כיצד לחשב ריבית שנצברה באג"ח?

הכפל את ה- DCF בערך הנקוב של האג"ח שלך כדי לקבל את שווי הריבית או התשלום הקופוני שלך.

ריבית שנצברה על איגרות חוב מתייחסת לריבית שצברה אך טרם שולמה מאז תשלום הריבית האחרון. בסוף תקופת צבירה זו (בדרך כלל שישה חודשים או שנה) אג"ח בדרך כלל משלמות ריבית. אלה מכונים תשלומי "קופון". בהתאם לאג"ח, ניתן לחשב את הריבית בדרכים שונות. כולם משתמשים במה שמכונה "שבר ספירת יום" או DCF. הכוונה היא למספר הימים בחודש או בשנה, מספר שמתוקנן לכל איגרת חוב נתונה. לדוגמא, אגרות חוב רבות מחשבות ריבית על ידי הקצאת 30 יום לחודש ו -360 יום לשנה. אחרים עשויים להשתמש במספר הימים בפועל בחודש ובשנה. לחישוב הריבית הצבורה שלך,תחילה עליך לדעת איזו מהשיטות הללו משמשת לאג"ח שלך ואז לבצע כמה חישובים פשוטים.

חלק 1 מתוך 3: איסוף המידע שלך

1
קבע את המוסכמה לספירת יום על הקשר שלך. המוסכמה לספירת יום (DCC) קובעת כיצד נמצא שבר ספירת הימים (DCF) בעת חישוב ריבית שנצברה. אמנת ספירת הימים באגרות החוב שלך מוגדרת בהתחייבות (החוזה) הנלווית. לדוגמא, 30 יום בחודש ו -360 יום בשנה פירושם DCC של 30/360. אג"ח אחרים, במיוחד ממשלת ארצות הברית (האוצר) אג"ח, ריבית לחשב באמצעות המספר המדויק של הימים בחודש ובשנה. לעיתים מכונה DCC כזה "בפועל / בפועל" או "ACT / ACT".
- בפועל, איגרות חוב יכולות גם להשתמש בשילוב של שני DCC אלה, עם DCC אפשרי כמו 30 / ACT ו- ACT / 360. מבחינה מעשית, האמנה בה נעשה שימוש תשנה מעט מאוד מבחינת הריבית שנצברה. בדוק פעמיים את אגרות החוב שלך כדי להיות בטוח.
2
אשר את שיעור הריבית ותדירות התשלום באג"ח שלך. שיעור הריבית שלך, הנקרא גם שיעור הקופון, מציין את סכום הריבית שאתה מרוויח על האג"ח מדי שנה כאחוז מהערך הנקוב שלך (או "נקוב"). תדירות התשלום מסמנת אם האג"ח שלך משלם ריבית פעם בשנה או לעתים קרובות יותר. אג"ח בדרך כלל משלמות ריבית מדי שנה או חצי שנתית (פעם או פעמיים בשנה). מידע זה ניתן למצוא בהתחייבות האג"ח שלך.
- לדוגמה, האג"ח שלך עשויה לשלם שיעור קופון של 6% פעמיים בשנה. במקרה זה, הריבית השנתית תהיה 6% חלקי מספר התשלומים בתוך השנה. לפיכך, איגרת חוב של 6% המשלמת ריבית פעמיים בשנה תשלם למעשה 3% מהערך הנקוב עבור כל אחד משני התשלומים במהלך השנה, או סך של 6%.
3

מצא מתי התשלום האחרון בקופון בוצע. חפש ברשומות שלך כדי לראות מתי אגרות החוב שלך ביצעו את תשלום הקופון האחרון. מידע זה זמין מהמוסד הפיננסי שמכר לך את האג"ח.
4
חישבו כמה ימים עברו מאז יום תשלום הקופונים האחרון. זה יהיה תלוי ב- DCC שלך, שכן מעבר הימים מחושב בצורה שונה בכל סוג של אג"ח. באופן כללי, אם האג"ח שלך היא ממשית / ממשית, אתה באמת תספור את הימים. אם האג"ח שלך היא 30/360, היית משתמש במספרים אלה לכל חודש או שנה שחלפו.
- נניח שיש לך אג"ח של 30/360 ועברו בדיוק חודשיים מאז התשלום האחרון שלך. פשוט היית מכפיל 2 x 30 ומשתמש ב 60 יום בחישובים שלך, ללא קשר למספר הימים שהיו בפועל בחודשים שחלפו.
5
אשר את ערך הפנים או הערך הנקוב של הקשר שלך. זהו הסכום ששולם למחזיק האג"ח בפדיון (כאשר תשלומי הריבית נעצרים). זה יצוין בבירור בהתחייבות האג"ח שלך.
- שים לב כי הערך הנקוב עשוי להיות פחות או יותר ממה ששילמת בפועל עבור האג"ח במקור. מחיר השוק מושפע מסביבת הריבית הקיימת ומאיכות האשראי של מנפיק האג"ח.
- אגרות חוב מוערכות לרוב בסך של 750 אירו. זה יהיה הערך הנקוב גם אם שילמתם מעט פחות או יותר עבורו.

הפונקציה הדרושה לחישוב ריבית שנצברה אג"ח נקראת פונקציית YEARFRAC.

חלק 2 מתוך 3: חישוב ריבית שנצברה באג"ח באופן ידני

1
דע את המשוואה לריבית שנצברה באג"ח. זה פשוט ממה שהוא נראה: A = P ∗ CF ∗ DT {\ displaystyle A = P * {\ frac {C} {F}} * {\ frac {D} {T}}} $A = p * {\ frac {c} {f}} * {\ frac {d} {t}}$
- "A" הוא הריבית שנצברה. זה הנתון שאתה פותר עבורו.
- "P" הוא הערך הנקוב של האג"ח.
- "C" הוא שיעור הקופון השנתי או הריבית. לענייננו זה צריך לבוא לידי ביטוי כעשרוני. כל שעליך לעשות הוא לקחת את הריבית המוצגת בהתחייבות האג"ח ולחלק ב 100 כדי לייצר את המקבילה העשרונית.
  - לדוגמא, שיעור של 6% יתבטא כ- 0,06 (600).
- "F" הוא תדירות התשלום (או מספר התשלומים בשנה). זה יהיה 2 עבור תשלומים חצי שנתיים או 1 עבור תשלומים שנתיים.
- "D" הוא מספר הימים מאז תשלום הקופון האחרון שלך.
- "T" הוא מספר הימים הכולל בתקופת תשלום. זה יהיה 360 עבור תשלומים שנתיים ו -180 עבור תשלומים חצי שנתיים.
2
הזן את המשתנים שלך. כל שעליך לעשות הוא להכניס את כל המידע לעיל למקומות המתאימים במשוואה. בדוק הכל כדי לוודא שהוא בא לידי ביטוי נכון.
- בדוגמה שלעיל נשתמש באגרות חוב בשווי נקוב של 750 אירו ונשלם שיעור קופון של 6% חצי שנה עם DCC של 30/360. עברו חודשיים (60 יום) מאז התשלום האחרון, אז "D" הוא 60. סך הימים בתקופת התשלום הוא 180, מכיוון שהתשלומים מתבצעים פעמיים בשנה (360/2 = 180).
- משוואת המדגם עם כל המשתנים הכלולים תיראה כך: $A = \ 750 € * {\ frac {0,06} {2}} * {\ frac {60} {180}}$
3
מצא את הריבית לתקופה. זה פשוט אומר לחלק את שיעור הקופון בתדירות התשלום. זה משקף את הריבית שנצברה בכל תקופת תשלום. במשוואה זה C מחולק ב- F.
- בדוגמה שלנו, חישוב זה ייתן שיעור של 0,03. המשוואה תיראה באופן הבא לאחר חישוב זה: $A = \ 750 € * (0,03) * {\ frac {60} {180}}$
4
חשב את שבר ספירת הימים שלך. חלק את מספר הימים שחלפו מאז התשלום האחרון במספר הימים בתקופת התשלום הנוכחית שלך. זהו החלק האחרון במשוואה.
- בדוגמה, חישוב זה יהיה 60/180, או 0,333. המשוואה אמורה להיראות כך כך: $A = \ 750 € * (0,03) * (0,333)$
5
קבע את שווי הריבית המצטברת שלך. הכפל את ה- DCF בערך הנקוב של האג"ח שלך כדי לקבל את שווי הריבית או התשלום הקופוני שלך. אתה מכפיל את הערך הנקוב בשיעור הקופון בשבר ספירת הימים.
- בדוגמה זה יהיה $A = \ 750 € * (0,03) * (0,333)$
- מה שמפשט ל- $A = \ 750 € * (0,01)$
- התשובה היא אז 7,50 € האג"ח שלך הרוויח 7,50 € ריבית שנצברה בפרק הזמן שנבחר.

ריבית שנצברה על איגרות חוב מתייחסת לריבית שצברה אך טרם שולמה מאז תשלום הריבית האחרון.

חלק 3 מתוך 3: חישוב ריבית שנצברה באג"ח באקסל

1

פתח את Excel וצור גיליון חדש. הפעל את Excel במחשב שלך והתחל בגיליון ריק כדי שלא יהיה מידע אחר שיסיח את דעתך.
2

הזן את שמות המשתנים בעמודה הראשונה. לצורך חישוב זה נכניס את התאריך הנוכחי, תאריך התשלום האחרון, DCC, ערך נקוב ושיעור הקופון. שים את המשתנים האלה בשורות נפרדות בעמודה הראשונה של הגיליון האלקטרוני. "התאריך הנוכחי" מוגדר ל- A1. "שיעור הקופונים" נוחת ב- A5.
3
הזן את המשתנים. ליד כל שם משתנה הזן את הערכים בפועל. וודא כי ערכים אלה הוזנו כהלכה. במילים אחרות, התאריכים מוזנים כתאריכים, אחוזים כאחוזים וערכים כספיים ככאלה. אחרת, התוכנית לא תחשב את התוצאה כראוי. בדוגמה שלנו אנו משתמשים במשתנים הבאים:
- 10,5016 כתאריך הנוכחי בתא B1.
- 0,330.5016 כתאריך התשלום האחרון בתא B2.
- 0 כ- DCC בתא B3. זה מצביע על כך שאנחנו משתמשים ב- DCC 30/360. הזנת 1 מציינת את DCC בפועל / בפועל.
- 750 € כערך הנקוב בתא B4.
- 6% כשיעור הקופונים בתא B5.
4
צור את הפונקציה YEARFRAC והזן את הערכים. הפונקציה הדרושה לחישוב ריבית שנצברה אג"ח נקראת פונקציית YEARFRAC. לחץ על תא ריק סמוך והקלד "= YEARFRAC (" כדי להתחיל. המערכת תבקש ממך להזין משתנים.
- לחץ על תא B2.
- הקלד פסיק כדי לעבור למשתנה הבא.
- לחץ על תא B1.
- הקלד פסיק כדי לעבור למשתנה הבא.
- לחץ על תא B3.
- סגור את הפונקציה בסוגריים.
5
הכפל את הפונקציה בערך הנקוב ובשיעור הקופון. באותו תא של הפונקציה, לאחר שסגרת את הפונקציה, עליך להכפיל אותה בשני המשתנים האחרים שלך. כל שעליך לעשות הוא להקליד "* B4 * B5" ישירות לאחר הפונקציה, ללא רווחים בשום מקום.
- הכניסה המלאה שלך לתא זה אמורה להיראות כך: = YEARFRAC (B2, B1, B3) * B4 * B5
6
לחץ על Enter וקבל את תשובתך. התוכנית תפתור את המשוואה שלך כשתלחץ על Enter בתא שמכיל את הפונקציה שלך. הקפד להתאים את סוג המספר בתא ל"מטבע "על ידי בחירתו בראש העמוד תחת" מספר ". זה יבטיח שהתשובה שלך תוצג כהלכה.
- בדוגמה, פונקציה זו מניבה 7,50 €, שזה בדיוק כמו שהיה בחישוב הידני שלנו.

כדי לחשב את הריבית הצבורה שלך, עליך לדעת תחילה באיזו מהשיטות הללו משתמשים באג"ח שלך ואז לבצע כמה חישובים פשוטים.

טיפים

ל- FINRA יש גם מחשבון שימושי בכתובת http://apps.finra.org/Calcs/1/AccruedInterest.
לגישה קלה, חפש את האבטחה בבלומברג. הזן BXT או SXT והשלם את המסך המוצג. הריבית תחושב עבורך.
אל תתבלבל בין שיעורי האחוזים השונים המחושבים ומשומשים. זכור שכאשר אתה מבצע את חישובי החלוקה הראשונה שלך ובסופו של דבר באחוזים, אחוז זה אינו השיעור השנתי או חצי שנתי; זהו אחוז מסך האחוזים ששולמו בריבית. במילים אחרות, 20/360 = 0,556 או 5,56 אחוזים, שבתורם, מוכפל בשיעור שנתי או חצי שנתי כדי לקבל את השיעור לתקופה הנדונה.

קרא גם: כיצד ליצור חופש פיננסי אמיתי?

כיצד לחשב ריבית שנצברה באג"ח?

צעדים

חלק 1 מתוך 3: איסוף המידע שלך

חלק 2 מתוך 3: חישוב ריבית שנצברה באג"ח באופן ידני

חלק 3 מתוך 3: חישוב ריבית שנצברה באג"ח באקסל

טיפים

שאלות ותשובות

תגובות (2)

קרא גם: