איך מעריכים עסק למכירה?
כדי להעריך עסק שמוכר למכירה, התחל על ידי קביעת תזרים המזומנים בדיסקרטיות של המוכר (SDCF). כדי לקבוע את ה- SDCF, התחל בלקחת את הרווחים של העסק לפני מיסים והוספת כל הוצאות שאינן קשורות לעלויות התפעול, כמו הטבות לעובדים. לאחר מכן, הוסף את כל ההוצאות הנובעות מהפחתות ופחת, וכן כל תשלומי והוצאות ריבית. לסיום, הוסף את הפיצוי הכולל של הבעלים. ברגע שיש לך את ה- SDCF, הכפל את המספר במספר שוק, בדרך כלל בין 1 ל -3, כדי לקבל את ערך העסק. כדי ללמוד כיצד לבדוק ולאשר את ההערכה שלך, גלול מטה!
כדי להעריך עסק למכירה, התחל בקביעת תזרים המזומנים הדיסקרטי של המוכר (SDCF).
רק 30% מהעסקים בשוק באמת מוכרים. בין אם ברצונך למכור עסק ולהכות את הסיכויים, ובין אם אתה בשוק לקנות עסק, דאג לעצמך מחיר הוגן על ידי ביצוע השלבים הבאים והערכת שווי נכון של העסק למכירה.
שיטה 1 מתוך 2: הגעה לאומדן
- 1לאסוף מידע על העסק. השתמש בחוק ההיצע והביקוש כדי ליידע את הערכת השווי הבסיסית שלך לנכס.
- תסתכל מסביב. שימו לב למחיר המכירה של כל עסק דומה אחר באזור. זה יעזור לך לקבל מושג כללי על מה שווה סוג זה של עסק.
- סביר להניח שתגיעו למגוון רחב למדי של מחירים. נסה למקם מנטלית את העסק שאתה מעריך אי שם בטווח זה כדי לקבל הערכה ראשונית.
- אל תהסס לשאול בעלי עסקים אם יש להם הערכה של שווי העסק שלהם. לרבים לא יהיה מספר מוכן מראש, אך חלקם עשויים.
- בחן נכסים. חשוב באותה מידה כמו לדעת את המחיר המבוקש ככל הנראה של העסק שאתה בוחן הוא לדעת אילו נכסים יש לו. ישנן שתי דרכים להעריך את נכסי העסק:
- ערך חיסול השיטה בוחנת את ערך המזומנים של העסק אם כול הנכסים הקשים שלה (דברים כמו ריהוט, ציוד, רכוש, וכן מוצרים למכירה) היו להימכר מחוץ. נדרש מלאי יסודי של נכסים קשים לצורך ערך פירוק מדויק.
- כשמשתמשים בשיטה זו, חשוב לא רק לקבל מושג טוב בכמה כל נכס קשה עשוי למכור, אלא גם עד כמה הסיכוי למכור במהירות.
- ייוון ההכנסות מניחה השיטה כי העסק ימשיך לפעול לאחר שזה נמכר, וכן פרויקטי הכנסה עתידית המבוססת על ביצועי העבר של העסק. רשומות פיננסיות מפורטות מועילות בהערכת שווי הכנסה.
- אם אתה מעריך את נכסי העסק באמצעות היוון הכנסה, הקפד להתחשב בעלויות התפעול והוצאות אחרות.
- ערך חיסול השיטה בוחנת את ערך המזומנים של העסק אם כול הנכסים הקשים שלה (דברים כמו ריהוט, ציוד, רכוש, וכן מוצרים למכירה) היו להימכר מחוץ. נדרש מלאי יסודי של נכסים קשים לצורך ערך פירוק מדויק.
- תסתכל מסביב. שימו לב למחיר המכירה של כל עסק דומה אחר באזור. זה יעזור לך לקבל מושג כללי על מה שווה סוג זה של עסק.
- 2העריך את תזרים המזומנים של העסק. עכשיו שיש לכם מושג טוב יותר על צורת העסק וגודלו אותו אתם חוקרים, קבלו תמונה מדויקת יותר כיצד הכסף זורם דרכו. הדרך הנפוצה ביותר לעשות זאת היא יישום נוסחה המכונה " מודל תזרים המזומנים בדיסקרטיות של המוכר " (SDCF) המספק מדד לרווחי העסק.
- היה בטוח שהמודל עובד בשבילך. SDCF פועלת רק עבור עסקים המנוהלים על ידי מפעיל בעלים, כמו רוב העסקים הקטנים ופעילות זכיינית מסוימת. במקרה של עסק גדול יותר או רחב יותר ללא מפעיל בעלים (כגון עסקים המנוהלים על ידי דירקטוריון), הערכת השווי הופכת לסבוכה במידה ניכרת.
- החל SDCF. SDCF עוקב אחר נוסחה פשוטה למדי. להלן השלבים:
- התחל עם רווחים עסקיים לפני מיסים.
- הוסף את כל ההוצאות שאינן קשורות לעלויות התפעול, והחסר כל הכנסה שלא נובעת מפעילות העסק.
- זה כולל בדרך כלל דברים כמו הטבות לעובדים והוצאות אישיות.
- הוסף הוצאות לא טיפוסיות וחד פעמיות; להפחית הכנסה חד פעמית בלבד.
- הוסף את כל ההוצאות הנובעות מפחת ו / או פחת.
- הוסף תשלומי והוצאות ריבית; הפחת הכנסה מריבית.
- הוסף את הפיצוי הכולל של הבעלים. אם יש מספר בעלים, בחר אחד מהם.
- התאם את הפיצוי של כל בעלים אחרים לתקן לשוק. זה ייתן לך הערכה נוספת, המבוססת כלכלית, על כמה כסף העסק מרוויח.
- העריך את המחיר. הכפל את נתון ה- SDCF שלך במכפיל שוק, בדרך כלל בין 1 ל -3 עבור עסקים קטנים, כדי להגיע למחיר שוק.
- אם יש לך רואה חשבון בהישג יד, תוכל לקבל מושג באיזה מכפיל שוק להשתמש. אם תצטרך, אתה יכול לנסות לנחש SDCF יחסי לעסקים דומים שמכרו ולהפיק במקום זאת מכפיל שוק ממחיר המכירה שלהם.
כיצד אוכל לחשב ערך עסקי למשלוח?
שיטה 2 מתוך 2: סקירה ואישור ההערכה שלך
- 1בדוק הכל מחדש. היו בטוחים כי ביצעתם חשבון רב ככל שתוכלו באופן סביר. האם ביצעת חשבון עבור כל נכס וכל דולר שנכנס לחברה או עוזב אותה, כולל אלה שאולי לא נמצאים ברשומה הכספית? אם אתה הקונה, האם התחשבת בעלויות ההלוואה?
- תחשוב בשיטתיות. רשום הוצאות והכנסות לפי סוג ואז רד ברשימה ושאל את עצמך, "האם לעסק הזה יש גורם זה?" אם התשובה חיובית, וודא שיש לך נתון לכך.
- תחשוב מחוץ לכסף. חשבון עבור " רכים גורמים" כמו מיקום, גיל, ואת המוניטין הכללי של העסק. אלה יכולים לשנות באופן דרסטי את ערך תזרים המזומנים שלה.
- 2סקור את המחקר שלך. השווה את טווח השוק של עסקים דומים לנתוני ההכנסה והנכסים שחישבת. ודא שנתון ההכנסה שלך מתרבה עד לטווח באופן עקבי, ונתון הנכסים שלך תואם לנכסי העסקים בטווח.
אל תהסס לשאול בעלי עסקים אם יש להם הערכה של שווי העסק שלהם. - 3גורם בתנאי המכירה. הפרטים של אופן מכירת העסק ישפיעו על הנתונים שהגעת אליהם, בין אם אתה קונה או מוכר. דברים שונים יכולים לגייס או להוריד את סכום הכסף שניתן לצפות באופן סביר להחליף ידיים במהלך מכירה עסקית.
- דע את ההבדל בין מזומן לאשראי. מוכר שדורש מכירה במזומן יורה על נתון סופי נמוך יותר מזה שמוכן לעבוד במימון. כמו כן, קונה שמציע מזומן יכול כנראה לנהל משא ומתן על מחיר נמוך יותר.
- הקונים צריכים להיות מודעים גם לאופן שבו הם מאזנים בין תשלומים חודשיים לבין המקדמה. על ידי הנחת סכום כסף גדול יותר בתחילת עסקת מימון, קונה יכול להקטין את התשלומים החודשיים שלו, מה שיביא להכנסה חודשית רבה יותר מהעסק.
- דע את ההבדל בין מזומן לאשראי. מוכר שדורש מכירה במזומן יורה על נתון סופי נמוך יותר מזה שמוכן לעבוד במימון. כמו כן, קונה שמציע מזומן יכול כנראה לנהל משא ומתן על מחיר נמוך יותר.
- להתחיל מוקדם. כדי לקבל מושג ממש מוצק לגבי שווי השוק של עסק, תצטרך להתבונן בשוק לזמן מה ו"לנקוט את הדופק שלו ", כביכול. הקדישו זמן רב לעבור כל שלב בכדי שתוכלו להיות מוכנים ובטוחים בהערכתכם כאשר הגיע הזמן לבצע את העסקה.
ישנן שתי דרכים להעריך את נכסי העסק: שיטת שווי הפירוק בוחנת את שווי המזומנים של העסק אם כל הנכסים הקשים שלו (דברים כמו ריהוט, ציוד, רכוש וסחורות למכירה) היו נמכרים. - קבל רואה חשבון. הערכת שווי היא משימה שחוזרת על עצמה וחוזרת זמן, וקל לעשות טעויות בכך. רואה חשבון טוב יכול לספק סיוע שלא יסולא בפז בכל שלב בתהליך ולהבטיח שהמספרים שלך יהיו מדויקים ככל האפשר.
קרא גם: איך להקרין מכירות?
שאלות ותשובות
- כיצד אוכל להעריך שווי על מגזין סחר לאומי? אני מתכנן אסטרטגיית יציאה ולא יודע מה שווה העסק שלי.קבל רו"ח מוסמך והתחל מדוחות הרווח וההפסד שלך. רואה חשבון הוא נקודת התחלה מצוינת לכוון אתכם בדרך הנכונה; אולי לשמור על חלק מהמניות, אולי להישאר כיועץ עד לאוטונומי לחלוטין. עורכי דין יקרים אך יעילים לנהל מצבים מסוג זה, אך יהיה עליכם להישאר בראשם; הם נוטים להרחיב מצבים לטובת עצמם. היה מעשי בכל דרך שתחליט ללכת.
- כיצד אוכל לחשב ערך עסקי למשלוח?זה קשה. אני לוקח בחשבון נדל"ן, מיקום והשכרה, אביזרים ואביזרים, ואת אנשי הקשר החשובים ביותר, לקוחות, ספקים. תלוי עד כמה אלה נרחבים, העסק החדש שלך יכול לשגשג, או להזדקק לכספים חדשים כדי להרחיב רכישות לקוחות חדשות.
- כיצד אוכל לדעת את הערך של רשימת הלקוחות שלי?שאל את עצמך כמה לקוחות פעילים וכמה כל אחד מוציא או כשיר להוציא? לעיתים קרובות רשימות ארוכות של לקוחות הופכות לקצרות מאוד רק על ידי ניתוח הפעילות האמיתית בפועל מתוך הרשימה. עבור עם 10/15% סולידיות ממה שהלקוחות הפעילים השקיעו בשנה הקלנדרית האחרונה.
- איך אני מעריך עסק חדש להנפקת מניות?הייתי עושה קצת יותר מחקר מקוון בנושא זה, ישנן דרכים שונות לראות מניות בחברה חדשה. יש אנשים שמתחילים את העסק שלהם תחילה ואז מושכים משקיעים במימון ועדיין שומרים על רוב החברה. היזהר מלהיכנס לעסקים עם חברים, מכיוון שהוא עלול לפגוע במערכות יחסים, בדוק תמיד רקע מי נכנס מראש. חפש הרגלים, היסטוריה פיננסית, מוסר עבודה, והכי חשוב, חזון משותף של הרעיונות שלך.
- איך אני מעריך עסק שנסגר לאחרונה?בעיקרון, כבר אין לך "רצון טוב למכור", ולכן זה יתבסס על ערך הנכסים.
- האם אני מעריך מלאי שלא נמכר בחנות מתנות במחיר הסיטונאי או במחיר הקמעונאי?מחיר סיטונאי אם נמכר בכמויות גדולות או בכמויות גדולות. אם אתה מחפש תזרים מזומנים מהיר, שקול למכור בעלות ונהל משא ומתן על פרסום צד מהמקומות שבהם הפריטים שלך נמכרים בזול יותר.
שאלות ללא מענה
- איך אני מעריך את מחיר המניה של חברה קטנה?
- האם אני מעריך מלאי שלא נמכר במחיר עלות או מחיר מכירה?
הצהרה משפטית תוכן מאמר זה מיועד לידיעתך הכללית ואינו מיועד להוות תחליף למשפט מקצועי או לייעוץ פיננסי. כמו כן, אין הכוונה להסתמך על ידי המשתמשים בקבלת החלטות השקעה כלשהן.
