איך מפחיתים פרמיית אג"ח?
במקרה זה, תחייב את חשבון פרמיית האג"ח 250 € לאחר תשלום הריבית הראשון, שווי חשבון פרמיית האג"ח אמור להיות 2810 € או 3060 € - 250 € זכור כי זיכית את חשבון פרמיית האג"ח 3060 € כשקנית את האג"ח.
ממשלות, תאגידים וגופים אחרים מנפיקים לעיתים איגרות חוב לגיוס כסף לפרויקטים הוניים או לפעילות ציבורית. זו הלוואה שהעניק משקיע למנפיק האג"ח. המחיר ששולם (הסכום שהושאל) נקרא ערך נקוב (או "נקוב") של האג"ח. למשקיע משלמים ריבית, בדרך כלל פעמיים בשנה, זה נקרא שיעור הקופון של האג"ח. בתום פרק זמן מוגדר מראש, נאמר כי האג"ח מתבגרת, והמנפיק נדרש להחזיר לבעל האג"ח את סכום ההלוואה המקורי. על פי כללי מס הכנסה, למשקיעים ולעסקים יש אפשרות להפחית את פרמיית איגרות החוב, אך הם אינם חייבים בכך (אלא אם כן מדובר בארגונים פטורים ממס). ערכי שוק האג"ח נעים באופן מנוגד לריביות. כאשר הריבית עולה, ערכי שוק האג"ח יורדים, ולהיפך. זה מוביל לפרמיות בשוק והנחה לערך הנקוב. כדי לרשום סכומים אלה, על בעלי האג"ח להבין כיצד להפחית פרמיית אג"ח.
שיטה 1 מתוך 2: שימוש בשיטת התשואה הקבועה
- 1קבל את תשואת האג"ח בזמן שרכשת אותה. התשואה היא למעשה התשואה הכוללת שתקבל על האג"ח, בהתבסס על המחיר ששילמת, אם תחזיק בה עד לפדיון. קל יהיה לאחזר זאת מכיוון שתקבל את התשואה בעת הרכישה.
- ניתן גם לחשב את התשואה השוטפת על ידי חלוקת תזרימי המזומנים השנתיים שנצברו על ידי האג"ח (תשלומי קופון) במחיר השוק.
- 2חשב את פרמיית האג"ח. זה קל גם לאחזור מכיוון שזה המחיר ששילמת עבור האג"ח פחות הערך הנקוב של האג"ח. לדוגמה, אם קניתם איגרת חוב תמורת 77700 אירו בשווי נקוב של 74600 אירו, הפרמיה היא 3060 אירו או 77700 אירו - 74600 אירו
- פרמיית האג"ח היא הסכום שתפחת לאורך חיי האג"ח.
- 3חשב את סכום הריבית שתרוויח לכל תשלום. יהיה עליכם לדעת כמה כסף תקבלו עם כל ריבית במהלך חיי האג"ח. זכור, עם זאת, תשתמש בערך הנקוב של האג"ח לחישוב תשלומי הריבית, ולא בסכום ששילמת עבור האג"ח.
- לדוגמא, אם קניתם אג"ח תמורת 77700 אירו בשווי נקוב של 74600 אירו וריבית של 9%, תשתמשו בערך הנקוב כדי לחשב את הריבית. במקרה זה, הריבית השנתית היא 6720 € או 74600 € x 9%. עם זאת, זהו הריבית השנתית ותשלומי הריבית משולמים בדרך כלל פעמיים בשנה, כך שכל תשלום ריבית הוא 3360 € או 6720 € / 2.
- 4רשום את ערך הספר. כשרוכשים לראשונה את האג"ח, הערך בספרים זהה לסכום ששילמת עבורו. לדוגמא, אם רכשתם איגרת חוב תמורת 77700 אירו, הערך בספרים הוא 77700 אירו
- הערך בספרים יקטן (או יופחת) בכל פעם שתקבל תשלום ריבית. אם אתה מחזיק באגרות החוב עד לפדיון, הערך בספרים יהיה זהה לערך הנקוב כשתקבל את תשלום הריבית הסופי שלך.
- 5חשב את הוצאות הריבית השוטפות בהתבסס על הערך בספרים. בכדי לקבל את הוצאות הריבית הנוכחית, תשתמש בתשואה במעמד רכישת האג"ח ובשווי הספרה. לדוגמא, אם רכשתם אג"ח תמורת 77700 אירו בתשואה של 8%, הוצאות הריבית הן 6210 אירו (77700 אירו x 8%). זכור, עם זאת, כי הריבית משולמת פעמיים בשנה, כך שאתה צריך לחלק את המספר לשניים, ולתת לך 3110 €
- 6חיוב במזומן בסכום ששילמת עבור האג"ח בעת רכישתו. לדוגמה, אם אתה קונה איגרת חוב תמורת 77700 אירו, אשר את חשבון המזומן בסך 77700 אירו
הערך בספרים החדשים של האג"ח הוא הערך בספר הקודם פחות החיוב בחשבון פרמיית האג"ח. - 7זיכו את אגרות החוב בתשלום הערך הנקוב של האג"ח. לדוגמא, אם קנית אג"ח תמורת 77700 אירו ששוויו הנקוב הוא 74600 אירו, היית מזכה את חשבון האג"ח בתשלום עבור 74600 אירו.
- 8אשראי לחשבון פרמיית האג"ח את שווי פרמיית האג"ח. זה הסכום שחישבת בשלב 2 לעיל. במקרה זה, תזכה את חשבון פרמיית האג"ח תמורת 3060 אירו
- שים לב שהחשבונאות המלאה משלב זה ומהשלב הקודם שומרת על איזון הספרים שלך. חייבת מזומנים תמורת 77700 € וזיכתה שני חשבונות בסך 77700 € (74600 € + 3060 €).
- 9אשראי במזומן בעת קבלת תשלום הריבית שלך. עבור תשלום הריבית שלך תזכה במזומן מכיוון שאתה מקבל עלייה במזומן. זה הסכום שחישבת משלב 3 לעיל, או 3360 €
- 10הוצאות ריבית חיוב. חשב את הוצאות הריבית על סמך שווי הספרים של האג"ח. זה הסכום שחישבת בשלב 5 לעיל, או 3110 €
- 11חשב את ההפרש בין הריבית שקיבלת לבין הוצאות הריבית. בדוגמה זו, ההבדל הוא 250 € או 3360 € - 3110 €
- 12חיוב חשבון פרמיית האג"ח בסכום ההפרש. במקרה זה תחייב את חשבון פרמיית האג"ח 250 אירו
- לאחר תשלום הריבית הראשון, שווי חשבון פרמיית האג"ח צריך להיות 2810 € או 3060 € - 250 € זכור, זיכית את חשבון פרמיית האג"ח 3060 € כשקנית את האג"ח.
- 13חישבו מחדש את שווי הספרים של האג"ח לתשלום הריבית הבא. הערך בספרים החדשים של האג"ח הוא הערך בספרים הקודמים פחות החיוב בחשבון פרמיית האג"ח. לכן, עבור תשלום הריבית הראשון שלך, שווי הספרים הקודם של האג"ח היה 77700 € בדוגמה הנוכחית. שווי הספרים החדש הוא 77400 € או 77700 € - 250 €
- הערך בספר החדש הוא המשמש לחישוב הוצאות הריבית בפעם הבאה שתקבל תשלום ריבית.
שיטה 2 מתוך 2: בשיטת קו ישר
- 1קבע אם אתה יכול להשתמש בשיטת קו ישר. ניתן להשתמש בשיטת קו ישר לאג"ח שהונפקו לפני 1985. מס הכנסה קבע כי על כל האג"ח המונפקות לאחר אותה שנה להשתמש בשיטת התשואה הקבועה המתוארת בשיטה האחרת במאמר זה.
- 2חשב את פרמיית האג"ח. קל לחשב את פרמיית האג"ח מכיוון שזה המחיר ששילמת עבור האג"ח פחות הערך הנקוב של האג"ח. לדוגמה, אם קניתם איגרת חוב תמורת 77700 אירו בשווי נקוב של 74600 אירו, הפרמיה היא 3060 אירו או 77700 אירו - 74600 אירו
- פרמיית האג"ח היא הסכום שתפחת לאורך חיי האג"ח.
- 3קבע את מספר תשלומי הריבית שנותרו. ריבית משולמת בדרך כלל פעמיים בשנה, בסוף יוני ובסוף דצמבר. עם זאת, בדוק את הפרטים לגבי האג"ח שלך.
- אם נותרו חמש שנים עד להבשלת האג"ח, וקנית את האג"ח בתחילת השנה, ככל הנראה נותרו 10 תשלומי ריבית (5 שנים x 2 תשלומי ריבית בשנה).
- בית התיווך בו השתמשתם ברכישת האג"ח אמור להיות מסוגל לספק לכם את כל המידע הדרוש לכם לגבי התדירות, ומתי תשלומי הריבית מתרחשים.
האם אתה מפחית את פרמיית האג"ח על ריבית מהוונת ששולמה או רק על תשלומי הריבית שנצברו ושולמו? - 4חשב את סכום הריבית שתרוויח לכל תשלום. עליכם לדעת כמה כסף תקבלו עם כל ריבית במהלך חיי האג"ח. זכור, עם זאת, תשתמש בערך הנקוב של האג"ח לחישוב תשלומי הריבית, ולא בסכום ששילמת עבור האג"ח.
- לדוגמא, אם קניתם אג"ח תמורת 77700 אירו בשווי נקוב של 74600 אירו וריבית של 9%, תשתמשו בערך הנקוב כדי לחשב את הריבית. במקרה זה, הריבית השנתית היא 6720 € או 74600 € x 9%. עם זאת, תשלומי ריבית משולמים בדרך כלל פעמיים בשנה, כך שכל תשלום ריבית הוא 3360 € או 6720 € / 2.
- 5רשום את ערך הספר. כשרוכשים לראשונה את האג"ח, הערך בספרים זהה לסכום ששילמת עבורו. לדוגמא, אם רכשתם איגרת חוב תמורת 77700 אירו, הערך בספרים הוא 77700 אירו
- הערך בספרים יקטן (או יופחת) בכל פעם שתקבל תשלום ריבית. אם אתה מחזיק באגרות החוב עד לפדיון, הערך בספרים יהיה זהה לערך הנקוב כשתקבל את תשלום הריבית הסופי שלך.
- 6חשב את סכום הריבית הכולל שתקבל אם תחזיק באג"ח עד לפדיון. אתה יכול לעשות זאת על ידי הכפלת תשלומי הריבית בכמות התשלומים שנותרו. לדוגמא, אם נותרו 10 תשלומים והריבית היא 3360 € לכל תשלום, אז הערך הכולל של תשלומי הריבית הוא 33600 € או 3360 € x 10.
- 7הפחת את פרמיית האג"ח מסך תשלומי הריבית. פרמיית האג"ח היא הסכום שחישבת בשלב 1 לעיל. במקרה זה, זה 3060 € אז ההבדל כאן הוא 30500 € או 33600 € - 3060 € ערך זה הוא הוצאות הריבית המשמשות בשיטת קו ישר..
- 8חלק את הוצאות הריבית במספר התשלומים שנותרו. במילים פשוטות, חלק את המספר שחישבת בשלב 6 ממספר תשלומי הריבית שקבעת בשלב 2. במקרה זה, שווי זה הוא 3050 € או 30500 € / 10.
- 9חיוב במזומן בסכום ששילמת עבור האג"ח בעת רכישתו. לדוגמה, אם אתה קונה איגרת חוב תמורת 77700 אירו, חיוב חשבון המזומן תמורת 77700 אירו
- 10זיכו את אגרות החוב בתשלום הערך הנקוב של האג"ח. לדוגמא, אם קנית אג"ח תמורת 77700 אירו ששוויו הנקוב הוא 74600 אירו, היית מזכה את חשבון האג"ח בתשלום עבור 74600 אירו.
- 11אשראי לחשבון פרמיית האג"ח את שווי פרמיית האג"ח. זה הסכום שחישבת בשלב 1 לעיל. במקרה זה, תזכה את חשבון פרמיית האג"ח תמורת 3060 אירו
- שים לב שהחשבונאות המלאה משלב זה והקודם שומרת על איזון הספרים שלך. חייבת במזומן תמורת 77700 € וזיכתה שני חשבונות בסך 77700 € (74600 € + 3060 €).
- 12אשראי במזומן בעת קבלת תשלום הריבית שלך. עבור תשלום הריבית שלך תחויב במזומן מכיוון שאתה מקבל תוספת במזומן. זה הסכום שחישבת משלב 3 לעיל, או 3360 €
במקרה זה תחייב את חשבון פרמיית האג"ח 310 € לאחר תשלום הריבית הראשון, שווי חשבון פרמיית האג"ח אמור להיות 2750 € או 3060 € - 310 € זכור כי זיכית את חשבון פרמיית האג"ח 3060 € כשקנית את האג"ח. - 13הוצאות ריבית חיוב. השתמש בסכום שחישבת בשלב 7 לעיל, או 3050 €
- 14חשב את ההפרש בין הריבית שקיבלת לבין הוצאות הריבית. בדוגמה זו, ההבדל הוא 310 € או 3360 € - 3050 €
- 15חיוב חשבון פרמיית האג"ח בסכום ההפרש. במקרה זה תחייב את חשבון פרמיית האג"ח ב -310 אירו
- לאחר תשלום הריבית הראשון, שווי חשבון פרמיית האג"ח אמור להיות 2750 € או 3060 € - 310 € זכור כי זיכית את חשבון פרמיית האג"ח 3060 € כשקנית את האג"ח.
- 16חשב מחדש את שווי הספרות של האג"ח. הערך בספרים החדשים של האג"ח הוא הערך בספרים הקודמים פחות החיוב בחשבון פרמיית האג"ח. לכן, עבור תשלום הריבית הראשון שלך, שווי הספרים הקודם של האג"ח היה 77700 € בדוגמה הנוכחית. שווי הספרים החדש הוא 77400 € או 77700 € - 310 €
- כאשר מבינים את השפעת המס של רכישת אגרת חוב בפרמיה, זכרו שהפרמיה הופכת לחלק מבסיס העלות של המשקיע (מחיר הרכישה המקורי) לאג"ח.
קרא גם: איך קונים קרנות אינדקס?
שאלות ותשובות
- כיצד אוכל לדווח על הפחתת פרמיית אג"ח? באיזו צורה אני משתמש?יש להפחית מההכנסות מריבית מהאיגרות החוב שאתה מדווח על החזר המס השנתי שלך. זה מדווח על לוח B בטפסים 1040 או 1040A. תחת הכנסות הריבית שלך בשורה 1, כתוב "התאמת ABP" וכתב את סכום ההתאמה. הפחת סכום זה מריבית שהרווחת וכתוב את סך הכל בשורה 2. ראה מידע נוסף על מס הכנסה 550.
- האם אתה מפחית את פרמיית האג"ח על ריבית מהוונת ששולמה או רק על תשלומי הריבית שנצברו ושולמו?הפרמיות מופחתות רק על תשלומי הריבית שנצברו ומשולמים.
הצהרה משפטית תוכן מאמר זה מיועד לידיעתך הכללית ואינו מיועד להוות תחליף למשפט מקצועי או לייעוץ פיננסי. כמו כן, אין הכוונה להסתמך על ידי המשתמשים בקבלת החלטות השקעה כלשהן.
