כיצד לחשב את קצב הצמיחה בר קיימא?
כדי לחשב את קצב הצמיחה בר קיימא, התחל על ידי חלוקת המכירות שלך בסך הנכסים שלך כדי לקבל את שיעור ניצול הנכסים. לדוגמא, אם המכירות שלך הן 25000 דולר וסך הנכסים שלך הם 100000 דולר, שיעור ניצול הנכסים שלך יהיה 25 אחוז. לאחר מכן, חלק את ההכנסה נטו בסך המכירות שלך כדי לקבל את שיעור הרווחיות. אם הרווח הנקי שלך הוא 5000 דולר וסך המכירות שלך הוא 25000 דולר, שיעור הרווחיות יהיה 20 אחוז. כעת, חלק את חובך הכולל בסך ההון העצמי שלך כדי לקבל את שיעור הניצול הפיננסי של החברה. אם החוב הכולל שלך הוא 50000 דולר וההון העצמי שלך הוא 50000 דולר, שיעור הניצול הכספי הוא 100%. לאחר שמצאת את שיעור ניצול הנכסים, את שיעור הרווחיות ושיעור הניצול הכספי, הכפל את כולם יחד כדי לקבל את ההחזר על ההון. לאחר מכן,מצא את שיעור הדיבידנד על ידי חלוקת הרווח הנקי שלך בסך הדיבידנדים שלך. אם הרווח הנקי שלך הוא 5000 דולר וסך הדיבידנד שלך הוא 500 דולר, שיעור הדיבידנד יהיה 0,1 או 10 אחוזים. הפחת את שיעור הדיבידנד שלך מ- 100 כדי לקבל את יחס ההחזקה של העסק שלך. אם השיעור המחולק שלך היה 10 אחוז, שיעור ההחזקה שלך יהיה 90 אחוז. לבסוף, הכפל את שיעור שמירת הרווחים ואת ההחזר על ההון כדי להגיע לקצב הצמיחה בר קיימא. לדוגמא, אם התשואה שלך להון הייתה 5 אחוזים ושיעור ההחזקה העסקית שלך היה 90 אחוז, שיעור הצמיחה ברת הקיימא שלך יהיה 4,5 אחוזים.הפחת את שיעור הדיבידנד שלך מ- 100 כדי לקבל את יחס ההחזקה של העסק שלך. אם השיעור המחולק שלך היה 10 אחוז, שיעור ההחזקה שלך יהיה 90 אחוז. לבסוף, הכפל את שיעור שמירת הרווחים ואת ההחזר על ההון כדי להגיע לקצב הצמיחה בר קיימא. לדוגמא, אם התשואה שלך להון הייתה 5 אחוזים ושיעור ההחזקה העסקית שלך היה 90 אחוז, שיעור הצמיחה ברת הקיימא שלך יהיה 4,5 אחוזים.הפחת את שיעור הדיבידנד שלך מ- 100 כדי לקבל את יחס ההחזקה של העסק שלך. אם השיעור המחולק שלך היה 10 אחוז, שיעור ההחזקה שלך יהיה 90 אחוז. לבסוף, הכפל את שיעור שמירת הרווחים ואת ההחזר על ההון כדי להגיע לקצב הצמיחה בר קיימא. לדוגמא, אם התשואה שלך להון הייתה 5 אחוזים ושיעור ההחזקה העסקית שלך היה 90 אחוז, שיעור הצמיחה ברת הקיימא שלך יהיה 4,5 אחוזים. לקבלת טיפים נוספים ממחברנו הפיננסי, כולל כיצד להשוות את שיעורי הצמיחה שלך בפועל ובר קיימא, המשך לקרוא!
קצב צמיחה בר-קיימא הוא הקצב בו העסק יכול להגדיל את הכנסותיו מבלי ללוות יותר כסף ממלווים או ממשקיעים. כבעל עסק קטן, התעריף מייצג כמה יותר כסף אתה יכול לקחת בכל שנה בלי להכניס יותר מכספך, או ללוות יותר מהבנק. בעלי עסקים קטנים וגדולים כאחד צריכים לחשב את שיעורי הצמיחה בר קיימא שלהם, ולהשתמש בהם כדי לקבוע אם יש להם הון הולם כדי לענות על צרכי הצמיחה האסטרטגיים שלהם.
חלק 1 מתוך 2: חישוב קצב הצמיחה בר קיימא
- 1חלק את המכירות לפי סך הנכסים. זהו שיעור ניצול הנכסים - מספר המכירות שאתה מבצע בכל שנה כאחוז מסך הנכסים שלך.
- 2חלק את הרווח הנקי במספר המכירות. זהו שיעור הרווחיות של החברה, או אחוז סך המכירות שהעסק שומר בסוף השנה לאחר תשלום כל הוצאותיו. (הרווח הנקי הוא מכירות בניכוי הוצאות.)
- דוגמה: רווח נקי - 3730 € שיעור הרווחיות שלך הוא 3730 € / 18700 €, או 20%, כלומר כל שנה אתה שומר על 20% ממה שאתה מרוויח, והשאר משלם עבור עלות העסק.
יש לחשב את קצב הצמיחה בפועל על סמך אותה פרק זמן המשמש לחישוב קצב הצמיחה בר קיימא. - 3חלק את סך החוב לפי סך ההון העצמי. זהו שיעור הניצול הכספי של החברה.
- חשב את סך ההון העצמי על ידי הפחתת סך החוב מסך הנכסים.
- דוגמא: חוב כולל: 50000. סך כל ההון: 50000. ניצול פיננסי הוא 100%.
- 4הכפל את שיעורי ניצול הנכסים, הרווחיות ושימוש הכספי. קח את שלושת האחוזים שזה עתה חישבת והכפל אותם יחד. זהו התשואה על ההון של העסק. ההחזר על ההשקעה הוא סכום הרווחים של החברה שהיא שומרת לעצמה ויכול להשתמש בה כדי לייצר רווחים עתידיים.
- דוגמה: הכפל את שלושת השיעורים יחד - 25% x 20% x 100% - כדי לחשב את ההחזר על ההשקעה של 5%.
- 5חלק את הרווח הנקי לפי סך הדיבידנדים. זהו שיעור הדיבידנד, שהוא אחוז הרווחים שאתה מחזיר לבעלי המניות. (אם אתה בעל עסק קטן, כל מה שאתה מוציא לעצמך בסוף השנה, בנוסף למשכורת שלך, הוא דיבידנד.)
- דוגמה: רווח נקי: 3730 € דיבידנדים: 370 € 370 € / 3730 € = 10% דיבידנד.
כדי לחשב את קצב הצמיחה בר קיימא, התחל על ידי חלוקת המכירות שלך בסך הנכסים שלך כדי לקבל את שיעור ניצול הנכסים. - 6הפחת את שיעור הדיבידנד מ- 100%. זהו יחס ההחזקה של העסק, או אחוז הרווח הנקי שהעסק שומר לעצמו לאחר שהוא משלם דיבידנד.
- דוגמה: 100% - 10% = 90% אחוז החזקת עסקים.
- יחס ההחזקה העסקי חשוב מכיוון שהוא גורם לשיעור הצמיחה בר-קיימא לכל סכום שתשלמו לדיבידנדים, ומניח שתמשיך לשלם דיבידנדים בשיעור זה בעתיד.
- 7הכפל את שיעור שמירת הרווחים ואת ההחזר על ההשקעה. זהו קצב הצמיחה בר קיימא. נתון זה מייצג את ההחזר על ההשקעה העסקית שלך שתוכל להשיג מבלי להנפיק מניות חדשות, להשקיע כספים אישיים נוספים להון, ללוות חוב נוסף או להגדיל את שולי הרווח שלך.
- דוגמה: הכפל את ההחזר על ההשקעה המחושב בשיעור ההחזקה - 5% x 90% - כדי לחשב את קצב הצמיחה הסופי בר-קיימא - 4,5%. עסק זה יכול להגדיל את הרווחים שהוא הופך חזרה להון ב -4.5% משנה לשנה.
חלק 2 מתוך 2: יישום קצב הצמיחה בר-קיימא
- 1חשב את קצב הצמיחה שלך בפועל. קצב הצמיחה בפועל בחברה הוא פשוט הגידול במכירות בפרק זמן נתון. חלק את נתון המכירות מנקודת ההתחלה שלך לפי נתון המכירות האחרון שלך. יש לחשב את קצב הצמיחה בפועל על סמך אותה פרק זמן המשמש לחישוב קצב הצמיחה בר קיימא.
- קצב הצמיחה בפועל ישתנה לפי חודש, רבעון או כל תקופה בה אתה משתמש כדי לדווח על תוצאות כספיות. מכיוון שקצב הצמיחה בפועל הוא רק השינוי באחוזים במכירות שלך, הוא משתנה לעתים קרובות.
- בעת חישוב קצב הצמיחה בפועל, דאג שנתוני המכירות שלך מייצגים את אותו זמן כל אחד. אם אתה משווה את המכירות שלך ברבעון הרביעי של השנה לחודש הראשון בשנה, קצב הצמיחה שלך ייראה הרבה יותר גדול ממה שהוא באמת. ודא שאתה משווה תפוחים לתפוחים, או ליתר דיוק, שבועות לשבועות, חודשים עד חודשים, רבעים לרבעים, שנים לשנים וכן הלאה.
קצב צמיחה ממשי נמוך יותר מקצב הצמיחה המחזיק בקיימות עשוי לשמש כראיה לכך שהעסק שלך לא מבצע ביצועים טובים. - 2השווה את קצב הצמיחה שלך בפועל ובר קיימא. ייתכן שהעסק שלך צומח מהר יותר, איטי יותר, או רק בקצב הצמיחה בר-קיימא. אמנם צמיחה מהירה עשויה להיראות כמדד חיובי, אך קצב צמיחה העולה על קצב הצמיחה בר קיימא, פירושו שלעסק אין מספיק מזומנים כדי לענות על הצרכים העסקיים בקצב בו העסק צומח. אם קצב הצמיחה הקבוע המחושב שלך גבוה מהתשואה שלך להון העצמי, זה יכול להיות שהעסק שלך לא מתפקד כמו שהוא יכול.
- כדוגמה, דמיין חברת בנייה שבונה בתים. כדי להקים את החברה הבעלים משקיע 74600 אירו, והוא גם לווה 74600 אירו מבנק כדי לפתוח את העסק. לאחר שנה של מכירות בעל העסק מחשב את שיעורי הצמיחה האמיתיים והקיימים שלו, ומבחין שקצב הצמיחה האמיתי שלו גבוה בהרבה מקצב הצמיחה בר קיימא. מכיוון שהוא מגדיל את מכירותיו, הוא זקוק לכספים נוספים למימון עלויות העבודה והחומרים לבניית בתים נוספים על מנת להרוויח הכנסות. בעוד שגידול במכירות זה עשוי להיות טוב לעסקים, בעל העסק לא יוכל לממן את כל העלויות הללו מבלי לקבל כסף נוסף מאיפה שהוא. על ידי ידיעת ההבדלים בשיעורי הצמיחה, הבעלים יכול לתכנן מראש היכן יבטיח מימון נוסף, או אם עליו להאט את צמיחת החברה.
- בעוד שקצב צמיחה גבוה בפועל אינו ברירת מחדל שלילי, המשמעות היא שהעסק יצטרך לממן עליות בפעילות באמצעות הנפקת מניות חדשות, נטילת חובות חדשים, צמצום דיבידנדים או הגדלת שולי הרווח. רוב בעלי העסקים החדשים מעדיפים שלא ללוות יותר חובות או להנפיק יותר הון בשנים הראשונות, וייתכן שיהיה עליהם להאט את הצמיחה לקצב הצמיחה בר-הקיימא.
- שיעור צמיחה בפועל נמוך משיעור הצמיחה בת הקיימא המחושב עשוי לשמש כראיה כי העסק שלך אינו מתפקד ממולח.
- 3התאם את העסק שלך. השתמש במה שלמדת על קצב הצמיחה שלך בר קיימא ופועל כדי להתאים את התוכנית העסקית שלך. אם ברצונך לשמור על קצב צמיחה גבוה מקצב הצמיחה בר קיימא, תצטרך לשלם עבור גידול העלויות איכשהו, לפני שתוכל לקצור את ההכנסה המוגברת. שקול ללוות, להנפיק הון עצמי נוסף, להשקיע כספים אישיים או להפחית דיבידנדים. אם אינך רוצה לנקוט באחת מהפעולות הללו, האט את צמיחת החברה שלך לשיעור הצמיחה ברת הקיימא, כך שלא תזדקק לכספים נוספים למימון העלויות שלך.
- אם קצב הצמיחה שלך בפועל נמוך מקצב הצמיחה בר קיימא, ייתכן שיהיה לך יותר נכסים ממה שאתה צריך כדי לבצע את העבודה. אם אינך מתכנן להגדיל את הייצור שלך, תוכל לשקול להחזיר חוב כלשהו או להנפיק דיבידנד לבעלי המניות.
- 4שמור על פרספקטיבה. זכור כי שיעורי הצמיחה הם חישובים המבוססים על ביצועי העבר, ואינם יכולים לחזות באופן מושלם את העתיד. שיעורי הצמיחה האמיתיים והקיימים שלך לעולם לא יתאימו באופן מושלם, ועליך להשתמש בשיעורים ככלי להנחיית קבלת החלטות עסקיות, ולא למדד כדי לשתק את קבלת ההחלטות שלך או להכשיל את העסק שלך. רווחי שיעור צמיחה בת הקיימא יותר ויותר כלומר ככל שעובר זמן העסק שלך הופך יותר אמין - בשנה הראשונה, שיעורי הצמיחה בפועל קיימא שלך עשויים להשתנות באופן דרסטי, אשר צפוי.
תגובות (3)
- המאמר הוא ניתוח ניתוח טוב. פשוט וישר, וזה טוב.
- אני לא בוגר פיננסים, אבל אני משקיע במניות ומאמר זה עזר לי לתכנת את שיעור הצמיחה בר קיימא ב- Excel לחברות לימוד. המאמר צלול וקליל. תודה רבה.
- זה מאורגן בקפידה, באמצעות גרפים. אתה יכול להבין בקלות על ידי קריאת ההקשר וכל הדברים. אני בטוח שזה יהיה שימושי עבור אנשים רבים.
