כיצד מחשבים רווח למניה?
כדי לחשב את הרווח הבסיסי למניה, גלה כמה כסף החברה עשתה בשנה שעברה על ידי עיון באתר האינטרנט שלהם. לאחר מכן, גלה כמה מניות יש להם בבורסה על ידי מעבר לאתר פיננסי ומחפש את המידע שלהם. לבסוף, חלק את הרווח הנקי במניות המצטיינות כדי למצוא את הרווח הבסיסי למניה. לדוגמא, אם חברה הרוויחה 1000 דולר בשנה שעברה ויש לה 100 מניות, תהיה לה רווח של 10 דולר. כדי ללמוד כיצד לחשב רווח משוקלל למניה ואיך להשתמש בנתון, המשך לקרוא!
מחירים גבוהים או נמוכים ישפיעו על יחס ה- PE אך לא על הרווח הנקי. כיצד אוכל לחשב רווח למניה לאחר ההשפעה על פיצול מניות אחד?
רווח למניה (EPS) הוא ביטוי נפוץ בעולם הפיננסי. הרווח למניה מייצג חלק מרווח החברה המוקצה למניה אחת במניות. לכן, אם היית מכפיל את הרווח המלאי במספר המניות הכולל שיש לחברה, היית מחשב את הרווח הנקי של החברה. EPS הוא חישוב שאנשים רבים שצופים בשוק המניות שמים לב אליו.
שיטה 1 מתוך 3: חישוב רווח בסיסי למניה
- 1אתר את הרווח הנקי של החברה או הכנסה נטו מהשנה הקודמת. מידע זה ניתן למצוא ברוב דפי האינטרנט הפיננסיים, או באתר החברה. השימוש ברווח הנקי של החברה או בהכנסה כמספר העיקרי בחישוב הוא הדרך הבסיסית ביותר לקביעת רווח כולל.
- לדוגמה, נניח שברצונך לחשב את הרווח המדויק של מיקרוסופט על בסיס הרווח הנקי שלה. גלישה מהירה באתר של מיקרוסופט מספרת שבשנת 2012 הרווח הנקי של החברה היה כמעט 13 מיליארד אירו.
- היזהר שלא לטעות ברווח הנקי הרבעוני של החברה ברווח הנקי השנתי שלה. הרווח הרבעוני מחושב כל שלושה חודשים ואילו הרווח השנתי מחושב כל 12 חודשים. שיכולה לחשוב הרווח הנקי הרבעוני של החברה לשנת השנתי שלהם הרווח הנקי יגרום החישוב שלך להיות בערך ארבע פעמים קטן.
- 2בררו כמה מניות מצטיינות. כמה סה"כ מניות יש לחברה בבורסה? ניתן לאסוף מידע זה על ידי ביקור באתר פיננסי ואיתור פרטי החברה.
- שוב, בואו נמשיך עם הדוגמה של מיקרוסופט. נכון למועד כתיבת שורות אלה, למיקרוסופט 8,33 מיליארד מניות מצטיינות.
- 3חלק את הרווח הנקי במספר המניות המצטיינות. אם ניקח את החיוניות של מיקרוסופט כדוגמה שלנו, נחלק 13 מיליארד יורו ל -8,33 מיליארד ונצא עם מכירה בסיסית של 2.
- קח דוגמה בסיסית נוספת. נניח שלחברת כדורי בוצ'ה יש הכנסה נטו של 3 מיליון יורו ו -575,000 מניות מצטיינות. אנו מחלקים 3 מיליון יורו על ידי 575000 ומציגים רווח כולל של 6,95.
כדי לחשב את הרווח הבסיסי למניה, גלה כמה כסף החברה עשתה בשנה שעברה על ידי עיון באתר האינטרנט שלהם.
שיטה 2 מתוך 3: חישוב רווח משוקלל למניה
- 1שנה מעט את חישוב ה- EPS הבסיסי כדי להגיע לחישוב הרווח למניה המשוקלל. שקלול רווח משוקלל הוא חישוב מדויק יותר מכיוון שהוא לוקח בחשבון את כל הדיבידנדים שהחברה מנפיקה לבעלי המניות. עם זאת, נוסחה זו מורכבת יותר מחישוב הרווח הבסיסי למניה או ממונח הדיווח, ולכן היא אינה משמשת בתדירות גבוהה אף שהיא מדויקת יותר.
- 2אתר את הדיבידנדים של החברה על מניות מועדפות. דיבידנד הוא סכום כסף שמשולם לבעלי המניות - לרוב באופן רבעוני - מהרווח של החברה.
- לצורך הדוגמא, ניקח את אפל כחברה שאנו מנסים להגיע אליה לחישוב. בשנת 2012 הודיעה אפל כי תשלם דיבידנד של 1,90 מיליארד אירו ברבעון, החל ברבעון השלישי. זה מסתכם בכ -3,70 מיליארד אירו דיבידנדים במהלך השנה.
- 3קח את הרווח הנקי של החברה והחסיר את הדיבידנדים על מספר המניות המועדף. אם משתמשים באפל כדוגמה, חיפוש מהיר מעלה כי בשנת 2012 אפל רשמה 31 מיליארד אירו רווח נקי. גרע 3,70 מיליארד אירו מ 41,73 והגיע ל 27 מיליארד אירו.
- 4חלק את ההפרש במספר המניות המצטיין הממוצע. הרווח הנקי של אפל בניכוי הדיבידנד שלהם בשנת 2012 היה 27 מיליארד אירו. חלק את הסכום הזה בכמות המניות המצטיינות, 934,82 מיליון, כדי להגיע לשוק הרווח המשוקלל של כ 39,29.
לכן, אם היית מכפיל את הרווח המלאי במספר המניות הכולל שיש לחברה, היית מחשב את הרווח הנקי של החברה.
שיטה 3 מתוך 3: שימוש ברווח למניה
- 1השתמש ב- EPS כברומטר לרווחיות החברה. EPS רמז למשקיעים ומשקיעים פוטנציאליים לרווחיות החברה. מדד רווח גבוה יותר בדרך כלל מסמן חברה חזקה יותר מבחינה רווחית. כמו רוב המספרים, עם זאת, אין להסתכל על EPS במנותק. אין מספר EPS קבוע שמעליו יש לקנות מניה של חברה ומתחתיה למכור את המניה שלה. חשוב לבחון את הרווח המדויק של החברה ביחס לחברות אחרות.
- 2דעו כי יותר מחישובים אחרים, EPS הוא כנראה הגורם החשוב ביותר בהנעת מחיר המניה של החברה. התבוננות ברווח המניות של חברה היא ערך רב יותר מאשר התבוננות ברווח שלה מכיוון ש- EPS מעמיד בפרספקטיבה את רווח החברה. (חברה ענקית לייצור 0,70 € הכנסת M נטו הוא לא מאוד מרשימה;. יצירת חברה זעירה 0,70 € M ברווח נקי) EPS היא גם נפרדת בהערכת המחיר של חברת יחס רווח, או P / E.
- 3דעו כי חישוב EPS אינו מספיק בכדי לקבל החלטה מושכלת האם להשקיע. EPS יגיד לך איך חברה אחת מסתדרת לעומת חברה אחרת, או איך חברה אחת מתנהלת ביחס לתעשייה כולה, אך היא לא תגיד לך במבט אחד אם זה גניבה להשקיע בחברה או שמא החברה מוערכת יתר על המידה. על מנת לקבל החלטה מושכלת האם להשקיע במניות החברה, יהיה עליכם גם לשקול את הדברים הבאים, לכל הפחות:
- שווי שוק
- מחיר המניה
- דיבידנדים / רכישות חוזרות
- תחזית פיננסית לטווח ארוך
- נזילות מספקת
השימוש ברווח הנקי של החברה או בהכנסה כמספר העיקרי בחישוב הוא הדרך הבסיסית ביותר לקביעת רווח כולל. לדוגמה, נניח שברצונך לחשב את הרווח המדויק של מיקרוסופט על בסיס הרווח הנקי שלה.
- כאשר קובעים אם להשקיע בחברה או לא, לרוב נעשה שימוש במניות EPS במקום הרווחים הכוללים המדווחים על ידי החברה. מונח זה נמצא בשימוש כה נרחב מכיוון שזו דרך קלה יותר לייצג עד כמה חברה באמת רווחית.
- בעת ביצוע חישובים אלה יש לשים לב למספר המניות הבולטות. ככל שיש יותר מניות מעורבות כך תוצאות הרווח למניה יהיו מדוללות יותר.
- כמעט כל המידע הדרוש לך לצורך ביצוע חישובים אלה ניתן למצוא באופן מקוון. כדי למצוא מידע זה יהיה עליכם לבקר באתר מימון ולעיין בדוח רווח והפסד של החברה ובדוחות אחרים.
- שים לב אם אתה מחשב את מספר EPS המשוקלל, או את מספר הדיווח. במצבים מסוימים המספרים בקושי נבדלים אך עדיין חשוב לדעת האם אתה משתמש בחישוב הבסיסי להערכה כללית יותר, או בחישוב המשוקלל שלוקח בחשבון שהמספרים משתנים לאורך זמן.
קרא גם: כיצד למכור מניות שנמחקו?
שאלות ותשובות
- כיצד אוכל לחשב רווח למניה לאחר ההשפעה על פיצול מניות אחד?הפחת דיבידנדים מהרווח הנקי. חלק את התוצאות לפי מניות מצטיינות וחלק לשניים.
- באמצעות שערי מניות באינטרנט, כיצד אוכל להבין כמה חברה הרוויחה בשנה?לרווחים שנדונו במאמר לעיל אין כל קשר למכירת המניות (ולמחיר המניות). הרווחים משקפים מכירת טובין או שירותים של החברה. לכן, הצעות מחיר לא יעזרו לך לזהות את רווחי החברה. (למעשה, ברוב המקרים מכירת מניות של חברה אינה מביאה הכנסה כלשהי עבור החברה, מכיוון שהכסף רק עובר בין קונה פרטי, מתווך ומוכר פרטי.)
- כיצד אוכל לחשב את רווחי המניות?אם אתה שואל לגבי רווחים הנובעים ממכירת מניות, חישוב רווח כזה הוא רק עניין של הפחתת מחיר הרכישה המקורי (בתוספת דמי תיווך כלשהם) ממחיר המכירה הסופי (פחות דמי תיווך). אם היה הפסד במקום רווח, היית מפחית את מחיר המכירה הסופי ממחיר הרכישה המקורי. היית עושה את החיסור הזה עם כל קבוצת מניות שנרכשו יחד ומאוחר יותר נמכרות יחד.
- האם יחס P / E גבוה?זה טוב למישהו שכבר מחזיק במניה, לא כל כך טוב למי שרוצה לקנות אותה. P / E גבוה בדרך כלל מציין חברה מצליחה עם מלאי מבוקש מאוד.
- כיצד ומתי לנתח את יחס ה- EPS וה- PE: מתי השוק נמוך או כשהשוק גבוה? האם גבוה או נמוך משפיע על ה- EPS ו- PE ratop?אתה יכול להסתכל על יחסים אלו בכל עת שתרצה, אך הניתוח השימושי ביותר נובע מצפייה בממוצע של כל יחס לאורך תקופה של מספר שנים. מחירים גבוהים או נמוכים ישפיעו על יחס ה- PE אך לא על הרווח הנקי.
שאלות ללא מענה
- כיצד אוכל לחשב את הרווח למניה מחדש?
הצהרה משפטית תוכן מאמר זה מיועד לידיעתך הכללית ואינו מיועד להוות תחליף למשפט מקצועי או לייעוץ פיננסי. כמו כן, אין הכוונה להסתמך על ידי המשתמשים בקבלת החלטות השקעה כלשהן.
