כיצד להתכונן לתהליך הערכת שווי עסקי?

הכינו רשימת ביקורת. לאחר הערכת צרכי הערכת השווי שלך, השמאי שאיתו אתה עובד יבקש ממך מסמכים שונים שיעזרו להם להעריך את העסק. כאשר מבקשים מסמכים, שמור רשימה עליהם וסמן אותם בזמן שמופקים מסמכים. בשל מספר הגזירה של המסמכים הדרושים ליצירת הערכת שווי מדויקת, הרשימה שלך עשויה למתוח דפים.

ערוך דוחות כספיים. המידע הכספי הדרוש יכלול מאזן, דוחות הכנסה, החזרי מס ועניינים שיש לעסק בחברות אחרות. כל המסמכים הללו אמורים להוכיח לפחות את חמש שנות הכספים האחרונות. בנוסף, היו מוכנים לספק חשבונות לתשלום / קבלה, הוצאות ששולמו מראש, רשימות מלאי, חוזים קיימים, רשימות בעלי מניות, לוחות זמנים לפיצויים, תקציבים ותחזיות פיננסיות.

• כל המסמכים הללו יעזרו במיוחד אם אתה מתכוון להשתמש בשיטת הערכת שווי מבוססת הכנסה.

קבל מסמכים ארגוניים. מסמכי תאגיד מסייעים לשמאים להבין כיצד מבנה העסק. על ידי השגת מידע מסוג זה, שמאים יכולים להתחיל לשקול דומים בענף שלך. לדוגמא, אם העסק שלך הוא תאגיד C עם 10000 מניות זמינות בפומבי, שמאי יחפש תאגידי C אחרים בעלי מאפיינים דומים בעת הערכת העסק שלך.

• מסמכי תאגיד יכללו תקנון / שותפות, תקנון, תיקונים, פרוטוקולים של חברות, הסכמי קנייה / מכירה קיימים, אופציות לרכישת מניות וזכויות סירוב ראשונה.

צור מדריכים שימושיים. בנוסף לאיסוף מסמכים זמינים כבר, תוכל לשקול ליצור מסמכים שיסייעו לאחרים בתהליך הערכת השווי. לדוגמה, אתה יכול לנסח היסטוריה קצרה של העסק שלך, כולל האם היו לך הצעות לרכוש בעבר, מה מייחד את העסק שלך ואיפה אתה עומד ביחס לעסקים אחרים בענף שלך. אתה יכול גם ליצור רשימה של מתחרים, כולל הגודל והמיקום שלהם. אם יש לך קניין רוחני כלשהו, ערוך רשימה של פטנטים, המצאות, זכויות יוצרים וסימני מסחר רלוונטיים.

אפשר ביקור עסקי. שמאים מסוימים ומתעניינים אחרים עשויים לבקש לבקר את העסק שלך באופן אישי. אתה צריך לאפשר לזה לקרות כל עוד זה אפשרי. כאשר אנשים מבקרים בעסק שהם מעריכים, הם יסתובבו ויבחינו בפעולה. הם גם יקיימו ראיונות עם מגוון רחב של אנשי צוות, כולל עובדים ומנהלים.

העריך כמה כסף העסק יכול להרוויח. ישנם אינספור גורמים עסקיים ותעשייתיים שישפיעו על ערך העסק שלך. אם אתה מבין את הגורמים הללו, אתה יכול לנסות להגדיל את ערך העסק שלך על ידי הדגשת או ביטול הדגשת גורמים מסוימים. הגורם מספר אחד המשפיע על ערך העסק שלך הוא כמה כסף העסק שלך יכול להרוויח (כלומר, כמה מזומנים העסק שלך יכול לייצר). ככל שיש לך פוטנציאל מרוויח יותר, כך ערך העסק שלך יהיה גבוה יותר.

• לדוגמא, עסק רווחי מאוד עם פוטנציאל השתכרות עתידי יכול להשתמש בשיטות הערכת שווי מבוססות הכנסה כדי לנפח את הערכת השווי של העסק.

קבע את זמינות הנכסים. הגורם השני המשפיע ביותר הוא זמינות הנכסים של העסק שלך. ככל שיש לך יותר נכסים, כך הערך שלך יכול להיות גבוה יותר. עם זאת, זה נכון רק אם יחס הנכסים שלך להתחייבויות גבוה ככל האפשר. לדוגמה, אם שמאי משתמש בשיטת הערכת שווי מבוססת נכסים ויש לך הרבה נכסים ומעט מאוד התחייבויות במאזן שלך, הערך של העסק שלך יהיה גבוה.

זהה נכסים בלתי מוחשיים. לא ניתן לחסל ולמכור כמה גורמים שמוסיפים לערך של עסק כמו נכסים רגילים. עם זאת, נכסים "בלתי מוחשיים" אלה יכולים להוסיף ערך מדהים לעסק שלך. נכסים בלתי מוחשיים הם כל נכסים שאינם בעלי אופי פיזי, לרבות, אך לא רק, מוניטין, קניין רוחני, הכרה במותג וכוח עבודה שהורכב. לדוגמא, חברות רבות אולי לא היו נשארות מצליחות כמו שהן היו אלה אלמלא שם המותג או הלוגו המוכרות שלהן. שקול את הערך של "קוקה קולה" לעומת מותג סודה לא ידוע. הערך של קוקה קולה יהיה גבוה באופן אקספוננציאלי בין השאר מכיוון שקוקה קולה הוא מותג ידוע עם הרבה יוקרה עסקית.

• נכסים בלתי מוחשיים אינם מוסיפים לערך הספרי של עסק. הסיבה לכך היא ששווי ספרה, המתייחס לסכום הדולרי של הנכסים נטו של העסק המוחזק במאזן שלו, כולל רק נכסים הניתנים למדידה.
• שווי שוק הוא הערכה נפרדת של ערך עסקי המשלבת ניתוחים שונים של נכסים בלתי מוחשיים, פוטנציאל רווח והיבטים אחרים של השוק. בפועל הכוונה היא לערך הכולל של מניות מניות מצטיינות עבור חברה הנסחרת בציבור.

שקול את האופי וההיסטוריה של העסק. ערך העסק שלך יגדל או יקטן בהתאם למיקום העסק שלך, כמה זמן הוא קיים, כמה טוב המוניטין שלך, ואם הציוד חדש או שיש להחליף אותו.

• לדוגמא, ערך העסק שלך יהיה גבוה יותר אם הוא ממוקם בלוס אנג'לס, קליפורניה לעומת סידר ראפידס, איווה. בנוסף, העסק שלך יוערך גבוה יותר אם יש לך מעט מאוד תחרות.
• בדוגמה אחרת, נניח שאתה הבעלים של מרפאת שיניים שאתה מעריך. תרגול השיניים שלך יוערך גבוה יותר אם כל ציוד השיניים שלך (למשל כיסאות, אורות, מכונות רנטגן) הוא חדש (בניגוד לישנים).

קבע את התחזית הכלכלית והתעשייתית. הערך של העסק שלך קשור באופן בלתי נמנע לתנאים הכלכליים והתעשייתיים. לדוגמא, אם הכלכלה מסתדרת טוב והקונים מחפשים לרכוש עסקים, ערך העסק שלך יהיה גבוה יותר. מצד שני, כאשר שיעורי הריבית יעלו והכסף יתכווץ, ערך העסק שלך יירד.

• ענפים מסוימים גם יעלו ויפלו עם הזמן. לדוגמא, כאשר האיום בטרור ובמלחמה גבוה, ערך יצרני הנשק עולה.

השתמש בשיטה מבוססת שוק. בבוא העת שמאי מוסמך יסנתז את כל המידע שמסרת ויפעל להערכת העסק שלך. אם השמאי משתמש בשיטה מבוססת שוק, הוא או היא ימצאו מספר מקורות של מידע דומה ותבצע התאמות ליצירת הערכת שווי. לדוגמא, שמאי עשוי להשתמש במקורות ציבוריים ופרטיים לצורך מחקר ואיסוף נתוני עסקאות. הם ינתחו את הדמיון וההבדל בין העסק שלך לבין ההשוואה וייצרו הערכת שווי.

• שיטה זו לא תפעל עם כל עסק. לדוגמא, חברות קטנות ומוחזקות בדרך כלל אינן יכולות להשתמש בשיטות הערכת שווי מבוססות שוק מכיוון שקשה למצוא השוואה אמיתית.

בחר שיטה מבוססת הכנסה. אם השמאי שלך משתמש בשיטה המבוססת על הכנסה, הוא או היא תחשב את ההכנסה העתידית האפשרית של העסק שלך וימוון את ההכנסה כדי ליצור ערך. לשם כך השמאי יתאים את ההכנסות וההוצאות שלך על מנת ליצור זרם הכנסות מנורמל. לאחר מכן הם יממשו את זרם ההכנסה המנורמל הזה (כלומר, יקבעו את ערכו הנוכחי) ויבואו עם שווי העסק שלך.

• שיטה זו עובדת טוב מאוד עבור עסקים רווחיים מאוד עם רווחים עתידיים פוטנציאליים גבוהים.

השתמש בשיטה מבוססת נכסים. כאשר השמאי שלך משתמש בשיטה מבוססת נכסים, הוא או היא יתאימו כל נכס והתחייבות במאזן שלך כדי ליצור שווי שוק הוגן לכל אחד. ערכי שוק הוגנים אלה מתווספים יחד כדי להשוות את הערכת השווי של העסק שלך.

• שיטה זו מתעלמת מהרווחים ולכן אין להשתמש בה כדי להעריך עסקים המניבים הכנסה (למשל עסקים שמוכרים מוצרים או מציעים שירותים).
• זו שיטה מתאימה לעסקים המנהלים נכסים מניבים.