איך להשקיע באופציות?
כדי להשקיע באופציה, שהיא חוזה המקנה לקונה את הזכות לקנות או למכור מדד מניות או עתיד במחיר ספציפי לפני תאריך מוגדר, מצא מתווך, שכן אפשרויות קיימות באמצעות חברות תיווך. לאחר מכן, עבוד עם המתווך שלך כדי למצוא אפשרויות זמינות. כאשר אתה מוצא אפשרות שנראית מבטיחה, בקש מתווך לעזור לך לרכוש אותה. ברגע שיש לך אפשרות, תוכל לסחור בה לפני הפדיון, בפדיון, או להחליט שלא להשתמש בה. כדי ללמוד כיצד לעקוב אחר מחיר האופציה שלך, המשך לקרוא!
אפשרויות "Put" ו- "call" הן שני סוגי האופציות העיקריים העומדים לרשות המשקיעים.
כמשקיע מתחיל, סביר להניח שכבר התנסית בסוגי הנכסים הבסיסיים העומדים לרשותך, כמו מניות, אג"ח וקרנות נאמנות. אפשרויות אלה מספקות עבור סוגים רבים של משקיעים פרטיים, גם אלה עם סובלנות סיכון גבוהה. עם זאת, עבור מי שמוכן להתחייב בזמן ולהון סיכון, סחר באופציות מציע הזדמנות פיננסית חדשה. סחר באופציות, למרות שהוא מסובך ומסוכן, אך מציע למשקיעים הזדמנות נוספת לגוון, להשיג רווחים, ובמקרים מסוימים להגן על השקעותיהם האחרות. תחילת העבודה באופציות אינה קלה, אך כל משקיע יכול לעשות זאת על ידי ביצוע הצעדים הנכונים.
חלק 1 מתוך 3: למידה על האופן שבו אפשרויות פועלות
- 1להבין מהי אפשרות. אפשרות היא חוזה שנותן לקונה את הזכות, אך לא את החובה, לקנות ("התקשר") או למכור ("לשים") מדד מניות או עתיד במחיר ספציפי ("שביתה") לפני תאריך מוגדר ב זמן ("תאריך תפוגה"). כמו מניה, אופציה היא נייר ערך, כלומר זו זכות לבעלות על משהו אחר. עם זאת, בניגוד למניה, אופציה היא נגזרת, כלומר היא שואבת את ערכה ממשהו אחר (בדרך כלל מדד מניות או מניות).
- המונחים בסוגריים ספציפיים למסחר באופציות, ומהווים חלק קטן ממספר המונחים הכולל בשפה ייחודית זו.
- 2למד כיצד אפשרויות פועלות. אפשרויות הן חוזה המקנה את הזכות לקנות או למכור משהו אחר לקונה. הקונה (זה אתה) משלם עבור זכות זו, ואני מקווה, מרוויח יותר מהעסקה ממה ששילמת עבור האופציה. במילים אחרות, על ידי רכישת האופציה אינך קונה את נכס הבסיס, אלא את הזכות לקנות או למכור נכס זה במחיר נתון.
- מושג זה יכול להיות מסובך, אך הגיוני יותר כאשר הוא מוחל על חפצים יומיומיים. לדוגמא, דמיין שאתה מוצא מכונית משומשת שתרצה לרכוש, אך עדיין אין לך כסף. אתה מציע לאיש המכירות 750 € תמורת חוזה שנותן לך את הזכות לקנות את המכונית תמורת 14900 € תוך חודשיים (זכור, זו דוגמה תיאורטית). הוא מסכים ועכשיו יש לך אפשרות "שיחה" ברכב.
- בסוף חודשיים אלה תוכלו לקנות את המכונית בסכום החוזה (14900 €) או להחליט שלא לקנות את הרכב ולהפסיד את 750 €.
- במהלך החודשיים יכול גם ערך הנכס הנרכש (המכונית) להשתנות. תארו לעצמכם, למשל, מקרה אחד בו המכונית מתגלה כאביזר מסרט מפורסם. הערך יורה עד 74600 € המוכר נאלץ כעת למכור לך את המכונית תמורת 14900 €, מה שמקנה לך רווח של 59700 €, פחות עלות החוזה של 750 €, בסך כולל של 59000 €
- עם זאת, הערך יכול גם לרדת. תאר לעצמך במהלך החודשיים, מכונאי שבודק את המכונית מגלה נזק מבני עצום. השווי יורד ל 7460 € אם תבחר לקנות את המכונית עדיין, תאבד 8210 € (כולל שווי החוזה של 750 €) ברכישה. עם זאת, אינך מחויב לרכוש את המכונית עם אופציה.
- 3למד את ההבדל בין שיחות ושיחות. אפשרויות "Put" ו- "call" הן שני סוגי האופציות העיקריים העומדים לרשות המשקיעים.
- כאשר אתה רוכש שיחה, אתה מתחייב שתוכל לקנות מספר מסוים של מניות (בדרך כלל 100 מניות לחוזה) של נייר הערך הבסיסי במחיר מסוים עד לתאריך מסוים.
- מכירה מבטיחה שתוכל למכור מספר ספציפי של מניות (שוב, בדרך כלל 100) של נייר הערך הבסיסי במחיר מסוים עד למועד מסוים.
- 4השווה את היתרונות של רכישת אופציות במקום רכישת מניות. האפשרויות מציעות גמישות, גיוון וכמות מסוימת של הגנה מפני אובדן, והכל בעלות זולה למדי. לדוגמה, אם מניות עבור חברה מסוימת נמכרות במחיר של 75 אירו למניה, אתה יכול לקנות 100 מניות תמורת 7460 אירו. עם זאת, האפשרות עבור אותה חברה עשויה להיות בשמונה נקודות, והמניות נסחרות בדרך כלל בבלוקים של 100, כלומר אותה כמות מלאי תעלה לכם רק 600 €!
- 5גם אם אתה מפסיד כסף, אתה לא יכול להפסיד יותר מפרמיה או ממחיר האופציה. מצד שני, לפוטנציאל הרווח שלך אין מגבלה.
עלות חוזה אופציות, במילים אחרות הזכות לאופציה, נקראת פרמיה.
חלק 2 מתוך 3: השקעה באופציות
- 1מצא מתווך אם אין לך כבר כזה. קיימות אפשרויות כמעט מכל התיווכים המקוונים וממתווכים במוסדות פיננסיים גדולים. המקום הטוב ביותר להתחיל הוא עם מי שמטפל בהשקעות האחרות שלך. ישנם סוגים שונים של תוכנות סחר באופציות מיוחדות, אך לרוב פלטפורמות אלה הן הונאות או פשוט לא יעילות. התייחס לאופציות כמו בכל השקעה אחרת והתמודד איתן באמצעות המתווך הרגיל שלך.
- 2מצא נייר ערך לרכישת אופציה. בקש מהמתווך שלך או חפש סביב התיווך המקוון שלך נייר ערך, כמו קרן תעודות סל (ETF), שתרצה לקנות אופציה. בדוק את הביצועים ההיסטוריים של הנכס ואז שקול לאן הוא יכול להגיע בעתיד. האם אתה חושב שהמחיר יעלה או יקטן? למד את האבטחה והתחזית.
- 3בדוק את מחירי האופציות הזמינים עבור האבטחה שבחרת. בדוק בפלטפורמת המסחר שלך אם קיימות אפשרויות הנגזרות מנייר הערך שבחרת. לאופציות אלו יהיו מחירי שביתה מעל למחיר הנוכחי ("מחוץ לכסף" לאופציות קריאה ו"כסף "לאופציות מכירה) של נייר הערך, מתחתיה (" בכסף "לאופציות התקשרות ו"לא את הכסף "לאופציות מכר), או באותו ערך (" בכסף "הן לאופציות להתקשרות והן למכר).
- לדוגמא, משקיע קונה אופציית רכש לרכישת נייר ערך במחיר פיצוי של 30 €. אם נייר הערך נסחר כרגע ב -34 אירו, אופציית הקנייה היא בכסף של 3,70 אירו
- 4חשב את עלות הפרמיה. עלות חוזה אופציות, במילים אחרות הזכות לאופציה, נקראת פרמיה. פרמיה זו גובה על ידי מוכר האופציה גם אם הקונה מחליט שלא להשתמש באופציה. הפרמיה רשומה למניה ואילו חוזה האופציות הוא בדרך כלל על 100 מניות. לדוגמה, פרמיה עשויה להיות רשומה כ- 0,20 €, אך זה יעלה 19 € (0,25 * 100) עבור כל החוזה של 100 מניות.
- מחירי הפרימיום משתנים ומבוססים על מספר גורמים, כולל תנודתיות, מחיר אבטחה וערך זמן.
- 5רכשו את האפשרות הנכונה. זכור באיזו דרך אתה חושב שמחיר האבטחה שלך ינוע. קנה את האפשרות המתאימה במחיר השביתה ובזמן הנכון לך להרוויח. לדוגמא, דמיין שאתה חושב שנייר ערך שנסחר כרגע ב -30 אירו ייסחר ב -45 אירו בעוד שלושה חודשים. אתה רואה אופציה במחיר מחיר שביתה של 34 € בשלושה חודשים ופרמיה של 0,40 €. ברור שאם המניה שלך תגיע אפילו קרוב למה שאתה מצפה, תראה רווח משמעותי בעת מימוש האופציה.
- אם רכשת אפשרות זו, תשלם פרמיה של 37 € (100 מניות * 0,40 € למניה).
- 6עקוב אחר מחיר נייר הערך הבסיסי. עקוב אחר מחיר הנייר ערך לאחר רכישת אופציה עליו. חפש סימנים לכך שהוא עשוי או לא יכול לנוע כצפוי. זה לא אומר שאתה צריך להיכנס לפאניקה אם הוא יטבול ביום אחד כאשר אתה מצפה שהוא יעלה, אלא שאם זה יתחיל להתפתח כלפי מטה לאורך מספר שבועות או חודשים, עליך לשקול מחדש את עמדתך.
- 7החליטו מה לעשות הלאה. יש לך שלוש אפשרויות בכל הנוגע לשימוש באופציה שלך. אתה יכול לסחור לפני הפדיון, לסחור בפדיון, או להחליט שלא להשתמש באופציה שלך. הבחירה שלך תהיה תלויה במחיר השוק של נייר הערך הבסיסי. בחירות אלו הגיוניות במצבים הבאים באמצעות אפשרות הדוגמה:
- נייר הערך, שנסחר במחיר של 30 אירו כשקניתם את האופציה, נע סביב 30 אירו בחודשיים שחלפו מאז. נותרה לכם חודש נוסף על האופציה שלכם, אך אל תחשבו שהמחיר ישתפר הרבה באותה תקופה. אתה מחליט לסחור לפני הפדיון ולממש את האופציה ביום מעלה במחיר של 31 €. המשמעות היא שהרווח שלך הוא 1,50 € למניה (או 150 €) פחות פרמיה של 37 € וכל העמלות שנגבה על ידי המתווך שלך.
- האבטחה בונה ערך בהתמדה בשלושת החודשים, ומגיעה לסכום של 41 אירו בסיום תקופת החוזה. אתה מחליט לסחור בפדיון על ידי מימוש האופציה שלך ממש לפני הפדיון במחיר השוק של 41 אירו דולר. זה נותן לך 7,50 € רווח למניה (או 750 €) פחות פרמיה של 37 € וכל דמי מתווך.
- נסיבות לא צפויות מורידות את מחיר המניה ל -19 אירו בחודש הראשון, שם הוא נשאר עד סוף שלושת החודשים. אתה מחליט בחוכמה לא לממש את האופציה שלך. זה עולה לך הפרמיה שלך בסך 37 €
עם זאת, עבור מי שמוכן להתחייב בזמן ולהון סיכון, סחר באופציות מציע הזדמנות פיננסית חדשה.
חלק 3 מתוך 3: אופציות למסחר באמצעות מרווחים
- 1קבעו באיזו נייר ערך ברצונכם לסחור, וחזו לאיזה כיוון מחירו יעבור. אנשים רבים מעדיפים להשתמש בתעודות סל כגון מדד SPY או QQQ, מכיוון שהן פחות תנודתיות ויהיו עקביות יותר.
- 2מצא תמיכה לחיזוי. זה יכול להתבסס על ניתוח מידע, כמו שימוש בתרשימים וגרפים שמספק המתווך שלך, או על ניתוח האירועים בשוק (דוחות רווח של החברה, אמון משקיעים, אירועים בעולם). אם אתה משתמש בניתוח גרפי, צייר את קווי התמיכה או ההתנגדות שלך באמצעות תוכנת התרשים שלך. השתמש באינדיקטורים (MACD, RSI, Stochastic, וכו ') כדי לקבוע את כיוון המניות. בדוגמה זו, המניה פונה נמוך יותר בגלל מעבר בסטוכסטיקה ותבנית צמרת כפולה.
- 3בחרו ממרח שיחות דובים או ממרח שוורים. התפשטות קריאת דובים תוצב מעל התנגדות. ממרח שוורים יוצב מתחת לתמיכה. מטרת הפיזור היא שהמניה תישאר נייטרלית או דובית (יורדת) בעת הצבת מרווח קריאת דוב (BCS) או שהמניה תישאר נייטרלית או שורית (עולה) בעת הצבת מרווח שור (BPS).
- מרווח מעל המחיר הנוכחי נקרא מרווח שיחות דוב (בקיצור BCS). ממרח מתחת למחיר נקרא ממרח שור (BPS).
- 4קבע את המחיר לקביעת התפוצה שלך. זה צריך להיות מעל התנגדות ל- BCS או מתחת לתמיכה ב- BPS. בדוגמה שלעיל, הצבת BCS במחיר של 100 € / 136 היא מושלמת. אם למניות שלך יש אופציות בדולר, מומלץ להציב יותר חוזים בפער קטן יותר (10 חוזים במחיר של 100 € / 136) לעומת רכישת פחות חוזים בפריסה גדולה יותר (5 חוזים במחיר של 100 € / 137).
- 5חשב את פוטנציאל הרווח וההפסד שלך באמצעות כלי התיווך שלך או ביד. ככלל אצבע, הסיכון שלך הוא הפרש הפריסה שלך (100 € -135) כפול 100. ואז הפחת את הרווח שלך. לדוגמה, אם תקבל 22 € תמורת 100 € / 136 BCS, הסיכון שלך הוא 75 € -30 = 52 €, וההחזר על ההשקעה שלך יהיה 22 € / 52 € = 42%. ודא שהרווח שלך מספיק כדי להצדיק את הסיכון. בנוסף תוכלו להשתמש במחשבוני הסתברות כדי לראות נקודות שוויון ואזורי סכנה. הישאר עם סבירות מסוימת להצלחה, ואל תשבור זאת רק כדי להשיג רווח טוב יותר.
- 6הציב את המרווח על ידי מכירת האופציה הקרובה יותר למחיר המניה וקנייה הקרובה ביותר. לדוגמה, עבור BCS, מכרו את השיחה של 100 € וקנו את השיחה של 100 €. עבור BPS, למכור 90 € לשים ולקנות את 89 € לשים.
- 7הגדר את הפסדי העצירה שלך מעל ההתנגדות או מתחת לתמיכה. עקוב אחר המסחר מדי יום כדי לראות אם המניה הולכת נגדך. אם זה נשאר דומם או הולך לכיוון הרצוי, אין לך מה לעשות: פשוט תן לו לפוג. אם זה נוגד אתכם, תוכלו לרכוש בחזרה את האופציה הנמכרת בהפסד ולתת לאופציה שנקנתה להשיג ערך, אולי לשבור אפילו או אפילו להרוויח מעט. אל תהסס לסגור את המסחר בכל עת אם הרווחת ורוצה לשמור עליו.
הפרמיה רשומה למניה ואילו חוזה האופציות הוא בדרך כלל על 100 מניות.
- זו סקירה רחבה מאוד. אנא עיין בחומרי עזר נוספים לפני ביצוע עסקאות.
- אל תתעצבן אם סחר יוצא נגדך. זה קורה! פשוט למד מה השתבש ועבר לסחר הבא. אל "תכפיל" בחודש הבא בגלל ההפסד. לעזוב.
- השתמש בתיווך עם עמלות נמוכות כדי למקסם את הרווח.
- תמיד תהיה אסטרטגיית יציאה. העסקאות שלך צריכות להיות אוטומטיות ומבוססות על תכניות, ולא על סמך רגשות.
- אפשרויות אינן מתאימות לכל המשקיעים. הם נושאים עימם המון סיכון ואחריות. אפשר להפסיד יותר ממה שהשקעת.
קרא גם: כיצד למכור מניות שנמחקו?
תגובות (1)
- קראתי רק כמחצית המאמר וסרקתי את השאר כי נראה שזה נושא כל כך מסובך ומפחיד שאני לא יכול לספוג את הכל בבת אחת. אני בהחלט אחזור לזה. עכשיו לפחות יש לי שלד של רעיון איך זה עובד.
הצהרה משפטית תוכן מאמר זה מיועד לידיעתך הכללית ואינו מיועד להוות תחליף למשפט מקצועי או לייעוץ פיננסי. כמו כן, אין הכוונה להסתמך על ידי המשתמשים בקבלת החלטות השקעה כלשהן.
