כיצד לרכוש אג"ח עירוניות?
אתה יוצר חשבון מקוון עם סוחר מתווך ואתה שולט בזיהוי איגרות החוב העירוניות לקנות.
אגרות חוב עירוניות הן השקעה נהדרת עבור משקיעים שוחרי סיכון. כשממשלות או ממשלות מקומיות יצטרכו לגייס כסף, הן ינפיקו התחייבויות חוב הנקראות אג"ח עירוניות או "מוני'ס". כשאתה קונה אג"ח כזה אתה מלווה כסף לממשלה בתמורה לריבית ששולמה לך לאורך חיי האג"ח. כאשר האג"ח מתבגרת בסוף תקופת כהונתו, מוחזר לך הסכום המלא שהשקעת. בדרך כלל מוני נרכשים באמצעות מתווכים.
חלק 1 מתוך 3: זיהוי דרכים לקנות
- 1התחל חשבון תיווך מקוון. כנראה שהדרך הקלה ביותר לרכוש איגרות חוב עירוניות היא שימוש במסחר מקוון ישיר. אתה יוצר חשבון מקוון עם סוחר מתווך ואתה שולט בזיהוי איגרות החוב העירוניות לרכוש.
- ישנם מתווכים מקוונים רבים שבהם אתה יכול להשתמש. הידועים ביותר כוללים את צ'רלס שוואב, Fidelity, E-Trade, Scottrade ו- TD Ameritrade.
- השווה בין חשבונות תיווך מקוונים. שימו לב במיוחד לעמלות הסימון, שברוקר עשוי להוסיף למחיר האג"ח. לדוגמה, ייתכן שתשלם 750 אירו עבור איגרת חוב, אך תשלם תוספת של 30 אירו.
- 2שכר מתווך בשירות מלא. אם אתה רוצה שמישהו יקנה עבורך מוני, שכר סוחר מתווך. הם נקראים "יועצים פיננסיים" או "יועצים פיננסיים". אתה משלם לסוחר מתווך עמלה על רכישת מוני. האגרה היא עמלה. עליך לתת למתווך הרשאה מפורשת ובכתב לקנות את האג"ח מטעמך.
- שקול מתווך בשירות מלא אם אתה רוצה עזרה בעיצוב אסטרטגיית השקעה. מתווכים בשירות מלא מספקים גם ייעוץ מס ותכנון פרישה. אתה משלם עמלות נוספות עבור שירותים אלה.
- אתה יכול למצוא מתווך באינטרנט. שאל אותם אם הם רשומים ברשות הממשלתית המתאימה.
- הקפד לבדוק את הרקע של המתווך מול הממשלה. בארה"ב תפנה לרשות הרגולטורית בענף הפיננסי (FINRA).
- 3עבוד עם יועץ השקעות. יועץ השקעות רשום (RIA) דומה לסוחר מתווך. עם זאת, הם אינם זקוקים לאישורכם המפורש בכל פעם שהם קונים עבורכם מוני. במקום זאת הם יכולים לקבל החלטות השקעה על בסיס אסטרטגיה עליה הסכמתם מראש.
- אתה יכול למצוא RIA באופן מקוון או בספר הטלפונים שלך.
- חקר RIA לפני שכירתם. עליך לבדוק את טופס ADV שלהם, שיציין אם היו להם בעיות עם הרגולטורים או הלקוחות. אתה יכול לקבל טופס זה מווסת ניירות הערך של המדינה שלך או מקוון באתר גילוי הציבור של יועץ ההשקעות: https://adviserinfo.sec.gov/.
אתה יכול לקנות אג"ח עירוניות בודדות, או להשקיע בקרנות אג"ח. - 4שקול לקנות אג"ח ישירות. אפשר לקנות מוני ללא שימוש בסוחר מתווך. פנה לממשלה המקומית שלך כדי לראות אם היא מציעה תקופת רכישה מוקדמת למשקיעים בודדים. רכישת אגרות חוב בדרך זו נקראת קנייה בשוק הראשוני.
- יתכן שתצטרך שיהיה לך חשבון באחד הבנקים המציעים את האג"ח.
- קנייה בשוק הראשוני שמורה בדרך כלל לאנשים עם שווי נקי גבוה.
חלק 2 מתוך 3: מחקר אגרות חוב עירוניות
- 1להבין איזה סוג איגרות חוב מוצעות. איגרות חוב עירוניות מונפקות בדרך כלל על ידי ממשלות עיר או מדינה. ישנם שני סוגים של אג"ח עירוניות. שקול באיזה מהם אתה רוצה להשקיע:
- אגרות חוב כלליות: ממשלות מנפיקות אגרות חוב אלה לכיסוי הוצאות שונות. הם נתמכים בכוח המיסוי של הממשלה.
- אגרות חוב הכנסות: אגרות חוב אלה משמשות למימון פרויקטים ספציפיים של תשתית, כמו הקמת כביש אגרה חדש. הם נתמכים על ידי ההכנסה שיוצרים אותם פרויקטים ומסיבה זו נחשבים פחות פחות בטוחים מאג"ח התחייבות כללית.
- 2קרא את ההצהרה הרשמית. כאשר מונפקים איגרות חוב, המנפיק יפרסם הצהרה רשמית בדומה לתשקיף שהונפק למניה. כדאי שתקרא את ההצהרה. הוא יכיל מידע על ההנפקה ומצבה הכספי של הממשלה או הסוכנות המנפיקה.
- הודעות אירועים מתפרסמות מעת לעת גם. הם מעדכנים את המידע בהצהרה הרשמית. לדוגמא, יגידו לך האם חלו עבריינות בתשלום קרן או ריבית.
- מידע זה אמור להיות זמין דרך המתווך שלך. אם לא, תוכל להשיג אותו מאתר EMMA: https://emma.msrb.org/MarketActivity/RecentTrades.aspx.
- 3הערך את דירוג הממשלה. סיכון אחד כשאתה קונה מוני הוא שהממשלה לא תוכל להחזיר את אגרות החוב. עם זאת, סוכנויות דירוג אשראי שונות מדרגות את מידת האשראי של איגרות חוב שונות. חקרו באינטרנט כדי למצוא את הדירוגים של Standard & Poor, שירות המשקיעים של מודי ודירוג Fitch.
- הדירוג הגבוה ביותר של סוכנות האשראי הוא "Aaa" או "AAA".
- בסולם הדירוג, D הוא רמת ברירת המחדל הן עבור S&P והן עבור Fitch. עבור מודי'ס, C היא רמת ברירת המחדל.
כנראה שהדרך הקלה ביותר לרכוש איגרות חוב עירוניות היא שימוש במסחר מקוון ישיר. - 4צפו בסיכון גדול יותר לתגמול גדול יותר. ככל שהדירוג נמוך יותר כך הריבית שתשלם איגרת חוב גבוהה יותר. אתה יכול להרוויח הרבה יותר כסף אם אתה קונה איגרות חוב בדירוג Ca או נמוך יותר, אבל זה בא עם סיכון גדול יותר שלא תקבל תשלום בכלל.
- אם אתה מודאג מסיכון, עליך להשקיע באג"ח המדורגות לפחות BBB, Baa, או טוב יותר.
- 5הבין שיש שתי דרכים עיקריות בהן תוכל להחזיק אג"ח. אתה יכול לקנות אג"ח עירוניות בודדות, או להשקיע בקרנות אג"ח. קרן נאמנות יכולה להשקיע במקביל באגרות חוב עירוניות רבות ושונות, ותוכלו להחזיק חלק מאוסף האג"ח על ידי רכישת מניות בקרן. האנשים שמנהלים את הקרן יקבעו באילו אגרות חוב להשקיע.
- אתה יכול גם להיות בעלים של מוני באמצעות קרן עירונית הנסחרת באגרות חוב (ETF). כמו קרנות נאמנות לאג"ח, תעודות סל יכולות להחזיק במגוון רחב של אג"ח עירוניות. ניתן למכור מניות בתעודת סל הרבה יותר מהר מאשר קרן נאמנות לאג"ח.
- היתרון הגדול ביותר של קרנות נאמנות של אגרות חוב עירוניות ותעודות סל הוא גיוון. הם מחזיקים אולי במאות אג"ח שונות, מה שאומר שכל ברירת מחדל ספציפית לא תפגע בך הרבה. אתה יכול לקנות מניות קרן באמצעות חשבון מקוון או על ידי פנייה לסוחר המתווך או ליועץ ההשקעות הרשום שלך.
- 6שקול את השלכות המס. בעלות על אגרות חוב עירוניות יכולה להשפיע על שיעור המס שלך בדרכים מסוימות. עליכם לשקול השלכות מס לפני ההשקעה. אם יש לך שאלה, פנה לאיש מקצוע בתחום המס.
- בארה"ב, הריבית שאתה מרוויח על איגרת חוב עירונית בדרך כלל פטורה ממסים פדרליים. עם זאת, חלק ממוני מסים. לדוגמא, אגרות חוב המונפקות למימון תוכנית הפנסיה של המדינה ממוסות ברמה הפדרלית.
- לעתים קרובות אתה יכול להימנע ממסים ממלכתיים ומקומיים אם אתה קונה מוני שהונפקו על ידי המדינה שלך או הממשלה המקומית. לא כל הממשלות מציעות הפסקת מס זו.
- מוני עשוי להיות חייב במס גם אם אתה מחויב במס מינימום חלופי (AMT).
חלק 3 מתוך 3: קניית האג"ח
- 1לפתח אסטרטגיית קנייה. לפני שקונים אג"ח עליכם לדעת כמה זמן אתם רוצים להחזיק בהם. בדרך כלל רוב האנשים שקונים מוני אוחזים בהם עד שהם מתבגרים. לאחר הפדיון הם עשויים להמשיך ולבצע את אותה אסטרטגיה על ידי רכישת אג"ח נוספות.
- אתה יכול להחזיק מספר אגרות חוב שונות עם תאריכי פירעון שונים. כך אתה יוצר "סולם אגרות חוב" המספק זרם הכנסה קבוע תוך שימוש באגרות חוב המבשילות (ומשלמות) בתאריכים עוקבים. אם אתה מעדיף, אתה יכול להשתמש בהכנסה כדי להשקיע באגרות חוב רבות יותר.
אני רוצה לקנות כמה אג"ח עירוניות בקליפורניה, אבל אני לא רוצה לשלם למתווך. - 2בצע הזמנה אצל המתווך שלך. התקשר לסוחר המתווך שלך ואמר להם אילו אג"ח אתה רוצה לקנות ומספר כל אחד מהם. הם ידריכו אותך בתהליך.
- 3הזמנה באינטרנט. אתה יכול לקנות אג"ח ישירות דרך חשבון התיווך המקוון שלך. עליך לרשום את מספר איגרות החוב שאתה רוצה לקנות ולהגיש את ההזמנה שלך. אם אתה קונה בקרן נאמנות לאג"ח או בקרן הנסחרת בבורסה, תקנה מניות בקרן ולא אג"ח ספציפיות.
קרא גם: איך קונים קרנות אינדקס?
שאלות ותשובות
- האם יש פרק זמן ספציפי שעלי להשאיר את ההשקעה שלי באג"ח העירונית?לא, אתה יכול למכור את האג"ח שלך בכל פעם שאתה או המתווך שלך יכולים למצוא קונה.
- אני רוצה לקנות כמה אג"ח עירוניות בקליפורניה, אבל אני לא רוצה לשלם למתווך. איך אני יכול לעשות את זה?ראה חלק 1, שלב 4 לעיל.
- מה ההבדל בין אגרות חוב לאג"ח עירוניות?"איגרת חוב" יכולה להיות מונפקת על ידי כל גורם פרטי או ציבורי: בעצם חברה או ממשלה. איגרת חוב עירונית היא זו שהונפקה במיוחד על ידי ממשלה או סוכנות ממשלתית.
- כיצד אוכל לקנות אג"ח עירוניות ישירות מבלי להשתמש במתווך?אתה יכול לקנות אותם מסוחר אג"ח, מבנק או אפילו דרך גורם המנפיק (כגון עיר, מחוז או מדינה).
- אילו שיעורים משלמים כעת איגרות חוב עירוניות?מוניס עמד לאחרונה על פחות מ -4% בשנה.
הצהרה משפטית תוכן מאמר זה מיועד לידיעתך הכללית ואינו מיועד להוות תחליף למשפט מקצועי או לייעוץ פיננסי. כמו כן, אין הכוונה להסתמך על ידי המשתמשים בקבלת החלטות השקעה כלשהן.
