כיצד למצוא הצהרת פרוקסי שנתית?

השג את הצהרת פרוקסי באופן מקוון. אם אתה בעל מניות בחברה, ה- SEC דורש מהחברה לספק לך הודעה על כל חומר ה- proxy. הודעה זו תכיל קישור לפיו תוכלו להוריד או לעיין בהצהרת פרוקסי באופן מקוון. החברה נדרשת לספק לך מידע זה לפחות 40 יום לפני אסיפה בה בעלי המניות יכולים להצביע.

• ההודעה תספק לך גם את התאריך, השעה ומיקום הפגישה.
• כמו כן, תקבל הוראות כיצד תוכל לקבל עותק נייר של הצהרת ה- proxy.

פנה לחברה אם לא קיבלת את הודעתך לגבי חומר פרוקסי. באופן כללי, תקבל הודעה בדואר המפרטת כיצד תוכל לגשת לחומרי ה- proxy שלך. חברות מסוימות מאפשרות לך לקבל את ההודעות שלך באופן אלקטרוני. אם לא קיבלת את הודעתך, עליך:

• בדוק בדוא"ל שלך אם ההודעה שלך נשלחה אלקטרונית. עליך לבדוק גם את תיקיית דואר הזבל שלך.
• אם לא נרשמת לקבלת הודעה אלקטרונית, תוכל ליצור קשר עם החברה כדי לראות מדוע לא קיבלת את החומרים שלך. אם עברת ולא הצלחת לספק את כתובתך החדשה לחברת התיווך שלך או לחברה, יתכן שההודעה שלך נשלחה לכתובתך הישנה.
• ברוב החברות תהיה מחלקת קשרי משקיעים המסייעת לבעלי המניות בהנפקות. ניתן לחפש באתר החברה או לערוך חיפוש באינטרנט אחר שם החברה והמילים: יחסי משקיעים. זה אמור להפנות אתכם למשרד המתאים.

להיות בעל מניות. אם אתה עדיין לא בעל מניות, אתה יכול להיות בעל מניות על ידי רכישת מניות בחברה באופן ישיר, ולא באמצעות קרן נאמנות או חשבון פרישה. על מנת להיחשב כבעל מניות, יש לרשום את שמך כבעל המניות ברישומי החברה. בדרך כלל, בתוך שלושה ימים מרגע רכישת המניה, שמך יופיע בספרי השיאים של החברה, ותחשב לבעל הרשומה בנוסף לבעל החוקי של המניות. לרוב, משקיעים רוכשים מניות בדרכים הבאות:

• משקיעים רוכשים מניות באמצעות מתווך או חברות תיווך. חברות תיווך נפוצות כוללות את צ'רלס שוואב או סמית 'בארני.
• משקיעים יכולים גם לרכוש מניות דרך פלטפורמות מסחר מקוונות כגון Ameritrade או E-Trade.

דע את מטרת הצהרת פרוקסי. מכיוון שלבעלי מניות בחברה יש זכות הצבעה בנושאים ארגוניים חשובים, כולל אישור מיזוג או מכירת החברה, חברות ציבוריות נדרשות לספק לבעלי המניות מידע חשוב אודות החברה. הצהרת הכוח מסייעת לבעלי המניות לקבל החלטות הצבעה מושכלות ומספקת מידע חשוב כיצד להצביע ואילו נושאים עומדים להצבעה.

• הצהרות פרוקסי עשויים לחשוף קשרים בין חברי הדירקטוריון וההנהלה, נושאים חשובים בנוגע לפיצויים של המנהלים, ואת הנתח שיש לכל מנהל וחבר דירקטוריון בחברה.

קרא את הצהרת ה- proxy כולה. ישנן לפחות שתי דרכים בהן בעל מניות או משקיע פוטנציאלי יכולים לנתח את הצהרת הכוח של החברה. הדרך הראשונה היא לקרוא את הצהרת פרוקסי בשלמותה. דרך זו עשויה להיות הטובה ביותר אם אתה חדש בקריאת הצהרות פרוקסי. בעוד שלעיתים המסמכים הללו יכולים להיות באורך של 100 עמודים, הקריאה או אפילו הסריקה דרך המסמך תעזור לכם להבין טוב יותר את פורמט המסמך ואת סוג המידע הנדרש על ידי ה- SEC.

• היתרונות של קריאת המסמך כולו הוא שאתה מקבל את כל הפרטים המשותפים בהצהרת ה- proxy ותלמד יותר על החברה.
• אנשים חדשים בסקירת הצהרות פרוקסי עשויים להרגיש מוצפים מכמות המידע הכלולה במסמך ואינם מוכנים להתחייב לזמן משמעותי לקריאת החומר.
• עם זאת, על ידי קריאת חלקים מסוימים לעומק (נדון בהמשך) וסריקה דרך אחרים, הקורא יקבל תחושה הרבה יותר ברורה לגבי פעילויות החברות.

חפש את ההצהרה לפי מטרה. שיטה שנייה לבדיקת הצהרת פרוקסי היא חיפוש במסמך אחר קטגוריות מידע ספציפיות. שיטה זו עובדת טוב יותר עבור מי שכבר מכיר את פריסת הצהרות ה- proxy מכיוון שיהיה להם קל יותר לנווט בקטעים כדי למצוא מידע ספציפי.

• על מנת ששיטה זו תפעל, עליך לבחור מטרה ולהפוך מטרה זו למרכזית במחקרך.
• לדוגמה, אם תבחר בפיצוי כמטרה שלך, תוכל לסרוק במהירות את דפי המסמך עד שתראה משהו שמתייחס לפיצוי, כגון טבלת הפיצויים. לאחר מכן תקרא מקרוב את המידע המופיע בטבלה ואת הערות השוליים הקשורות לטבלה.
• כל מידע שאינו קשור למטרה שלך לא נקרא, מה שהופך את זה לשיטה הרבה יותר מהירה להעריך את המידע בהצהרת פרוקסי.

בחן את צוות ההנהלה הבכירה. צוות ההנהלה מספק את "עמוד השדרה" של חברה. זה לא רק מנהל את העסק אלא גם נותן את הטון לתרבות משרדית ומספק השראה לעובדי החברה. צוות ניהול גרוע יכול לשבש את החברה המצליחה. בעת הערכת הצהרת פרוקסי, שקול את הדברים הבאים:

• מיהו צוות ההנהלה ומה הרקע שלהם? צוות ההנהלה יכול לכלול: מנכ"ל (מנכ"ל) או נשיא; מנהל תפעול ראשי (COO), סגן נשיא לתפעול או מנכ"ל; סמנכ"ל שיווק או מנהל שיווק; מנהל כספים ראשי (מנהל כספים) או בקר; סגן נשיא לייצור או מנהל הפקה.
• מה הניסיון הקודם שלהם ואיך הם הופיעו בתפקידים קודמים?
• תוכלו לקרוא על צוות ההנהלה במדור הניהול בהצהרת ה- proxy.
• זה יספק לך מידע על המנהלים והדירקטוריון וכן על מי שהקים את החברה, ועל תרבות החברה.

הביטו באיפור של הדירקטוריון. חשוב לציין האם דירקטוריון מורכב בעיקר ממנהלי החברה או שישנם גם חברי דירקטוריון עצמאיים. חבר דירקטוריון עצמאי הוא אדם שאין לו חלק כספי גדול בחברה ואינו מחזיק במניות כלשהן.

• מועצות שמלאות בעיקר בחברים עצמאיים נוטות לספק ערך רב יותר לחברה, מה שהופך אותה להשקעה כספית טובה יותר.
• דירקטורים עצמאיים נוטים יותר להחליף מנכ"ל נכשל, אם הוא או היא לא נהנים מהחברה.
• תוכל לאתר מידע אודות הדירקטוריון בסעיף הניהול של הצהרת הכוח.