כיצד מחשבים את שווי האג"ח ואת התשואה הנוכחית?
מאמר זה מספק הוראות שלב אחר שלב כיצד להשתמש בתוכנות גיליון אלקטרוני לחישוב תשואת האג"ח והערך לקביעת התשואה הנוכחית ושיעור התשואה על השקעה.
מחשבון תשואת ערך ואגרות חוב שנוצר באמצעות תוכנת גיליון אלקטרוני יכול לשמש ביעילות לחישוב שיעור ההחזר הצפוי על ההשקעה. לאחר הרכבת המחשבון, הנתונים הרצויים יופיעו אוטומטית בתאים המיועדים עם הזנת ערכי הקלט הנדרשים. ניתן להשתמש בהוראות הבאות ליצירת מחשבון תשואה וערך באג"ח ב- Microsoft Excel או ב- Open Office. בעת הפרדת ערכים בנוסחה, השתמש בפסיק ב- Excel ובנקודה-פסיק ב- Open office. מאמר זה מספק הוראות שלב אחר שלב כיצד להשתמש בתוכנות גיליון אלקטרוני לחישוב תשואת האג"ח והערך לקביעת התשואה הנוכחית ושיעור התשואה על השקעה.
שיטה 1 מתוך 3: צור את סעיף שווי האג"ח
- 1הקלד את כותרות העמודות והשורות. לחץ בתא A1 והקלד את הטקסט הבא בתאים A1 עד A8: נתוני תשואת אג"ח, ערך נקוב, שיעור קופון שנתי, החזר שנתי שנדרש, שנים לפדיון, שנים להתקשרות, פרימי שיחה ותדירות תשלום, לפי הסדר הזה. דלג על פני תא A9 והקלד "ערך האג"ח" בתא A10. דלג מעל התא A11, ובתאים A12 עד A14 הקלד "תשואה נוכחית", תשואה לפדיון "ו"תשואה להתקשר", לפי הסדר הזה.
- 2עצב את כותרת העמודה. לחץ וגרור כדי לבחור את התאים A2 ו- B2. אשר ששני התאים נבחרו ולחץ על כפתור "מיזוג תאים" ואז על כפתור "מרכז טקסט". כאשר התאים A2 ו- B2 עדיין נבחרים, לחץ על כפתור "גבולות" ובחר "כל הגבולות".
- 3עצב את רוחב העמודה A. מקם את מצביע העכבר מעל הקו בין העמודות A ו- B, ממש מעל לכותרת העמודה הראשונה. לחץ וגרור את השורה כדי להרחיב את העמודה A מספיק כדי להתאים לטקסט בעמודה.
- 4עצב את המספור בעמודה B. לחץ והחזק את מקש הבקרה במקלדת ובחר את התאים B2 ו- B10. כששני התאים נבחרים, לחץ על כפתור "מטבע" ($) בסרגל הכלים עיצוב. ערכי התא יוצגו כעת בסכומי דולר.
- לחץ שוב על מקש הבקרה ובחר בתאים A3, A4, A7, A12, A13 ו- A14. אשר שכל 6 התאים נבחרו ולחץ על כפתור "אחוז" (%) בסרגל הכלים עיצוב. ערכי התא יוצגו כעת באחוזים.
שיטה 2 מתוך 3: הזן את תשואת האג"ח והנוסחאות
- 1הזן את נוסחת שווי האג"ח. לחץ בתא B10 והקלד = -PV (B4 / B6, B5 * B6, B3 / B6 * B2, B2).
- 2הזן את נוסחאות תשואת האג"ח.
- לחץ בתא B12 והקלד את הנוסחה: = (B3 * B2) / B10.
- לחץ בתא B13 והזן את הנוסחה: = RATE (B5 * B8, B3 / B8 * B2, -B10, B2) * B8.
- לחץ בתא B14 והקלד את הנוסחה: = RATE (B6 * B8, B3 / B8, -B10, B2 * (1 + B7)) * B8.
שיטה 3 מתוך 3: בדוק את תשואת האג"ח ומחשבון הערך.
שיטה 3 מתוך 3: בדוק את תשואת האג"ח ומחשבון הערך
- 1בדוק את הדיוק בנוסחאות שהוזנו. ודא שהנוסחאות הוזנו כהלכה על ידי הזנת הערכים הבאים לתאים המתאימים.
- הקלד 14900 € בתא B2 (ערך נקוב).
- הקלד 0,07 בתא B3 (שיעור קופון שנתי).
- הקלד 0,099 לתא B4 (החזר שנתי שנדרש).
- הקלד 3 בתא B5 (שנים לבגרות).
- הקלד 1 בתא B6 (שנים להתקשר).
- 2הקלד 0,06 לתא b7 (פרמיית שיחה).
- הקלד 2 בתא B8 (תדירות תשלום).
- 3הצלבת התוצאות עם ערכי הקלט. אם המחשבון תוכנת כהלכה שיעורי התשואה הצפויים הבאים יופיעו בעמודה B. ערך האג"ח אמור להיות 13800 €, התשואה הנוכחית צריכה להיות 7,55%, התשואה לפדיון צריכה להיות 9,84%, התשואה להתקשרות אמורה להיות 13,78%. אם הערכים אינם תואמים, ודא שהנוסחאות הוזנו כהלכה, תקן את שגיאות התחביר ובדוק מחדש.
קרא גם: כיצד למכור מניות שנמחקו?
הצהרה משפטית תוכן מאמר זה מיועד לידיעתך הכללית ואינו מיועד להוות תחליף למשפט מקצועי או לייעוץ פיננסי. כמו כן, אין הכוונה להסתמך על ידי המשתמשים בקבלת החלטות השקעה כלשהן.
