן הוא כמעט ביוגרפיה של לקוח היעד שלך. הסבירו את הסיבות שלה לרכישת המוצר או השירות שלכם, אילו צרכים הוא ממלא, ובאיזה סוגים אחרים של מוצרים או שירותים היא קונה או משתמשת על בסיס קבוע. כלול היכן היא גרה, כמה כסף היא מרוויחה וכיצד היא מקבלת החלטות לגבי מוצרים או שירותים לרכישה או לשימוש.
טיפ מומחהנאבקים להבין מי הלקוחות שלך? הלנה רוניס, מנכ"לית ומייסדת VoxSnap, אומרת לנו: "הכל קשור לבדיקה ותיקוף. זו הדרך היחידה לדעת באמת אם השוק רוצה את מה שהיזם מתכנן לבנות עם הרעיון שלהם. זה נמצא בתהליך בדיקה ש יזם באמת מזהה מיהם הלקוחות.
- 5הראה את היתרון שלך מול המתחרים. בחלק זה של התוכנית העסקית שלך, עליך לזהות במדויק את המתחרים למוצר או לשירות שלך. המתחרים עשויים להיות ישירים או עקיפים, ולכלול כל מי שמילא את אותו הצורך כמו המוצר או השירות שלך.
- התמקד בצורך שאתה מנסה למלא, ולא בדרך בה אתה ממלא את הצורך באמצעות המוצר או השירות שלך.
- לדוגמה, אם אתה מתכנן להתחיל שירות של שיתוף נסיעה, אתה ממלא את הצורך שאנשים צריכים ללכת למקומות. המתחרים שלך כוללים לא רק חברות קיימות אחרות, כגון Uber ו- Lyft, אלא גם תחבורה ציבורית, מוניות ושירותי הסעות פרטיים המוצעים על ידי מלונות או מעסיקים.
- לאחר שזיהיתם את המתחרים הגדולים והקטנים שלכם, הבחינו את העסק שלכם מהמתחרים על ידי הסבר מדוע הלקוחות יבחרו במוצר או בשירות שלכם על פני אלה שמציעים הגופים שציינתם.
- כדי לחזור לדוגמא לשיתוף נסיעה, אתה יכול לציין ששירותי שיתוף הנסיעה הקיימים ואפשרויות תחבורה אחרות אינם מתייחסים בצורה מספקת לחששות הבטיחות של הנוסעות. השירות שלך נועד לתת מענה לדאגות אלה בכך שהוא מאפשר לרוכבים לבחור את הנהגים שלהם ולספק מידע רקע מפורט על כל נהג זמין.
- 6שוחח על תוכנית השיווק שלך. תוכנית השיווק שלך אמורה להסביר למשקיע את האסטרטגיות והשיטות שלך לחדירה לשוק, ואיך אתה מתכנן להפוך לקוחות חד פעמיים ללקוחות חוזרים.
- אם יש לך צוות שיווק או פרסום בחברה שלך, או שהתקשרת עם חברת פרסום חיצונית, זה המקום לזהות אותם אנשים.
- תאר את המבצעים הספציפיים שתעסוק ולמה אתה מאמין שהם יצליחו להשיג את המטרות שלך. עליכם להסביר כיצד המוצר או השירות שלכם יועברו ללקוחות שלכם וכל קשר שיש לכם עם עסקים אחרים.
- לדוגמה, שירות שיתוף הנסיעה שלך עשוי להינתן באמצעות אפליקציה לנייד שהלקוחות שלך יורידו בחינם. ייתכן שתציע מבצעים כגון הנחות בנסיעה ראשונה של לקוח, עם הנחות נוספות לאחר חמש הנסיעה של כל לקוח, נסיעה עשירית וכן הלאה כדי לשמור עליהם לחזור אליך. הענקת בונוסים להפניה לרוכבים מעניקה להם תמריץ לעזור לך להרחיב את העסק שלך. יתכן שיש לך שותפויות עם ברים מקומיים, שבהם רוכבים מקבלים הנחה על השימוש בשירות שלך כדי להגיע הביתה.
- 7הציגו את התוכנית להפעלת העסק שלכם. בחלק זה של התוכנית העסקית שלך, עליך לצייר למשקיע תמונה מציאותית של האופן שבו תנהל את העסק שלך על בסיס יומי, כולל תוכניות להגדלת העסק שלך ככל שהוא יגדל.
- כשאתה כותב את התוכנית העסקית שלך, העסק שלך יכול להתקיים רק על הנייר - או שזה כבר יכול להיות עניין קטן. אם עדיין לא התחלת לפעול, החלק הזה בתוכנית שלך עשוי להרגיש ספקולטיבי יותר. עם זאת, חשוב להיות ספציפיים ככל האפשר, כך שתעביר את המסר למשקיעים כי העסק שלך מבוסס על המציאות.
- אם אתה לא בטוח לגבי הפרטים לגבי ניהול ההיבטים היומיומיים של העסק שלך, שוחח עם מישהו שיש לו ניסיון בהפעלת סטארט-אפ כדי לקבל כמה רעיונות לסוגי האתגרים שאתה צפוי להיתקל בהם.
- בחלק זה המשקיעים מחפשים מישהו שיש לו מושג מציאותי כיצד זה לנהל עסק, ויודע לנווט עסק צומח מעל מכשולים שונים.
- לצד התוכנית המבצעית שלך, תרצה לכלול ציר זמן של אבני דרך שונות אליהן אתה שואף להגיע ולחרוג במהלך חמש עד עשר שנות הפעילות הראשונות שלך. אבני דרך אלה צריכות להיות עקביות עם כל ההיבטים האחרים של התוכנית העסקית שלך, כולל הכספים שלך וניתוח השוק שלך. הם גם צריכים להיות יעדים אמינים שהעסק שלך מסוגל לעמוד בהם באופן אובייקטיבי. זה לא הזמן לאופטימיות של פאי בשמיים.
- 8מתאר את כספי העסק. מכיוון שחברת הון סיכון רוכשת חלק מהעסק שלך, הם רוצים להבטיח שהוא יהיה רווחי לטווח הארוך, גם אם זה לא נכון עכשיו. סעיף זה צריך לכלול קווי מתאר מפורטים של הוצאות פיתוח, הקמה ותפעול, כמו גם תחזיות של הכנסות עתידיות.
- ספק רשימה של כל זרמי ההכנסות בפועל והפוטנציאלי לעסק שלך, כולל מכירות של המוצרים והשירותים שלך, רישוי או מקורות פוטנציאליים אחרים.
- ודא שההנחות וההתחזיות שלך מבוססות היטב בניתוח המוצג בסעיפים אחרים.
- קבע יעדים ברורים ומציאותיים עבור החברה שלך, בהתבסס על מחקר השוק והניתוח שביצעת. לדוגמה, ייתכן שתגדיר מטרה להגדיל את נתח השוק שלך ב -5 אחוזים בתוך שישה חודשים מהשקת המוצר או השירות שלך.
- כדאי לך לבחון תוכניות עסקיות שנוצרו עבור עסקים דומים לשלך כדי לקבל מושג טוב על תחזיות מציאותיות. באופן אידיאלי, תוכלו למצוא תוכניות עסקיות עבור חברות בענף שלכם שפועלות כבר כמה שנים, כך שתוכלו להשוות את התחזיות בתוכנית שלהן למה שקרה בפועל.
תהליך הון הסיכון יכול להיות ארוך ויקר, והצעה מרשימה של הון סיכון הינה מכרעת להצלחתכם.
חלק 2 מתוך 3: הצעת השקעה
- 1ספק היסטוריה קצרה של העסק שלך. אם אתה כבר פועל, עליך לכלול היסטוריה קצרה של התפתחות החברה שלך לאורך זמן. עם זאת, גם אם העסק שלך קיים רק על הנייר בשלב זה, אתה עדיין צריך להסביר את התפתחות הרעיון שלך ואת האנשים המעורבים.
- כלול פרטים על המבנה המשפטי של העסק שלך. אם אתה מאוגד, תן למשקיעים פוטנציאליים לדעת את המדינה, המדינה או הטריטוריה שבה אתה מאוגד, כמו גם מיקומים שבהם אתה רשום כחוק או מורשה לעשות עסקים.
- אם יש רישיונות או אישורים מסוימים אתה חייב לעשות עסקים, לפרט אותם ואת התאריכים שהם נרכשו או יירכשו.
- ספק את שמותיהם ופרטי יצירת הקשר של כל אחד מהבעלים, כולל סכום ההון העצמי שבבעלותו. אם חלו שינויים בבעלות מאז הקמת העסק שלך, עליך לתאר בקצרה את אלה.
- אתה גם רוצה לספק הסבר קצר על המוצר או השירות שאתה מתכוון לספק, ואיזה צורך אתה מאמין שהוא ימלא עבור צרכני היעד שלך.
- 2תאר את רמת ההשקעה שאתה זקוק לה. חלק זה בהצעת ההשקעה שלך מפרט את כמות המזומנים שהעסק שלך זקוק לכמה ואת נתח ההון שאתה מוכן להציע תמורת סכום זה.
- המספרים האלה צריכים להיות ספציפיים לכל חברת הון סיכון, אם אתה שולח הצעות ליותר מאחת. חקר את החברות בקפידה ובדוק את תנאי העסקאות הקודמות שלהם כדי לקבל מושג טוב יותר על מה שהם עשויים לקבל.
- שקול נתונים אלה היטב, מכיוון שהגדרתם גבוהה מדי או נמוכה מדי יכולה לא רק לבטל משקיע פוטנציאלי, אלא עשויה להעמיד את החברה שלך במצב רע אם תצטרך לעבור סבבי מימון נוספים. עדיף לדבר על כך עם רואה חשבון, עורך דין או איש מקצוע השקעות מוסמך אחר שיש לו ניסיון במימון הון סיכון. זכור שאולי תרצה יותר מדעה אחת.
- נסה להיות אובייקטיבי ככל האפשר לגבי העסק שלך וסיכויי ההצלחה שלו במימון מלא. ביטחון עצמי יתר עלול לגרום לניכור משקיעים עם נתון גבוה מדי עבור הון עצמי מוגבל, בעוד שאינך אגרסיבי מספיק יכול לגרום שלא תהיה לך עסקה טובה ככל שיכול להיות.
- יחד עם זאת, זכור כי המשקיעים בדרך כלל ירצו לנהל משא ומתן. אם ההצעה שלך היא השורה התחתונה שלך והתנאים היחידים שאתה מוכן לקבל, אתה מאבד גמישות רבה ויכול לעלות לעצמך בעסקה. בחר מונחים שנותנים לך מרחב תמרון בכמה תחומים.
- 3הסבירו כיצד ישתמש בכסף. בעלי הון סיכון אינם מעוניינים להשליך עליכם כסף כדי שתוכלו לעשות עם זה מה שתרצו. אפילו משקיע שנוטה להשקיע בחברה שלך עלול להימנע מהדרך בה אתה מתכוון להשתמש בכספם.
- פרק את ההוצאות שבגינן אתה מתכוון להשתמש בכסף כדי להראות שאתה מבקש סכום ריאלי שאפשר לכסות את ההוצאות הרשומות ולהשאיר אותך מבצעי.
- אם אתה מתכוון לעבור מספר סבבים של מימון הון סיכון, עליך לזהות מתי אתה מתכנן להתחיל לחפש משקיעים בסיבוב השני, וכיצד השקעות מאוחרות יותר ישפיעו על ההון של משקיעים קודמים.
- 4שלבו את התוכנית העסקית הרשמית שלכם. הצעת ההשקעה שלך תהיה בדרך כלל מסמך קצר יותר המסכם רבות מנקודות המפתח בתוכנית העסקית שלך. עם זאת, התוכנית העסקית המלאה שלך תספק למשקיעים את הפירוט הדרוש להם כדי להעריך כראוי את העסק שלך.
- אתה יכול לכלול הפניות מדויקות בכל הצעת ההשקעה שלך המפנות משקיעים פוטנציאליים לחלקים הרלוונטיים של התוכנית העסקית שלך. כך הם יכולים למצוא את המידע הדרוש להם מבלי שהם צריכים לקרוא את כל הדו"ח בישיבה אחת.
- לדוגמא, כשאתה מסביר כיצד אתה מתכוון להשתמש בכסף, אתה יכול לכלול הערה בסוף אותו סעיף שאומרת "למידע נוסף, ראה פיננסים, החל בעמוד 34 של התוכנית העסקית של XYZ Co.
- 5ספק שמות ופרטי קשר להפניות. יש לזהות כל אנשי מקצוע משפטיים או פיננסיים שתרמו לעסק שלך בדרך כלשהי, או שמייעצים לך כרגע, כדי שמשקיעים פוטנציאליים יוכלו לפנות אליהם בשאלות.
- ההפניות שלך צריכות לכלול גם את הבנקאי שלך, רואה החשבון וכל התייחסות לאשראי עסקי אחר.
- אם היה לך יועץ שעזר לך בהתחלה, אך כבר אינו קשור לחברה שלך, ייתכן שתרצה לכלול אותם כהפניה ולהסביר מדוע אינך משתמש יותר בשירותיהם.
- הקפד ליצור קשר עם כל מי שרשמת מראש ויידע אותו שאתה משתמש בהם כהפניה להצעת ההשקעה שלך לחברות הון סיכון. אם יש להם שיטת יצירת קשר מועדפת (למשל, הם מעדיפים טלפון על פני דוא"ל), דאג לכלול את המידע הזה.
בעסקת הון סיכון, בעלי עסקים מוכרים הון עצמי בעסקיהם לחברת הון הסיכון תמורת מזומנים תפעוליים. - 6כלול אסטרטגיית יציאה פוטנציאלית. רוב המשקיעים רוצים להישאר עם החברה שלך לטווח הרחוק, אך הם גם מבינים ששום דבר לא מובטח. הראה להם שאתה מכבד את זמנם וכספם בכך שאתה מציאותי לגבי הסיכונים של השקעה בחברה שלך.
- חלק זה של הצעת ההשקעה שלך מראה גם למשקיעים פוטנציאליים שאתה חושב על הטווח הארוך ומחויב לבניית חברה בעלת ערך רב.
- עיין בסיפורים של חברות הון סיכון שהשקיעו בחברות דומות לשלך ויצאו בהצלחה בכדי לקבל רעיונות כיצד לבנות את החלק הזה בהצעתך.
- כאשר מתכננים אסטרטגיית יציאה, נסה לתכנן אותה כך שהיציאה תתאפשר תוך שלוש עד חמש שנים.
- לדוגמא, אתה יכול לכלול מטרה שהחברה תיפתח לציבור בתוך שלוש שנים מרגע השקת המוצר או השירות שלך. בתנאי שהמחיר למניה בהנפקה הציבורית הראשונית שלך (הנפקה) מוגדר הרבה מעל המחיר שלפיו חברת ההון סיכון רכשה הון עצמי בחברה שלך, זוהי אסטרטגיית יציאה פוטנציאלית חזקה.
חלק 3 מתוך 3: משא ומתן על עסקה
- 1הגש את הצעת ההשקעה שלך. לחברות מסוימות יש תהליך מקוון שבו אתה יכול להשתמש בהגשת ההצעה שלך, ואילו אחרות עשויות לדרוש ממך לשלוח אותה בדואר. פנה לכל חברה שאליה תגיש את הצעתך על מנת לקבוע את הליכי ההגשה שלהם.
- בדוק היטב את פרטי המשרד וודא שכללת את כל הצעתך שביקשה וכי המסמכים שלך מאורגנים במתכונת הנכונה.
- אם המשרד דורש גיליון כיסוי ספציפי או מכתב מקדים, וודא שיצרת אחד התואם את המפרט שלהם.
- זכור שאם ההצעה שלך אינה עומדת במפרט הטכני של המשרד, היא עלולה להידחות ללא התחשבות. חברות הון סיכון מקבלות מאות הצעות השקעה, וחשוב להן כי כל המסמכים הללו מאורגנים באותו אופן, כך שמשקיעים יוכלו למצוא את המידע הדרוש להם בקלות.
- 2המתן לתגובה. חברות הון סיכון עוברות בדיקת נאותות מקיפה, תהליך שבאמצעותו הן קובעות האם העסק שלך שווה את השקעתם. אם המשרד לא מספק לך הערכה לגבי ציר הזמן שלהם, תן להם לפחות כמה שבועות לפני שתמשיך.
- במהלך תקופה זו, משקיע רשאי ליצור איתך קשר ולבקש מידע נוסף או תיעוד לצורך גיבוי או אימות מידע בתוכנית העסקית שלך. שאל את שיטת המסירה המועדפת על המשקיע, וקבל את המידע הזה בהקדם האפשרי.
- אם חלפו מספר שבועות או חודשים ולא שמעתם מהפירמה, התקשרו ובקשו לדבר עם המשקיע שעובד על הצעתכם. אם הייתה לך הצעה ממשרד אחר, יידע אותם להפעיל עליהם לחץ לנקוט בפעולה.
- 3נפגש עם חברות הון סיכון. אם חברה פונה אליך לקביעת פגישה, זה בדרך כלל אומר שהם מעוניינים באופן מהותי לבצע השקעה בחברה שלך. הם רוצים לדבר איתך ועם כל שותפים אחרים כדי לברר אם אתה מציג באופן אישי כמו שאתה עושה על הנייר.
- צפה מראש את שאלות המשקיעים כדי שיהיו לך תשובות מוכנות. ודא שאתה מכיר מקרוב את התוכנית העסקית שלך, מכיוון שהיא תהיה המקור לרוב התשובות הללו.
- היו מוכנים להתמקח על תנאי ההשקעה. לעיתים רחוקות הון סיכון יקבל את התנאים שהצעת ללא משא ומתן כלשהו.
- אמנם אתה צריך להיכנס לפגישה עם שורה תחתונה, אבל אתה צריך להכין כמה חלופות שאתה מוכן לקבל אם המשרד לא מוכן לממן אותך בתנאים שהצעת במקור.
- 4השווה הצעות מימון. אם כתבת הצעה מוצלחת ומשכנעת של הון סיכון, אתה עלול בסופו של דבר לקבל יותר מחברת הון סיכון אחת שמעוניינת להשקיע בחברה שלך. אם זה קורה, עליך להעריך היטב כל הצעה כדי שתוכל לקבל החלטה.
- התייעץ עם השותפים שלך, כמו גם עם כל היועצים המשפטיים או הפיננסיים שהיו שותפים לפיתוח התוכנית העסקית שלך.
- זכור כי כל מי שיש לו מניות בחברה עשוי להיות מושפע מההחלטה, במיוחד הערכת המניות שעליה מבוססת השקעת חברת ההון סיכון.
- מי שיש לו אמירה בפועל באילו הצעות אתה ממשיך להמשיך, יהיה תלוי במבנה העסק שלך. לדוגמא, אם יש לך תאגיד עם חמישה חברי דירקטוריון ותקני ההתאגדות שלך דורשים הצבעות פה אחד בנוגע להשקעות חדשות, לכל אחד מכם תהיה אמירה שווה לגבי אופן הפעולה.
המספרים האלה צריכים להיות ספציפיים לכל חברת הון סיכון, אם אתה שולח הצעות ליותר מאחת. - 5היו מוכנים למנף את החלופות שלכם. אם יש כמה חברות שמוכנות לממן את החברה שלך, ייתכן שתוכל לשחק בהן זו נגד זו - גם אם אף אחת מהן אינה אידיאלית מבחינתך.
- לעתים קרובות חברה נתפסת כערכית יותר אם יש כמה חברות הון סיכון שונות שמעוניינות לבצע השקעה. אתה יכול להשתמש באינטרס מתחרה זה כדי לעודד משקיע שאתה מעדיף להציע הצעה המתאימה יותר לצרכי החברה שלך.
- חשוב גם על האינטרסים של חברת ההון סיכון. בפגישה שלך, שאל מדוע הם מעוניינים בחברה שלך, ומה דעתם על סיכויי המוצר או השירות שלך. אם אתה יודע את האינטרסים שלהם, ייתכן שתוכל לנצל אותם כדי לנהל משא ומתן על עסקה טובה יותר.
- זכור שלאחר שתקבל הצעה, לכל הצעה אחרת שהוצעה אין ערך. איזה ערך יש להם טמון ביכולת שלך להשתמש בהם כדי להשיג את העסקה הטובה ביותר האפשרית.
- 6בחר את המשרד המתאים ביותר לצרכי העסק שלך. לאחר סיום כל הייעוץ והמשא ומתן עליכם לקבל את ההחלטה הסופית שלכם. ההצעה המתאימה ביותר לחברה שלך אולי לא תשיג לך הכי הרבה כסף, אך היא תבטיח בצורה הטובה ביותר את הבריאות הפיננסית ארוכת הטווח של החברה שלך.
- לדוגמא, אם אתה צופה לעבור כמה סבבי מימון, זה עשוי להועיל לך לקחת סכום כסף נמוך יותר תמורת סכום הון קטן יותר, מה שייתן לך יותר להתמקח איתו בסיבוב הבא.
- היבט נוסף שיש לזכור הוא הערכת המניות בחברה שלך. אם הערכת השווי גבוהה, אתה עשוי לראות בכך מחמאה לחברה שלך. עם זאת, הערכת שווי גבוהה עלולה לפגוע בך בסבבים הבאים אם החברה שלך לא עמדה באבני הדרך שלה, או שהמוצר או השירות שלך לא ביצעו את הרמה שחשבת שהם יעשו.
- אתה רוצה לשקול גם את המשקיע שיהיה אחראי על חשבונך בחברת ההון סיכון. ודא שהם מישהו שאתה ובעלים אחרים של החברה שלך עובדים איתו טוב, במיוחד אם הם הולכים לשבת במועצה שלך.
קרא גם: כיצד לבטל את היתר המוכר שלך?
תגובות (2)
- הכל בכתבה עזר. זה חינוכי ומלמד לכיוון הנכון. תודה.
- ההתפלגות שלב אחר שלב הייתה נהדרת בבירור כל החלקים שצריכים להיכנס לבקשת ההון, כמו גם לתוכנית העסקית. זה הרבה יותר מחקר ממה שציפיתי, אבל הפכת את רשימת הבדיקה לקלה יותר וביצוע. תודה שהפחתת את גורם החרדה.
הצהרה משפטית תוכן מאמר זה מיועד לידיעתך הכללית ואינו מיועד להוות תחליף למשפט מקצועי או לייעוץ פיננסי. כמו כן, אין הכוונה להסתמך על ידי המשתמשים בקבלת החלטות השקעה כלשהן.
