כיצד להיערך להוצאות הוניות (Capex)?
אם הוצאות ההון נטו של החברה שלך גדלות מהפחת, פירוש הדבר שנכסי החברה שלך גדלים עם הזמן.
הוצאות הון, או CapEx, הן הכסף שאתה משקיע בחזרה לחברה שלך כדי שתוכל לצמוח ולהמשיך לפעול. בדרך כלל, הוצאות אלה לובשות צורה של רכישות של נדל"ן, מבנים, ציוד או טכנולוגיה בה החברה שלך תשתמש במשך מספר שנים. כדי לתכנן הוצאות הוניות, צור תקציב נפרד מההוצאות השוטפות של ניהול העסק שלך, שלוקח בחשבון את הצמיחה של החברה ואת הבריאות הכללית של הכלכלה.
שיטה 1 מתוך 2: תקצוב הוצאות הון
- 1הפרד הוצאות הוניות מהוצאות תפעול. הוצאות תפעוליות הן ההוצאות השוטפות הנדרשות בכדי לשמור על פעילות העסק שלך, כגון ציוד משרדי וכלי עזר. לעומת זאת, הוצאות הוניות הן הוצאות עבור ציוד, כלים, נכסים ונכסים אחרים שהחברה שלך תשתמש בהם במשך מספר שנים.
- שמירה על תקציב CapEx שלך בנפרד מתקציב התפעול שלך מקלה על ביצוע המס שלך מכיוון שניכויים בגין הוצאות הון מתבצעות במשך מספר שנים כתחת פחת, בעוד שהוצאות התפעול מנוכות במלואן בשנה בה אתה יוצא להן.
- תקציבי CapEx משתרעים לרוב על יותר משנה, וזאת סיבה טובה נוספת לשמור עליהם בנפרד מהוצאות התפעול שלך. לדוגמא, אתה עשוי לחזות בבניית מפעל או מחסן חדשים, אשר ייקח והפעלתו עשוי להימשך מספר שנים.
- 2סה"כ הצורך של החברה שלך בהוצאות הוניות. הערך את הציוד הנוכחי שלך, מבנים, טכנולוגיה ונכסי הון אחרים. קבע מתי כל אחד מהם יזדקק לשדרוגים או לתחזוקה וכמה הדברים האלה יעלו. זה ייתן לך מושג גס של כמה החברה שלך צריכה לתקצב הוצאות הון.
- רבים מהצרכים הללו צפויים למדי. לדוגמא, אם החברה שלך מסתמכת על מחשבים שולחניים, אתה יכול להעריך שיש להחליף את המחשבים כל 3 שנים. הוספת עלות ההחלפה לכל מחשב נותנת לך מושג כמה החברה שלך תצטרך להוציא על מחשבים כל 3 שנים.
- הצרכים שלך עשויים להתבסס גם על צמיחת החברה שלך. לדוגמה, ייתכן שיהיה עליך לשדרג ציוד כאשר הייצור שלך יוכפל.
- אם יש לך חברה גדולה יותר, עבוד עם ראשי המחלקות שלך כדי לקבוע את צרכי CapEx שלך. מכיוון שהם עובדים עם הציוד והטכנולוגיה על בסיס קבוע, יהיה להם מושג טוב יותר אילו שדרוגים ותחזוקה נדרשים.
זה ייתן לך מושג גס של כמה החברה שלך צריכה לתקצב הוצאות הון. - 3צרו מגבלת הוצאה מקסימאלית בהתאם לצרכים שלכם. העלויות הספציפיות לשדרוגים, תחזוקה והחלפה בסופו של דבר של נכסי ההון שלך מעניקות לך סכום בסיס להוצאות ההון שלך. עם זאת, יהיה עליכם לתקצב יותר מכך בכדי להתחשב בשינויים שעלולים להתרחש או בנסיבות בלתי צפויות שעלולות להיווצר.
- אם ניקח בחשבון הכנסות מחברה, קבע את הקצה העליון של טווח ההוצאות שלך על פי 1,5 עד פי 2 מההוצאות שכבר מצאת.
- בעת קביעת מגבלת ההוצאה המקסימלית שלך, שקול את מיקום החברה שלך ואת התחזיות שלך לעתיד. אם אתה אופטימי לגבי הצמיחה והמכירות שלך מתקדמות כלפי מעלה, אתה יכול להגדיר מגבלת הוצאות גבוהה יותר ממה שהיית עושה אם החברה שלך הייתה בעיצומה של שפל בביצועים.
- 4הוצאות זמן על בסיס הכנסות וצמיחה של החברה. ייתכן שהוצאות מסוימות אינן נחוצות כלל במשך מספר שנים. תכנון קפדני מאפשר לחברה שלך לחסוך את ההוצאות מראש כך שהכסף יהיה שם כאשר אתה זקוק לו.
- לדוגמה, נניח שאתה יודע שתצטרך להוציא 7460 € על מחשבים חדשים בעוד 5 שנים. אם תקציב € 1490 לשנה עבור מחשבים אלה, יהיה לך את הכסף כאשר תצטרך לרכוש אותם.
- הוצאות אחרות עשויות להתבצע על ידי אירוע ספציפי. לדוגמה, אם אתה יודע שתצטרך לשדרג את ציוד הייצור שלך כאשר המכירות שלך יוכפלו, בדוק את סכום הכסף שתצטרך להשלים את השדרוגים הדרושים וקבע מתי לחברה שלך יהיה הכסף הזה זמין. זה עוזר לך לתכנן את אסטרטגיית הצמיחה שלך ואת יעדי המכירות שלך כך שהחברה שלך לא תגדל מעבר לאמצעים שלה.
- 5התאם את תקציב capex שלך על בסיס הכלכלה. מגמות כלכליות לאומיות ועולמיות עשויות להשפיע על תקציב CapEx שלך. מכיוון שקשה (אם לא בלתי אפשרי) לחזות את מצב הכלכלה 5 עד 10 שנים בהמשך הדרך, יש צורך בהתאמות במקרה של שפל.
- לדוגמא, אם הכלכלה פורחת כרגע והמגזר שלך מסתדר טוב, ייתכן שתתכנן בצורה אופטימית להשקיע יותר מהכנסות החברה על הוצאות הון. עם זאת, אם מיתון צפוי לבוא כעבור שנתיים, תרצה לחזור ולהתאים את תקציב CapEx בהתאם, כך שתוכל לשמור על העסק שלך לפני העקומה.
הוספת הוצאה זו לעלייה נטו ב- PP&E מספרת לך על הוצאות ההון נטו שלך לתקופה.
שיטה 2 מתוך 2: חישוב הוצאות הון נטו
- 1מצא את ערך הפחת בדוח רווח והפסד. בדוח רווח והפסד העדכני ביותר של העסק שלך יש שורה עם ערך לפחת והפחתת נכסי הון. השתמש בערך זה כדי להסיק הוצאות הון נטו בעקיפין.
- וודא שיש לך דוחות כספיים מלאים לאותה תקופה, מכיוון שתזדקק לערכים מדוחות אחרים לצורך חישוב הוצאות הון נטו.
- 2בדוק במאזן את העמודות וההגבלות. חפש בסעיף הנכסים במאזן של החברה שלך שורה המספקת את שווי הנכס, המפעל והציוד של החברה שלך (לרוב מקוצר PP&E). תוכלו לראות את הערך לתקופת החשבונאות הנוכחית בעמודה השנייה. העמודה הראשונה נותנת לך את הערך לתקופה הקודמת.
- ערך הנכסים פוחת לאורך זמן באמצעות פחת, לכן אל תתפלאו אם הסכום לתקופה הנוכחית נמוך מהערך לתקופה הקודמת.
- 3מחסרים את העמודים וההזמנים של התקופה הקודמת מהעמודים הנוכחיים. הפחתת ה- PP&E של התקופה הקודמת מה- PP&E של התקופה הנוכחית נותנת לך את העלייה נטו ב- PP&E לתקופה. אם ה- PP&E הנוכחי שלך נמוך מה- PP&E של התקופה הקודמת, בסופו של דבר תקבל מספר שלילי, כלומר הערך של נכסי ה- PP&E שלך יורד.
- לדוגמא, נניח ש- PP&E של החברה שלך הוא 18700 € לתקופה הנוכחית ו- 20100 € לתקופה הקודמת. תהיה לך עלייה נטו בהשקעה והשקעה של -1490 €, שתוכל לבטא גם כירידה נטו ב- PP&E בסך 1490 €
הוצאות ההון נטו של החברה שלך מפורטות גם בסעיף תזרים המזומנים המשקיע בדוח תזרים המזומנים. - 4הוסף פחת כדי להסיק את ההוצאות ההוניות נטו לתקופה. השתמש בנתון הפחת שמצאת בדוח רווח והפסד של החברה שלך. הוספת הוצאה זו לעלייה נטו ב- PP&E מספרת לך על הוצאות ההון נטו שלך לתקופה. אם העלייה נטו שלך ב- PP&E הייתה שלילית, הוסף את הפחת למספר השלילי.
- לדוגמא, אם לחברה שלך יש עלייה נטו בהשקעה והשקעה של -1490 € והוצאות פחת של 2990 €, תהיה לך הוצאות הון נטו של 1490 € (-2000 + 4000 = 2000).
- לאחר שחישבת את הוצאות ההון שלך נטו, השווה אותן לתקציב שלך. אם שלך השקעות ברכוש קבוע נטו יעלה תקרת ההוצאה המקסימלי שהקצבת, לחזור ולעבד מחדש את התקציב בהתאם.
- אם הוצאות ההון נטו של החברה שלך גדלות מהפחת, פירוש הדבר שנכסי החברה שלך גדלים עם הזמן. לעומת זאת, הוצאות הון נטו הפחותות מהפחת מעידות על צמצום הנכסים.
- ההשקעות ברכוש קבוע נטו של החברה שלך מופיעות גם בסעיף תזרים מזומנים מההשקעה של דו"ח תזרים מזומנים.
- הימנע מללוות יותר מדי למימון הוצאות הון. במקרה של שפל כלכלי, יתכן ותתקשו בתשלומי החוב. אתה גם מסתכן שההוצאה לא תביא לרווח שניבאת במקור.
קרא גם: כיצד להפוך לרואה חשבון (CPA)?
הצהרה משפטית תוכן מאמר זה מיועד לידיעתך הכללית ואינו מיועד להוות תחליף למשפט מקצועי או לייעוץ פיננסי. כמו כן, אין הכוונה להסתמך על ידי המשתמשים בקבלת החלטות השקעה כלשהן.
