כיצד לחשב תשלום ריבית על איגרת חוב?
כדי לחשב את תשלום הריבית על איגרת חוב, בדוק את שוויו של האג"ח ואת שיעור הקופון, או ריבית, במועד הנפקתו. שיעור הקופון יכול להיקרא גם ריבית פנים, נומינלית או חוזית. הכפל את הערך הנקוב של האג"ח בריבית הקופון כדי לקבל את הריבית השנתית. אם הריבית משולמת פעמיים בשנה, חלק את המספר הזה ב -2 כדי לקבל את הסכום הכולל של כל תשלום ריבית. אם היא משולמת מדי חודש, חלק את הריבית השנתית ב- 12. המשך לקרוא לקבלת טיפים מבודק העסקים שלנו לגבי ההבדל בין קופון האג"ח לתשואתו.
כדי לחשב את תשלום הריבית על איגרת חוב, בדוק את שוויו של האג"ח ואת שיעור הקופון, או ריבית, במועד הנפקתו.
ניתן לרכוש אג"ח מסוכנות ממשלתית או מחברה פרטית. כשאתה קונה אג"ח, אתה מלווה כסף למנפיק האג"ח. כסף זה, המכונה "הקרן" של האג"ח, ישולם בחזרה לאחר מספר חודשים או שנים מסוימים, כאשר נאמר כי האג"ח מתבגרת. בנוסף להחזר הקרן, המנפיק ישלם תשלומי ריבית תקופתיים לבעל האג"ח עד שהאג"ח תגיע לפדיון. על מנת לקבוע כמה תשלומי ריבית יהיו בשנה, חצי שנתית או חודשית, חשוב שתוכל לחשב תשלומי ריבית על איגרת חוב.
חלק 1 מתוך 2: הבנת תשלומי אג"ח
- 1למד מהו קשר. ניתן לראות ברכישת איגרת חוב רכישת חוב, או לחלופין נאמר, הלוואת כסף לחברה. האג"ח עצמה פשוט מייצגת את החוב הזה. כמו כל כסף שהושאל, אגרת חוב מזכה אתכם בתשלומי ריבית במרווחי זמן קבועים לפרק זמן מסוים, שבסיומם תקבלו את הסכום הראשוני בחזרה..
- תאגידים וממשלות מנפיקים אגרות חוב כדי לגייס כסף למימון פרויקטים, או למימון הפעילות היומיומית שלהם. במקום פשוט ללכת לבנק לקבלת הלוואה, הנפקת איגרות חוב ישירות למשקיעים יכולה לפעמים להיות אטרקטיבית מכיוון שהריביות נמוכות יותר, ולאג"ח אין אותה מגבלות כמו הלוואות בנקאיות.
- 2למד את המינוח לחישוב תשלומי הריבית של האג"ח. לעולם האג"ח יש טרמינולוגיה ייחודית משלו, והבנת מונחים אלה נחוצה כדי להיות מסוגלים לא רק להשקיע כראוי באג"ח, אלא לחשב את תשלום הריבית של איגרת חוב.
- ערך פנים (או נקוב). ניתן לראות את הערך הנקוב של איגרת חוב כקרן שלו. כלומר, הסכום שהלוואת בתחילה וכי אתה מצפה להחזר בתום תקופת האג"ח.
- בגרות. סוף תקופת האג"ח מכונה בגרות. זהו המועד בו יש להחזיר את העיקרון למשקיע האג"ח. על ידי ידיעת תקופת הבגרות של איגרת חוב, אתה יכול גם להבין את משך תקופת האג"ח. יש איגרות חוב למשל באורך של 10 שנים, ואחרות באורך של שנה אחת, ובחלקן אורך של 40 שנים.
- קופון. ניתן לראות בקופון תשלום ריבית של איגרת חוב. קופון של איגרות חוב מתבטא בדרך כלל כאחוז מהערך הנקוב של האג"ח. לדוגמה, ייתכן שתראה קופון של 5% על איגרת חוב ששווי נקוב של 750 € במקרה זה, הקופון יהיה 37 € (0,05 כפול 750 €). חשוב לזכור שהקופון הוא תמיד סכום שנתי.
- 3הבחין בין קופון אג"ח לתשואת איגרות חוב. חשוב לדעת מה ההבדל בין תשואת האג"ח לבין תשלום הקופון של האג"ח על מנת לא להתבלבל בחישוב תשלומי הריבית.
- לפעמים כשאתה מסתכל על איגרות חוב, תראה גם תשואה וגם קופון. לדוגמא, קופון האג"ח עשוי להיות 5% ותשואת האג"ח עשויה להיות 10%.
- הסיבה לכך היא שערך האג"ח שלך יכול להשתנות לאורך זמן, והתשואה היא תשלום הקופון השנתי של האג"ח כאחוז מערכו הנוכחי. לפעמים מחירי האג"ח עולים ויורדים, כלומר מחיר האג"ח שלך יכול להשתנות ממה שערך הנקוב.
- לדוגמה, העמד פנים כאילו רכשת איגרת חוב בשווי נקוב של 750 €, איגרת חוב זו משלמת לך קופון של 5%, או 37 € לשנה. העמד פנים כעת כי מחיר האג"ח שלך ירד ל -370 אירו בשנה הראשונה עקב שינוי בריבית בשוק. התשואה תהיה אז 10%. מכיוון שתשואת האג"ח היא תשלום הקופון כאחוז מהשווי הנוכחי, הקופון (37 אירו) יהיה 10% מהשווי הנוכחי (370 אירו). עם ירידת מחירי האג"ח אחוז התשואה עולה.
- השינוי במחירי שוק האג"ח הסיבה היא בשל תנודות בשוק. לדוגמא, אם שיעורי הריבית לטווח הארוך יעלו מ -5% (גם שיעור הקופון) בעת רכישת האג"ח, מחיר השוק של איגרות חוב בסך 750 אירו יירד ל -370 אירו מכיוון שקופון האג"ח הוא 37 אירו בלבד, מחיר השוק חייב להיות לרדת ל -370 € כאשר הריבית היא 10% כדי להיות סחירה.
- למרות שזה אולי נראה מורכב, אינך צריך לדאוג. הסיבה לכך היא כי בעת חישוב הריבית של האג"ח, אתה צריך רק לדאוג לקופון. אם שמתם לב בשתי הדוגמאות, בעוד שהאחוז שונה, התשלום זהה.
- זכור שאם אתה מחזיק באג"ח עד לפדיון ולא מוכר, תקבל בחזרה את הקרן שלך, ללא קשר למה שקורה למחיר האג"ח במהלך התקופה.
הכפל את הערך הנקוב של האג"ח בריבית הקופון כדי לקבל את הריבית השנתית.
חלק 2 מתוך 2: חישוב תשלום ריבית על איגרת חוב
- 1תסתכל על הערך הנקוב של האג"ח. זה בדרך כלל 750 € או מכפל של סכום זה. זכור כי הערך הנקוב הוא סכום הקרן שיש להחזיר כאשר האג"ח מגיע לפדיון.
- העמיד פנים שבמקרה זה, הערך הנקוב של האג"ח הוא 750 €. פירוש הדבר ש"השאלת "750 €, וצפי בחזרה ל- 750 € בתקופת האיגרות.
- 2מצא את שיעור "הקופון" (הריבית) של האג"ח במועד הנפקתו. השיעור נקבע בניירת האג"ח. זה יכול להיקרא גם ריבית פנים, ריבית סמלית או חוזית.
- שיעור הקופון שנקבע בעת הנפקת האג"ח נותר ללא שינוי ומשמש לקביעת תשלומי ריבית עד לאג"ח לפדיון.
- במקרה זה, נניח שהקופון הוא 5%.
- 3הכפל את הערך הנקוב של האג"ח בריבית הקופון. על ידי הכפלת הערך הנקוב של האג"ח בריבית הקופון שלו, תוכלו להבין מה הסכום הדולרי של אותה ריבית בכל שנה.
- לדוגמא, אם שוויו הנקוב של האג"ח הוא 750 אירו, והריבית היא 5%, על ידי הכפלת 5% ב- 750 אירו, תוכלו לגלות בדיוק כמה כסף תקבלו בכל שנה.
- זכור כאשר מכפילים מספר באחוזים, להמיר את המספר לעשרוני. לדוגמא, 5% יהיו 0,05.
- 750 יורו כפול 0,05 יהיה שווה 37 € ולכן תשלום הריבית השנתי שלך הוא 37 €
- 4חשב כמה כל תשלום אג"ח הוא. ריבית משולמת בדרך כלל פעמיים בשנה.
- מידע זה נאמר בעת רכישת האג"ח.
- אם איגרת חוב משלמת ריבית פעמיים בשנה, התשלום השנתי יחולק לשניים. במקרה זה, כל שישה חודשים אתה יכול לצפות 19 €
- 5מצא את הריבית החודשית. אם האג"ח משלמת מדי חודש, תשתמש באותה גישה בדיוק כמו לעיל, אך 37 € יחולקו ב 12, מכיוון שיש 12 חודשים בשנה.
- במקרה זה, 37 € חלקי 12 הם 3,10 €, מה שאומר שתקבל 3,10 € לחודש.
- אתה מרוויח את הריבית רק עבור הימים שבבעלותך האג"ח. אם אתה קונה איגרת חוב בין תשלומי ריבית, מחיר השוק יכלול את הריבית לחייב הבעלים הקודם עבור הימים בהם החזיק באג"ח.
על ידי הכפלת הערך הנקוב של האג"ח בריבית הקופון שלו, תוכלו להבין מה הסכום הדולרי של אותה ריבית בכל שנה.
- יתרון ברכישת אגרות חוב הוא בכך שהם מייצרים זרם הכנסות קבוע שנצבר מדי חודש ובדרך כלל יש לשלם חצי שנה.
- גורמים כלכליים יכולים להשפיע על ערך האג"ח. גורמים אלה כוללים שיעורי ריבית השוררים בשוק האג"ח, שיעור האינפלציה והסיכון הנתפס המוצמד למוסד המנפיק את האג"ח. לדוגמא, אם חברה חווה בעיות כלכליות או נחשבת כסיכון פיננסי, ניתן לראות באג"ח שלה השקעות מסוכנות יותר הדורשות שיעור ריביות גבוה יותר על מנת למשוך קונים.
- שלוש קטגוריות עיקריות של איגרות חוב קיימות, בהתבסס על מועדי הפדיון. אגרות חוב לזמן קצר פדיון בשנה אחת או פחות. אגרות חוב לטווח בינוני מתבגרות בשנתיים עד עשר. אגרות חוב ארוכות טווח נמשכות יותר מעשר שנים לפדיון. שיעורי ריבית גבוהים יותר צמודים בדרך כלל לאג"ח עם תקופת זמן ארוכה יותר.
הכפל את הערך הנקוב של האג"ח בריבית הקופון.
- שים לב שאפשר יהיה "לקרוא" לאג"ח (או לשלם לפני מועד הפירעון). זה נוטה לקרות כאשר שיעורי הריבית הנוכחיים נמוכים מהשיעורים ששררו בזמן הנפקת האג"ח. החברה המנפיקה עשויה להחליט לשלם את האג"ח הנוכחית ולהנפיק אחד חדש בשיעור נמוך יותר כדי לחסוך לעצמם כסף בתשלומי הריבית. קריאה לאג"ח יכולה להפריע לתוכניות של בעל האג"ח לתזרים המזומנים ולרוב תפחית את הכנסותיו של המחזיק.
- ניירת בונד
- הערך הנקוב של בונד
- ריבית קופון
- פרק זמן לתשלומי ריבית
קרא גם: כיצד למכור מניות שנמחקו?
שאלות ותשובות
- מדוע ערכי האג"ח יורדים כאשר שיעורי הריבית עולים? האם זה נכון בכיוון ההפוך?מחירי האג"ח קשורים הפוך לריביות הבנקים. אם שיעור הקופון לאג"ח הוא 5% ושיעור הריבית הבנקאית עולה מ -5% ל -10%, זה יהיה יותר הגיוני שהמשקיעים ישאירו את הכסף בבנק (במילים אחרות להלוות לבנק). במקרה זה, כדי להפוך אגרות חוב לאטרקטיביות עבור המשקיעים, יהיה צורך להפחית את מחירי האג"ח כדי שיוכלו להציע ריביות הדומות לשיעורי השוק. לדוגמא, איגרת חוב בשווי נקוב של 750 אירו ושיעור קופון של 5% תציע ריבית של 37 אירו בשנה. במקרה של עליית ריבית הבנקים, אם מחירי האג"ח יפחתו מ- 750 € ל -370 €, הרי שעתה קופון של 5% יניב תשואה של 10% שהיא שווה ערך לשוק.
- כיצד אוכל לחשב ריבית למחצה אם ישנם שני שיעורי הפרש בשנה?חשב את סכום הריבית ששולם בכל פרק זמן, והוסף אותם יחד.
- מה ההבדל בין אג"ח "ב 100", אחד "ב 105" ואחד "ב 95"?נאמר כי אג"ח שנקנה תמורת 75 אירו נקנית ב- "par" (חשוב במונחי גולף). איגרת חוב שמחירה של 78 אירו תיחשב כנקנית ב"פרמיה ", בעוד שאג"ח 71 אירו נקנית" בהנחה ".
- כיצד אוכל לחשב את הריבית ב -5,5 אחוז?היית מכפיל את הערך הנקוב של האג"ח ב 0,055.
- האם בבגרות האם אני מקבל עניין וערך נקוב? לדוגמא, אם איגרות חוב מבשילות ב -1 במאי ומשלם ריבית חצי שנתית ב -1 במאי וב -1 בנובמבר, האם אני מקבל את הריבית ב -1 במאי בנוסף להבשלת ערך נקוב?כן.
שאלות ללא מענה
- כיצד אוכל לחשב את שווי האג"ח שיש לשלם?
- כיצד אוכל לחשב ריבית במזומן ששולמה חצי שנה על איגרת חוב?
- כיצד אוכל למצוא את ערכו של אג"ח ישן?
- האם הריבית מצטברת?
תגובות (3)
- הנושא הזה קצת התבלבלתי, אבל אחרי שקראתי אותו, אני נאור. תודה.
- יסודות אודות אגרות חוב מועילים ביותר.
- ממש טוב, ובחינם.
הצהרה משפטית תוכן מאמר זה מיועד לידיעתך הכללית ואינו מיועד להוות תחליף למשפט מקצועי או לייעוץ פיננסי. כמו כן, אין הכוונה להסתמך על ידי המשתמשים בקבלת החלטות השקעה כלשהן.
