כיצד לנהל משא ומתן על פיצויים הוניים?
איזון בין הון ופיצוי במזומן כרוך בנטילת סיכון רב, וניהול משא ומתן לפיצויים הוניים מצריך מחקר ותכנון משמעותי.
אם יש לך הצעת עבודה מחברת סטארטאפ, רוב הסיכויים שהיא לא כוללת את גובה הפיצוי במזומן שאתה עשוי לקבל מחברה מבוססת יותר. עם זאת, המחסור במזומן בדרך כלל מאוזן עם פיצוי הון עצמי - מניות או אופציות בחברה שעלולות להיות שוות אלפי אם לא מיליונים. יחד עם זאת, החברה עלולה להיכשל, וההון העצמי שלך יהיה חסר ערך - או שההסכם יכול להיות מובנה באופן שבסופו של דבר ההון העצמי שלך יהיה בעל ערך מועט עבורך, גם אם החברה שווה מיליארדים. איזון בין הון ופיצוי במזומן כרוך בנטילת סיכון רב, וניהול משא ומתן לפיצוי הון עצמי מצריך מחקר ותכנון משמעותי.
חלק 1 מתוך 3: הערכת החברה
- 1בקש לראות את התוכנית העסקית של החברה. אם אתה הולך לעבוד בחברה, אתה צריך להבין היטב את זרם ההכנסות שלהם, את קצב הצמיחה הצפוי שלהם ואיך הם ירוויחו כסף.
- אם יש לך שאלות בנוגע לכדאיות החברה, פנה לחוות דעת שנייה אצל רואה חשבון או אדם אחר המתמחה במימון עסקי.
- 2חקרו את הרקע של מייסדי ומנהיגי החברה. להון שלך פוטנציאל יש ערך רב יותר אם המייסדים והמנהיגים הצליחו בעבר.
- אם היו להם סטארטאפים בעבר, גלה מה קרה לחברות האלה ואיך הם מנוהלים. אם זהו ההפעלה הראשונה של כל המייסדים או רובם, גלה אם יש להם יועצים עסקיים או אחרים עם ניסיון לעזור להם לתכנן.
- זכור כי המנכ"ל וחברי דירקטוריון אחרים יכולים לתרום או לשקוע את החברה. אם למייסדים יש מוניטין טוב והם אהובים ומכובדים בענף, זה יכול לעבור דרך ארוכה בכדי לעזור לחברה להצליח. מצד שני, מישהו עם מוניטין רע (או ללא מוניטין) עלול להעמיד את החברה בסכנה אם הוא או היא ישפשפו את המנהיג החזק בתעשייה בדרך הלא נכונה.
- עליכם לשים לב היטב כיצד כל אחד מהסטארטאפים הקודמים של המייסדים הסתיים ומה קרה לעובדים האחרים - במיוחד לאלה בתפקידים דומים לשלכם. התבוננות בפעילות המייסדים במצבים אחרים יכולה לתת לך מושג הגון למה לצפות כעת. לדוגמא, אם אחד המייסדים מכר סטארט-אפ קודם והסתפק במיליונים בזמן שהעובדים נותרו מחזיקים באופציות חסרות ערך, ייתכן שתשאלו אם הוא יכול להימנע מלתת לחמדנות להשיג את המיטב ממנו כעת על חשבון אחרים שעזרו לבנות. החברה.
- 3בדקו את המוניטין והניסיון של משקיעי החברה. זה אינדיקטור חיובי אם בעלי הון סיכון מקצועיים ומכובדים התעניינו בחברה.
- מימון הון סיכון מציע כי לסטארט-אפ יש מספיק כסף לשלם לעובדיו ולקבל את הפעילות בשטח.
כאשר אתה יוצא למשא ומתן על פיצוי ההון שלך, קבע פגישה עם המייסדים או מנהיגים אחרים בחברה. - 4שאל כמה כסף יש לחברה וכמה זמן זה יימשך. החברה הציעה לשלם לך, אבל אתה צריך לדעת כמה זמן אתה יכול לסמוך על קבלת פיצוי במזומן לפני שהקשיים צצים.
- בלשון משקיעים, אתה רוצה לדעת כמה זמן מסלול ההמראה של החברה מבוסס על קצב הצריבה שלה. קצב הצריבה הוא סכום הכסף שעולה להפעלת החברה על בסיס יומי.
- המימון של החברה אמור להיות תואם את לוח הזמנים שלך. לדוגמא, אם המניות שלך אינן צומחות במשך ארבע שנים, אך לחברה יש מספיק כסף שיימשך חצי שנה בלבד, עליך לברר מה התוכניות שלהן להשיג משקיעים נוספים.
חלק 2 מתוך 3: סקירת ההצעה שלך
- 1קבל את ההצעה בכתב. לא משנה עד כמה אתם מכירים את מייסדי החברה, עליכם לקבל את ההצעה בכתב כדי שתוכלו להעריך נכון את תנאי ההצעה.
- ייתכן שהחברה תרצה לדבר איתך כדי לעצב תנאים לפני שהם יעלו משהו בכתב, אך בשלב מסוים תהיה לך הסכם בכתב הכולל את כל תנאי ההצעה שלך.
- יש לזכור כי הרבה יותר קל לאכוף הסכמים בכתב באופן חוקי מאשר הסכמים בעל פה. אם תקבל את ההצעה בכתב, אף אחד ממנהלי החברה לא יוכל לחזור אחר כך למה שהציע לך או לטעון שהם אמרו משהו אחר.
- 2שוחח עם רואה חשבון. אם עדיין אין לך רואה חשבון, חפש מישהו עם ניסיון בסטארט-אפים ופיצוי הון עצמי, באופן אידיאלי באותו ענף כמו החברה ממנה קיבלת את הצעתך.
- רואה חשבון לא רק יוכל לנתח את הצעתך ולהעריך את הסיכון שהיית לוקח אם תקבל אותה, אלא שהוא יכול לבדוק את התוכנית העסקית של החברה ואת התחזיות הכספיות ולהציע חוות דעת אם התחזיות הללו הן ריאליות, בהתחשב אקלים שוק.
- 3שקול להתייעץ עם עורך דין. עורך דין יכול לעזור לך להבין את ההשלכות המשפטיות ואת השלכות המס של העסקה שלך ולעיין במסמכים ארגוניים אחרים עבורך.
- עורך דין יבדוק את כל המסמכים והתנאים הקשורים להצעה שלך, ויחפש כל דבר שעשוי להגביל את זכויותיך או לעכב את יכולתך ליהנות באופן מלא מתגמול ההון העצמי עליו ניהלת משא ומתן.
- מסמכים ארגוניים ארגוניים כגון תקנון התאגדות עשויים להתנגש או להגביל את ההון העצמי שלך. לדוגמא, המניה שלך עשויה להיות מוגבלת כך שהחברה שומרת לעצמה את הזכות לרכוש מחדש את המניה שלך אם העסקתך תסתיים או שהחברה נמכרת - גם אם האופציות שלך כבר מוקנות.
- עורך דין יוכל לנתח את כל המסמכים ולהסביר לכם כיצד הם עובדים יחד.
- זכור כי ייתכן שאתה חייב מיסים על מניותיך או אופציותיך, גם אם אינך מסוגל למכור אותן עדיין.
- 4הערך את תנאי ההצעה. וודא שאתה מבין את כל הלינגו או מילות המפתח הנמצאות בשימוש במבצע שלך ומה המשמעות עבורך בטווח הקצר והארוך.
- אם ניתנת לך מניה, זה אומר שאתה הבעלים שלה על הסף. לאחר פרק זמן מסוים (תקופת ההבשלה שלך), תוכל למכור אותו מתי שתרצה ו -100 אחוז מהכסף הוא שלך. לעומת זאת, אופציות למניות הן בדיוק מה שהן נשמעות - יש לך אפשרות לקנות כמות מסוימת של מניות במחיר מסוים (המכונה "מחיר המימוש") לאחר תקופת ההבשלה.
- בין אם אתה מעדיף מניות או אופציות יהיה תלוי במצבך הכלכלי הנוכחי, כמו גם בכל פיצוי במזומן המוצע. זה גם תלוי עד כמה אתה מאמין שהחברה תהיה כדאית. אחרי הכל, אם ערך המניה עולה, אתה עומד להרוויח. עם זאת, אם החברה נמכרת או פושטת רגל, אתה עלול בסופו של דבר לשום דבר.
- וודא שההצעה כוללת פרטים על מה שקורה אם צד שלישי מבצע השקעה משמעותית בהמשך או אפילו קונה את החברה וודא שאתה מבין את ההשלכות.
באופן אידיאלי, פיצוי ההון העצמי והמזומן שלך צריך להיות שווה לעובדים בעלי מיקום דומה שנכנסו לחברה באותו זמן בערך כמוך. - 5חשב את שווי ההון העצמי שלך. ההצעה שלך צריכה לייחס ערך כספי למניות שתרכוש בחברה.
- אם ניתנת לך מספר מניות ספציפי ולא אחוז מהחברה, אל תדאג יותר מדי למשקיעים אחרים לדלל את המניות האלה. אם משקיע צד ג 'קונה מספר גדול של מניות, אחוז המניות שלך בחברה יקטן, אך מספר המניות שיש לך ושווין הכולל לא יקטן.
- לדוגמה, אם ההצעה שלך כוללת אופציות למניות, יהיה להם מחיר שביתה. באמצעות ערך זה תוכלו לקבוע כמה יעלה לכם לקנות את המניות הללו. לעומת זאת, מחיר מניות הרכישה הוא כמה מישהו אחר ישלם עבור המניות שלך. ההבדל בין מחיר המניה לרכישה למחיר המימוש הוא ההון העצמי שלך.
- אם אתה מכיר את הערכת השווי של החברה מסבב גיוס אחרון, אתה יכול להשתמש בנתון זה כדי לנחש סביר מה יהיה מחיר מניית הרכישה. כמובן, שווי החברה עשוי לעלות או לרדת לאורך זמן, ולכן נתון זה הוא הערכה גסה בלבד.
- 6השווה את הפיצוי שלך לזה של עמיתים בחברה שלך. באופן אידיאלי, פיצוי ההון העצמי והמזומן שלך צריך להיות שווה לעובדים בעלי מיקום דומה שנכנסו לחברה באותו זמן בערך כמוך.
- אתה יכול גם לחקור את חבילות הפיצויים של עובדים דומים בחברות דומות כדי לראות איך ההצעה שלך מסתדרת עם ההצעה שלהם.
- 7קבע אם תזמון ההבשלה שלך הגיוני עבורך. אם אינך מתכנן להישאר בחברה למשך מספר שנים, לוח הזמנים עשוי להפוך את ההון שלך לחסר ערך עבורך.
- לוח הזמנת ההבשלה שלך מתאר מתי אתה באמת מקבל את המניה שלך וכמה אתה מקבל. למרות שאולי הוענקו לך מניות במניות, אינך יכול למכור אותן ביום בו אתה מתחיל בעבודה. במקום זאת, עליך לעבוד תקופה מסוימת לפני שתשיג שליטה עליהם.
- כמה זמן אתה חייב לעבוד בחברה לפני שיש לך שליטה מלאה על ההון שלך הוא החלק הראשון של לוח הזמנת ההבשלה שלך. החלק השני מתייחס לקצב שבו אתה מקבל שליטה על המניות שלך. לדוגמא, אם יש לך מענק הון של 1000 מניות שמגיעות לרבעון לאורך ארבע שנים, ואתה עוזב את החברה לאחר שנת עבודה אחת, יהיו לך רק 250 מניות.
- במיוחד אם יש לך אופציות למניות, ייתכן שלא תהיה מוכן להישאר בחברה מספיק זמן כדי לראות תשואה משמעותית על השקעתך. בנוסף, סעיף היציאה שלך כנראה נותן לך פרק זמן מוגבל לרכישת אפשרויות אלה, בדרך כלל 90 יום, אחרת אתה מפקיע אותן. אם אינך מצפה שיהיה לך כסף לרכוש אפשרויות אלה, לוח הזמנים כנראה לא יעבוד עבורך.
חלק 3 מתוך 3: מיטוב חבילת הפיצויים שלך
- 1הציגו את ההצעה הנגדית שלכם. לאחר בחינת ההצעה שלהם, אם יש לך בעיות חמורות באחד ממונחי המפתח, בנה הצעה נגדית שתשקף טוב יותר את מה שיידרש כדי להעלות אותך לסיפון.
- כאשר אתה יוצא למשא ומתן על פיצוי ההון שלך, קבע פגישה עם המייסדים או מנהיגים אחרים בחברה. ערכו את הפגישה פנים אל פנים כדי לדון בהצעה שלכם במקום להחליף מיילים או טקסטים. זה יבטיח שכולם נמצאים באותו דף ויחסוך זמן רב הלוך ושוב, כך שתוכל לסגור את העסקה במהירות רבה יותר.
- התחל בהסבר על הבנתך את התנאים וודא כי הבנתך תואמת את מה שאנשים שעשו את ההצעה התכוונו להציג בפניך.
- 2תעדף הון עצמי על פני מזומנים. מכיוון שבדרך כלל חברות סטארט-אפ קשורות למזומן, לא תגיעו רחוק מאוד במשא ומתן והתעקשו על יותר כסף.
- סטארט-אפ בדרך כלל לא יציע לך משכורת כמו שתקבל אם עבדת בחברה מבוססת. אם חשוב לך שכר משמעותי והטבות אחרות, נקיטת תפקיד בסטארט-אפ כנראה אינה המתאימה ביותר עבורך.
- במיוחד אם הסטארט-אפ נמצא בשלבים מוקדמים וטרם הגיע לכל יעדי המימון שלו, סביר להניח שתגיע למקום כלשהו במשא ומתן אם תבקש יותר הון עצמי מאשר אם תבקש שכר גבוה יותר. קחו בחשבון שבחלק מהסטארטאפים יתכן שהמייסדים או מנהיגי החברה איתם אתם מנהלים משא ומתן הסכימו לוותר על המשכורות.
- אם החברה נמצאת בשלבים מוקדמים, יתכן שתוכלו לנהל משא ומתן על העלאות שכר בעת גיוס מימון נוסף או כאשר מוצר החברה מתחיל לייצר הכנסות.
עם זאת, המחסור במזומן בדרך כלל מאוזן עם פיצוי הון - אופציות או מניות בחברה שעלולות להיות שוות אלפי אם לא מיליונים. - 3הגבל את נקודות המשא ומתן שלך לפיצוי במזומן ובהון. כשאתה מגיש לחברה את ההצעה הנגדית שלך, הימנע מלהיתקע בנושאים שלא ישפיעו על השורה התחתונה.
- התמקחות על תנאים אחרים של ההצעה שלך רק תסיח את הדעת ממה שחשוב באמת ותגרום למשא ומתן להימשך זמן רב מכפי שהיה צריך.
- יתכנו תנאים או תנאים לתוכנית ההון שלך שאינך אוהב במיוחד, אך אם לא תהיה להם השפעה רבה על ערך ההון שלך או על כמות המזומנים שבכיסך (עכשיו או בעתיד), הם לא שווים את הזמן או המאמץ להתווכח עליהם.
- החברה עשויה לבחור לתת לך את מבוקשך בנקודות קטנות אלה אך לסרב לזוז בכל דבר אחר. זה לא יכול להשאיר לך יותר טוב מאשר כשהחל המשא ומתן.
- זכור כי תארים או הטבות מהודרות כגון חניות או חברות כושר לא יספקו ערך רב לטווח הארוך.
- 4הדגש את מה שאתה מביא לחברה. כשאתה מציג את ההצעה הנגדית שלך, אתה יכול להזכיר לחברה מדוע בכלל רצו אותך ומה אתה מביא לשולחן.
- לא יהיה האינטרס שלך להפוך את זה לאישי או לדבר על הצעות של חברות מבוססות. לאנשים אלה פשוט אין את הכספים איתם להתמודד.
- אם יש משהו ספציפי שתוכל לעשות יותר טוב מכל אחד אחר בצוות, זה אמור להספיק כדי להפוך אותך לעובד מוקדם חיוני ששווה פיצוי הון מועדף.
- 5החלט אם לקבל את ההצעה. עליכם לסיים משא ומתן עם ההצעה השנייה של החברה במקום לחזור עם הצעה נגדית שנייה.
- אם החברה מגיבה לדלפק שלך בהצעה שנייה, ייתכן שתרצה שהרואה חשבון או עורך הדין יבדוק את זה. היה מוכן, עם זאת, לקבל החלטה סופית עם או בלי עזרתם.
- זכור שגם אם תרצה לקחת את הזמן שלך להעריך את כל הניואנסים של ההצעה, לוקח יותר מדי זמן יכול להרוג את העסקה. אם תחכה יותר מדי זמן להגיב, החברה עשויה לקבל עבורך את ההחלטה שלך באמצעות העסקת מישהו אחר.
- אלא אם כן אתה מכיר היטב את מייסדי החברה, נותן אמון רב בהם ונלהב מהחברה ומהמוצר או מהשירות שהיא מציעה, היזהר מלקחת עסקה שמציעה לך פיצוי כספי מועט או ללא תמורה או דורשת ממך לשלם לחברה כסף.
הצהרה משפטית תוכן מאמר זה מיועד לידיעתך הכללית ואינו מיועד להוות תחליף למשפט מקצועי או לייעוץ פיננסי. כמו כן, אין הכוונה להסתמך על ידי המשתמשים בקבלת החלטות השקעה כלשהן.
