איך להתמזג עם עסק אחר?
אתה לעולם לא צריך להתמזג עם עסק עד שאתה בטוח שהעסק בריא.
ייתכן שתרצה למזג שתי חברות מכיוון שרכשת אחת. לחלופין, שני בעלי עסקים יכולים להחליט להתמזג מכיוון שהם מאמינים שהחברה הממוזגת שלהם תהיה חזקה יותר מכל אחד מהם בנפרד. מיזוג של שני עסקים אינו קל, ותצטרך להעסיק אנשי מקצוע שיוכלו לעזור לך בתהליך.
חלק 1 מתוך 4: סקירת מידע פיננסי
- 1בקש דוחות סטטוס פעילים. אתה לעולם לא צריך להתמזג עם עסק עד שאתה בטוח שהעסק בריא. בהתאם לכך, עליך לבקש דוחות סטטוס פעילים בשלוש השנים האחרונות.
- 2קבל מסמכים פיננסיים אחרים. שוחח עם בעל העסק האחר ובקש מסמכים פיננסיים רלוונטיים שיאפשרו לך לשפוט את בריאות החברה. במיוחד בקש את הדברים הבאים:
- גיליונות מאזן
- החזרי מס
- לוחות זמנים של חשבונות
- לוחות זמנים לתשלומי חשבונות
- רישום מלאי
- רשימת נכסים פיזיים ונדל"ן שבבעלות החברה
- רשימת קניין רוחני (פטנטים, סימנים מסחריים, סודות מסחריים, זכויות יוצרים)
- 3בקש רשימת עובדים. עליך לבקש רשימת עובדים ותיאור הטבות לעובדים. אם ברצונך לשמור על העובדים לאחר המיזוג, תזדקק למושג כלשהו כמה הם משלמים כיום ומה היתרונות שלהם.
- אתה בהחלט יכול לקצץ בשכר ובהטבות של אנשים כדי לשמור על התאמה למה שאתה מציע לעובדים שלך. עם זאת, עליך לצפות מהעובדים לפנות לאקזיטים במצב זה.
- 4שאל על תביעות משפטיות. אם חברה מתמזגת איתך, אז אתה ממזג נכסים והתחייבויות. ההתחייבויות כוללות תביעות. לפני שתבחר להתמזג, עליך לברר אילו תביעות עומדות בפני החברה, כולל תביעות הכוללות קניין רוחני כמו פטנטים או סימנים מסחריים.
- אתה יכול לברר מידע זה בעצמך אם אינך חושב שהחברה מוכנה למסור לך אותו. לדוגמה, תוכל להשתמש ב- Google Scholar ולחפש את שם החברה. אתה יכול גם לחפש בתיקים של בתי משפט ממלכתיים, שעשויים להיות נגישים באופן מקוון.
- 5שכר רואה חשבון שיעזור לנתח את המידע. ייתכן שלא תבין כיצד להבין את כל המידע הכספי שהחברה האחרת נותנת לך. במצב זה, יתכן שתצטרך להזמין רואה חשבון שיעזור לך להבין האם מיזוג עם העסק האחר הוא עסקה טובה.
- תוכל למצוא רואה חשבון מוסמך על ידי פנייה לאגודת רואי החשבון הממלכתית שלך ובקשת הפניה.
אם עסק אחד רכש עסק אחר, החברה הרוכשת מניחה לעיתים קרובות את התרבות שלה עצמה תישאר זהה.
חלק 2 מתוך 4: העסקת מתווך
- 1להבין את תפקיד המתווך. המתווך, הנקרא גם "בנקאי השקעות" או "מתווך עסקי", יכול לייצג את הקונה או המוכר. הם מבצעים משימות קריטיות, חלקן כוללות:
- הערך את העסק שהמוכר רוצה לקנות.
- עזור לארגן פגישות בין הקונה למוכר.
- כתוב הצעות לרכישת עסק.
- טיפול במשא ומתן בין הצדדים לאחר הגשת הצעה.
- עזור לקונה להשיג מימון לעסקה.
- תזמן וטיפול בסגירת המיזוג.
- 2קבל הפניות למתווכים. אתה בטח לא מכיר שום מתווך באופן אישי. מסיבה זו תצטרך לקבל הפניה. המקורות הבאים יכולים בדרך כלל לתת לך הפניה:
- רואי חשבון
- עורכי דין
- עסקים אחרים שהתמזגו
- אנשים אחרים בקהילה העסקית
- 3ניסחו רשימת שאלות. תרצה להבין הן את חוויית המתווך והן את השירותים שמשרדו מספק. לפני הייעוץ שלך, שב וערוך רשימת שאלות כדי למצוא מידע מועיל:
- עם אילו סוגי חברות עבד המתווך? איזה גודל היו החברות?
- האם הם מורשים? באילו מדינות?
- האם המתווך יכול לספק לך רשימת הפניות?
- כמה חברים במשרד יעבדו על המיזוג?
- האם עליכם לחתום על הסכם סודיות? מה יהיו התנאים?
- 4נפגש להתייעצות שלך. במהלך הייעוץ תוכלו לספק למתווך תחושה כללית של המיזוג וגם לשאול את שאלותיכם. שים לב לדברים הבאים, שהם שיקולים חשובים להעסקת המתווך:
- כמה טוב הוא או היא הקשיבו לך? האם נראה שהמתווך מעוניין באופן לגיטימי במצבך?
- האם המתווך שאל שאלות מתאימות כאלה שתוכלו לדעת שהן מבינות את סוג העסקה שרציתם?
- האם הרגשת שהמתווך יעיל בשמירת סודיות הלקוח?
- 5שכר את המתווך. אם אהבתם את המתווך והסכמתם לשכר הטרחה שלו, עליכם להמשיך ולהעסיק אותם. שאל אילו מסמכים הם צריכים ואם אתה צריך לחתום על משהו.
- אם לא מצא חן בעיניך המתווך שנפגש איתו, שקול לתזמן התייעצויות עם מתווכים אחרים.
לדוגמא, לחברה אחת יכול להיות סגנון קבלת החלטות מלמעלה, ואילו העסק האחר שגשג על קונצנזוס.
חלק 3 מתוך 4: השגת עורך דין
- 1קבל הפניות לעורך דין. תרצה להעסיק עורך דין מנוסה במיזוגים ורכישות (M&A). עליו להתמודד עם עסקאות M&A כחלק קבוע מעסקיהם. ניתן לקבל הפניות בדרכים הבאות:
- שאל עסקים אחרים שהתמזגו אם הם ימליצו על עורך הדין שלהם.
- שאל עורך דין שהשתמשת בו בעבר. יתכן שהוא או היא לא מטפלים במיזוגים אך יכולים להמליץ על עורך דין אחר שיעשה זאת.
- קבל הפניה מאיגוד עורכי הדין המקומי או הממלכתי.
- 2השתתף בהתייעצות עם עורך הדין. ברגע שיש לך שם של עורך דין, אתה יכול להתקשר ולקבוע פגישת ייעוץ. בהתייעצות תוכלו לתאר את המיזוג וגם לשאול שאלות בכדי להכיר יותר את עורך הדין. בקש את המידע הבא:
- היקף ניסיונו של עורך הדין במיזוגים. כמה עורך הדין ביצע? אילו סוגי מיזוגים? כמה חברות היו גדולות?
- כמה עורך הדין גובה. עורך הדין צפוי לנקוט בתעריף שעתי, אך אתה יכול גם לשאול על כל הסדרי חיוב חלופיים, כגון תשלום אחיד.
- 3שכר את עורך הדין לעריכת הסכם המיזוג. עורכי הדין שלך יטפלו במשימות משפטיות רבות ושונות. עם זאת, החשוב ביותר יהיה ניסוח הסכם המיזוג. הסכם מיזוג יכיל מידע סטנדרטי מסוים:
- פעם התמזגה שם החברה ואיזה עסק היא תנהל.
- כיצד יתבצע המיזוג (רכישה במזומן, העברת מניות וכו ')
- הסבר כיצד נכסים יעברו לחברה החדשה.
- כל התנאים שיש לעמוד בהם כדי לסגור את המיזוג והאם צד אחד יכול לסיים את העסקה אם לא מתקיים תנאי.
- 4לסגור את העסקה. עורך הדין שלך, העובד עם המתווך שלך, צריך לטפל בסגירת העסקה. באופן כללי, עליכם לנקוט בצעדים הבאים לפני ששתי חברות יוכלו להתמזג רשמית:
- בעלי המניות של כל חברה חייבים להצביע כדי לאשר את המיזוג.
- יתכן שתזדקק לממשלה לחתום על המיזוג על ידי קביעה שהמיזוג אינו נגד תחרות.
- מניות ישנות מוגשות ויש להנפיק מניות חדשות עבור החברה הממוזגת.
- עורך הדין שלך יערוך מסמכים ארגוניים חדשים שיוגשו למדינתך, במידת הצורך.
לחלופין, שני בעלי עסקים יכולים להחליט להתמזג מכיוון שהם מאמינים שהחברה הממוזגת שלהם תהיה חזקה יותר מכל אחד מהם בנפרד.
חלק 4 מתוך 4: ניהול האינטגרציה
- 1מינוי מנהיגים חדשים במהירות. לכל חברה היו אולי נשיא, סגן נשיא ומי שאחראי על השיווק. אם אתה זקוק רק לאחד מכל אחד, עליך להחליט מיד מי ימלא את התפקיד בחברה החדשה.
- אם תגרור רגליים, אז העובדים יתחילו לחפש מקום עבודה אחר ותאבד את מיטב העובדים שלך.
- לפיכך, עליך למלא עמדות מפתח זמן קצר לאחר המיזוג.
- 2להקים צוות אינטגרציה. יתכן שתמצאו מיזוג עסקים קשה. לדוגמא, כל חברה עשויה היה להשתמש בספקים שונים, חשבונית ספקים שונה, עובדים בתשלום בתזמון שונה וכו '. תרצה צוות אנשים שיפקח על שילובם של שני העסקים.
- זכור למנות גם אדם מוביל אשר יהיה בסמכות לקבוע מועדים ולקבוע סדרי עדיפויות. אדם זה צריך להתמקד אך ורק במאמצי האינטגרציה.
- אם שני העסקים היו קטנים, יתכן שאין טעם ליצור "צוות". עם זאת, עובדים משני העסקים יכולים להיפגש באופן קבוע כדי לחשב כיצד לשלב את הפעילות העסקית. הגע למועדים ולעבוד על רשימות הביקורת של הנושאים שאתה צריך לטפל בהם.
- 3התחייב לתרבות ארגונית אחת. לכל חברה יש את הנורמות, ההנחות והערכים שלה. כששתי חברות מתמזגות, התרבויות האלה עלולות להיות בסכסוך. אם עסק אחד רכש עסק אחר, החברה הרוכשת מניחה לעיתים קרובות את התרבות שלה עצמה תישאר זהה. כדי לעזור בפיתוח תרבות משותפת, עליך לבצע את הפעולות הבאות:
- סקר את שתי החברות כדי להבין טוב יותר את תרבויותיהן. לדוגמא, לחברה אחת יכול להיות סגנון קבלת החלטות מלמעלה, ואילו העסק האחר שגשג על קונצנזוס. עליכם לזהות הבדלים מוקדמים כדי שתוכלו לטפל בהם.
- שמור על אנשי מפתח שלדעתך יהיו מחויבים לתרבות המשותפת.
- מודל לחיקוי לעובדים את התרבות שאתה מנסה ליצור. לדוגמא, אם התרבות שלך כוללת מעט מגע פנים אל פנים, תוכל לדגם אילו סוגים יש לדון באופן אישי ובמה ניתן לטפל בדוא"ל.
- הסבר את מטרת סגנון קבלת ההחלטות שלך. אל תחייב שינויים אך תמיד הסביר מדוע אתה מוצא את סגנון קבלת ההחלטות שלך יעיל.
קרא גם: איך לפתוח זיכיון?
הצהרה משפטית תוכן מאמר זה מיועד לידיעתך הכללית ואינו מיועד להוות תחליף למשפט מקצועי או לייעוץ פיננסי. כמו כן, אין הכוונה להסתמך על ידי המשתמשים בקבלת החלטות השקעה כלשהן.
