כיצד לנתח מגמות בשוק?
המחיר הממוצע הוא 110 € ימי מסחר מתייחסים לימי חול בהם שוק המניות פתוח.
המשקיעים משתמשים בכמה שיטות לניתוח מחירי המניות. אנליסטים מניות מיישמים כלים להחליט אם עליהם לקנות או למכור מניה, בהתחשב במחיר השוק הנוכחי. ניתוח יסודי בוחן את הביצועים הכספיים של החברה, במיוחד את רווחי החברה. לעומת זאת, ניתוח טכני שוקל מגמות במחיר המניה ובהיקף המניות הנסחרות. שני סוגי הניתוחים משמשים להחלטה אם לקנות או למכור מניה.
חלק 1 מתוך 2: שימוש בניתוח יסודי
- 1השתמש במושג השקעת ערך כדי לקבל החלטות לגבי מניות. המטרה של השקעת ערך היא לרכוש מניות במחיר נמוך מערכן האמיתי. המשקיע הערכי מצפה לקבל תגמול במחיר מניות מוגבר ככל שביסודות המשרד ישתפרו.
- ניתוח יסודי שוקל את הביצועים הכספיים של חברה. מטרת הניתוח הזה היא למצוא ערך פנימי של חברה.
- ערך פנימי הוא הערך האמיתי של החברה. ערך זה מבוסס על יכולתה של החברה לייצר רווח ותזרים מזומנים. נניח, למשל, כי חברת Acme היא מניה הנסחרת כבר 20 שנה. במהלך אותה תקופה הם הגדילו את המכירות בשיעור ממוצע של 15% בשנה. בגלל מכירות גדלות והחלטות חכמות לגבי הוצאות, רווח המשרד גדל בשיעור ממוצע של 5% בשנה.
- הביצועים של Acme מספקים ערך למשקיעים בשתי דרכים. ראשית, הצמיחה ברווחים מאפשרת לאקמה לשלם סכום דיבידנד הולך וגדל לבעלי המניות. שנית, Acme יכולה להחליט לשמור על חלק מהרווחים ולהשתמש בדולרים האלה לצורך הגדלת העסק. אלה שני מרכיבים בעלי ערך מהותי.
- המשקיע הבסיסי מאמין שהתוצאות הכספיות יתבטאו בסופו של דבר במחיר המניה.
- 2ניתוח תזרימי מזומנים מוזלים של חברה. ניתוח יסודי קובע כי הערך האמיתי של החברה הוא סכום תזרימי המזומנים המוזלים שלה. תפיסות המשקיעים לגבי עסק משפיעות על מחיר המניה. עם זאת, הניתוח הבסיסי טוען כי שווי המניה צריך להתבסס על תזרימי מזומנים אלה.
- להרוויח רווח מייצר תזרים מזומנים לעסק.
- ברגע שהחברה אוספת מזומנים ממכירותיה ומשלמת לה חשבונות, כל מזומן שנותר מייצג רווח.
- תזרימי המזומנים מוזלים לדולרים של היום תוך שימוש בערך הזמן של הכסף. תוכל ללמוד עוד על חישוב זה באמצעות קישור זה: בצע חישובי כסף עם ערך זמן. ערך הזמן של הכסף מניח שתזרים המזומנים שיתקבל בשנים הבאות יהיה שווה פחות בגלל האינפלציה.
- שקול את דוגמת Acme. נניח כי רווחי המשרד צפויים לגדול בשיעור ממוצע של 5% בשנה בעשר השנים הבאות. נניח גם כי שיעור האינפלציה יהיה 3% בשנה למשך 10 שנים.
- כדי לחשב את הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים, תחשב תחילה את סכום הרווח הדולרי הכולל שנצבר בכל שנה, בשיעור הצמיחה של 5%. לאחר מכן, היית מנחה את הרווחים העתידיים לדולרים של היום. היית משתמש בשיעור האינפלציה של 3% כדי להוזיל את התשלומים לדולרים של היום.
חישוב שווי למניה מאפשר למשקיע להשוות את שווי המניה האמיתי למחיר השוק הנוכחי. - 3החל את שיטת תזרים המזומנים המהוון לניתוח מחיר המניה. תזרימי המזומנים העתידיים המופקים על ידי רווחי החברה מנוכים כל שימוש ערך הזמן של הכסף. סכום תזרימי המזומנים הללו הוא הערך האמיתי של המניה.
- (הערך האמיתי של המניה) חלקי (מספר המניות הרגילות המוחזקות על ידי המשקיעים) שווה לערך האמיתי למניה. חישוב שווי למניה מאפשר למשקיע להשוות את שווי המניה האמיתי למחיר השוק הנוכחי.
- אם משקיעים דוחפים את מחיר השוק של המניה מתחת לערך האמיתי, הניתוח הבסיסי קובע כי המניה אינה מוערכת. על המשקיעים לקנות את המניות המוערכות פחות.
- נניח כי השווי העתידי של הרווחים של חברת Acme הוא 2240 €, 000. ל- Acme 300,000 מניות רגילות המוחזקות על ידי משקיעים. השווי האמיתי למניה הוא (2240 €, 000 רווחים) / (300000 מניות) = 7,50 € למניה.
- אם מחיר השוק של המניה נמוך מ- 7,50 € למניה, ניתוח בסיסי קובע כי מחיר המניה אינו מוערך. מצד שני, מחיר שוק מעל 7,50 € למניה מעיד על מחיר יתר של המניה.
חלק 2 מתוך 2: יישום ניתוח טכני
- 1עברו על שיטת הניתוח הטכני. ניתוח טכני אינו מתחשב בביצועים הכספיים של חברה. הרווחים ותזרים המזומנים של העסק אינם נלקחים בחשבון בניתוח זה.
- ניתוח טכני שוקל סטטיסטיקה המתייחסת לפעילות השוק של המניה. ניתוח טכני לא נועד לגלות מה חושבים המשקיעים, אלא מה הם עושים על ידי בדיקת קניות ומכירות של ניירות ערך. שתי נתונים סטטיסטיים נפוצים הם השינוי ההיסטורי של המניה במחיר המניות ונפח המסחר במניה.
- אנליסט טכני סבור כי ניתן להשתמש במגמות היסטוריות במחיר המניה כדי לחזות שינוי עתידי במחיר המניה.
- נפח המסחר מתייחס למספר המניות של מניה הנסחרות מדי יום. אנליסטים טכניים סבורים גם כי ניתן להשתמש בשינויים בהיקף המסחר כדי לחזות שינוי במחיר המניה.
אם מחיר השוק של המניה נמוך מ- 7,50 € למניה, ניתוח בסיסי קובע כי מחיר המניה אינו מוערך. - 2השתמש בממוצע הנע של המניה במחיר כדי לקבוע מגמת שוק. ממוצע נע פשוט מוסיף את מחיר המניה לתקופה מסוימת ומחלק את המספר במספר ימי המסחר בתקופה. ממוצע נע הוא נתון המשמש לשרטט מגמה במחיר של מניה מסוימת.
- נניח, למשל, שאתה מוסיף את המחירים שבהם נסחרה מניית יבמ במסחר הראשון 10 הימים באוקטובר, ואז חלק את הסכום ב- 10. המחיר הממוצע הוא 110 € ימי מסחר מתייחס לימי חול בהם שוק המניות פתוח.
- לאחר מכן חוזרים על החישוב בכל יום מסחר. ב -11 באוקטובר אתה מחשב את הממוצע הנע במשך 10 ימי מסחר קודמים - כולל ה -11. זרוק את היום הראשון והוסף את היום ה -11 כדי לשמור על ממוצע של עשרה ימים. חישוב הממוצע הנע של כל יום יהיה שונה במקצת.
- נניח שהניתוח שלך מראה מחירים ממוצעים נעים של 110 €, 110 € ו -110 € ניתוח טכני שלך מסכם שעם הזמן מגמת מחיר המניה עולה לאט.
- אם הממוצע הנע מתחיל לעלות בקצב מהיר יותר, שינוי זה מצביע על כך שמשקיע טכני צריך לקנות את המניה. מצד שני, אם הממוצע הנע יורד בקצב מהיר יותר, משקיע טכני עשוי למכור את המניה. המגמה נחשבת שבורה כאשר מחיר המניה שובר את קו הממוצע הנע.
אם משקיעים דוחפים את מחיר השוק של המניה מתחת לערך האמיתי, הניתוח הבסיסי קובע כי המניה אינה מוערכת. - 3חקר את מחיר המניה תוך שימוש בנפח המסחר. נפח המסחר מתייחס למספר המניות הנסחרות בפרק זמן מסוים (יום, שבוע, חודש). תוצאות נפח המסחר משולבות בדרך כלל עם סוגים אחרים של ניתוחים כדי לקבל החלטה לגבי קנייה או מכירה של מניה.
- נניח כי המניה הרגילה של יבמ נסחרת בדרך כלל 100000 מניות ביום. אם מספר המניות הנסחרות גדל או ירד בחדות, זה עשוי להיות אינדיקציה למגמה.
- אמור, למשל, כי נפח המסחר גדל ל 150000 מניות ליום. במקביל, הממוצע הנע של המניה החל לעלות בחדות. העלייה בשני המדדים הטכניים הללו עשויה להוות אות לרכישת המניה. ניתוח טכני מראה כי מחיר המניה נע גבוה יותר. הגדלת נפח במגמת עלייה מצביעה על הצטברות, ואילו הגדלת נפח במגמת ירידה פירושה פירוק. לרוב הטכנאים יש ערך מועט לתנועה ללא נפח.
- אם היקף המסחר גדל והממוצע הנע ירד בחדות, הדבר עשוי להצביע על מגמת ירידה במניה. האנליסט הטכני עשוי להסיק כי יותר אנשים מוכרים את המניה, בגלל הגידול בנפח המסחר וירידת המחירים.
- אינדיקטורים טכניים אחרים שהטכנאים שוקלים לקבוע הזדמנויות קנייה או מכירה כוללים ריביות קצרות ורמות תמיכה והתנגדות. ריבית קצרה מודדת את מספר המניות הכולל של מניה שנמכרה בקצרה מבלי לכסות או לסגור. ריבית קצרה גבוהה היא דגל אדום. רמות תמיכה והתנגדות מתייחסות לרמות מחירים שמעליהן מחיר הנכס לא ילך לכיוון מסוים.
קרא גם: איך להגיע לאנשי קשר בגוגל?
שאלות ותשובות
- כיצד אוכל לקבוע בועה בשוק המניות?הדבר הראשון שעליך לעשות הוא לקרוא את המאזן או הדוחות הכספיים של 4-5 השנים האחרונות. עליכם להסתכל על צמיחת החברות במכירות, ברווחים וכו '. עלינו למצוא את מכפיל המחיר להרוויח כדי להבין עד כמה השוק מעריך את המניה בהשוואה לערך האמיתי או להרוויח למניה. יש נוסחאות לשניהם. לאחר שעשינו זאת, נוכל למצוא מה השוק מעריך אותו ובמה אנו מעריכים אותו. אם הערכת השווי שלנו פחותה משמעותית, השוק נמצא בבועה. הערכת החברה היא המפתח!
- איך אני מנבא את שוק המניות?אין שום דרך לחזות את זה ב 100%, אך עם ניסיון והשכלה תוכלו להשתפר בתחזיות, ולהקטין את הסיכויים להפסיד כסף. אפילו שחקני השוק הטובים ביותר מפסידים קצת כסף.
הצהרה משפטית תוכן מאמר זה מיועד לידיעתך הכללית ואינו מיועד להוות תחליף למשפט מקצועי או לייעוץ פיננסי. כמו כן, אין הכוונה להסתמך על ידי המשתמשים בקבלת החלטות השקעה כלשהן.
