כיצד לחשב תשלומי שירות חוב?
לאחר שתדע את סך תשלומי שירות החוב שלך, תוכל לחשב את יחס שירות החוב.
שירות חוב הוא הסכום הכולל ששולם בריבית ובקרן בגין חוב במהלך פרק זמן מסוים, בדרך כלל בשנה. עסקים עשויים להידרש לחשוף את מלוא שירות החובות שלהם למלווים בעת בקשת הלוואה. המלווים משתמשים במידע זה, יחד עם הרווח הנקי של החברה, לחישוב יחס כיסוי שירות החוב. זה מודד את אחוז הרווח הנקי המשמש לתשלום עבור חובות.
שיטה 1 מתוך 3: חישוב תשלומי שירות חוב
- 1למד את המשמעות של שירות חובות. שירות חובות הוא סכום המזומנים הדרוש לתשלום ריבית וקרן חוב על חוב לפרק זמן מסוים. זה מחושב בדרך כלל על בסיס שנתי. עסקים או אנשים פרטיים עשויים להזדקק להכרת שירות החוב הכולל שלהם בעת בקשת הלוואה.
- שירות החוב של הפרט עשוי לכלול משכנתא והלוואות לסטודנטים.
- שירות חוב לחברות כולל את הקרן ואת הריבית על הלוואות מצטיינות.
- נאמר כי אדם או חברה שאינם יכולים להרשות לעצמם לבצע את התשלומים "אינם מסוגלים לשרת את החוב."
- 2חשב תשלומים חודשיים על חוב. ברוב המקרים המלווה מחשב את התשלומים החודשיים שלך כאשר אתה מאושר להלוואה. עם זאת, תוכלו לחשב את התשלומים החודשיים בעצמכם. אתה יכול לחפש באינטרנט מחשבון תשלום או לבצע את המשוואה ביד. כדי לחשב תשלומים חודשיים על חוב, תחילה תחשב את השיעור לחודש על ידי חלוקת הריבית השנתית ב- 12. לאחר מכן, חישב את התשלום החודשי על כל הלוואה באמצעות הנוסחה הבאה: A = P [r (1 + r) n] / [(1 + r) n − 1] {\ displaystyle A = P {[r (1 + r) ^ {n}] / [(1 + r) ^ {n-1}]}} .
- בנוסחה זו, A = סכום לחודש, P = קרן (סכום הלוואה), r = ריבית לתקופה ו- n = סך כל התשלומים.
- לדוגמה, נניח שרכשתם מכונית בסך 15700 אירו והנחתם מקדמה בסך 750 אירו. אתה צריך לשאול 14,900 €, כך שאתה לקחת הלוואה 60 חודשים בשיעור שנתי ריבית של 7.5 אחוזים.
- חשב את הריבית לתקופה (חודש) על ידי חלוקה של 7,52 = 0,625 אחוז לחודש.
- חבר את הערכים לנוסחה: A = [0,625 (1+ 0,625) 60] / [1+ 0,625) 60−1] {\ displaystyle A = {[0,625 (1+ 0,625) ^ {60}] / [1 + 0,625) ^ {60-1}]}} .
- בדוגמה זו, התשלום החודשי הכולל יהיה 300 אירו
- 3חישוב סך תשלומי שירות החוב החודשי. התחל בחישוב התשלום החודשי עבור כל אחת מההלוואות שלך. סכם את התשלומים החודשיים עבור כל ההלוואות שלך על ידי הוספת כל התשלומים החודשיים יחד. לאחר שתדע את סך תשלומי שירות החוב שלך, תוכל לחשב את יחס שירות החוב.
- לדוגמא, נניח שבנוסף להלוואת הרכב תמורת 300 אירו לחודש, יש לך תשלום משכנתא בסך 610 אירו לחודש ותשלום הלוואת סטודנטים בסך 110 אירו לחודש.
- תשלומי שירות החוב הכוללים שלך יהיו 300 € + 610 € + 110 € = 1020 €
![{\ displaystyle a = p {[r (1 + r) ^ {n}] / [(1 + r) ^ {n-1}]}}](https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/60139ecc7d337e540c3973e53a941e85ca3a4af5)
![{\ displaystyle a = {[0,625 (1+ 0,625) ^ {60}] / [1+ 0,625) ^ {60-1}]}}](https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/1d7cf25032d13d4c87097869062cbf2e72b59915)
יחס כיסוי שירות החוב (DSCR) מודד את אחוז הרווח הנקי המשמש לכיסוי שירות חוב.
שיטה 2 מתוך 3: איסוף המידע לקביעת שירות החוב הכולל
- 1קבע את שירות החוב. שירות החוב הוא סך כל הקרן והריבית ששולמו על חובות במהלך שנה. עבור יחיד זה כולל את כל החובות שיש לשלם בשנה הנוכחית. עבור עסק, זה כולל ריבית, כל חוב המפרע בתוך שנה, וכל תשלומי קרן על חובות ארוכי טווח.
- חוב לזמן קצר הוא כל חוב המגיע תוך פחות משנה.
- החלק הנוכחי של חוב ארוך טווח הוא הסכום הכולל של חוב ארוך טווח שיש לשלם בשנה הנוכחית.
- עסקים אינם מדווחים על שירות חוב על דוחות כספיים. ניתן לדווח על כך בהערות בדוח כספי.
- 2כלול את כל חלקי החוב המגיעים בשנה הנוכחית. זה כולל את כל תשלומי הריבית והקרן המגיעים בשנה הנוכחית. עסקים חייבים לקחת בחשבון שקעים בתשלומי קרנות, שהם החזר כספים שהושאלו מהנפקת אגרות חוב. כמו כן, הוסיפו תשלומי חכירה המגיעים בשנה הנוכחית.
- 3כלול את הפדיון הנוכחי של חובות ארוכי טווח בשירות חוב. פירעון שוטף פירושו החלק של חוב ארוך טווח שייפרע ב 12 החודשים הקרובים. היית משתמש בפדיון של 12 החודשים הקודמים כדי לקבוע את היכולת לכסות את שירות החוב השנה. היית משתמש בפירעונות המגיעים ב -12 החודשים הקרובים כדי להקרין יכולת לכסות שירות חוב בהלוואה חדשה.
- 4החליטו כיצד לטפל בקווי אשראי ובחוב מסתובב בעת חישוב שירות החוב. חברה עשויה לתכנן לשלם מסגרת אשראי במהלך השנה. לחלופין, הם עשויים "לבטל" קו אשראי המוארך במלואו.
- פסק זמן פירושו שמסגרת האשראי מומרת להלוואת הפחתה.
- משמעות הלוואת הפחתות יתרת ההלוואה מופחתת לאורך זמן בתשלומים חודשיים הכוללים קרן וריבית.
זה מחושב על ידי חלוקת הרווח הנקי הכולל לשירות החוב הכולל, תוך שימוש במשוואה DSCR = סך הרווח הנקי / שירות חוב כולל. - 5התאם את הוצאות הריבית והקרן כך שישקפו הוצאות מס הכנסה. תשלומי ריבית ניתנים לניכוי מס, ולכן לא תצטרך לשלם מס הכנסה בגין אלה. תשלומי הקרן אינם ניתנים לניכוי מס. יהיה עליך להתאים את הסכום הכולל של הקרן בגין חשבון למס הכנסה שישולמו עליו. אחרת, אתה מזלזל בשירות החוב שלך, מה שמגביר את יכולתך לשרת את החוב שלך.
- בצע התאמה זו באמצעות נוסחה זו: ריבית + (קרן / [1 - שיעור מס]).
- לדוגמה, נניח שעסק משלם מס הכנסה בשיעור של 34 אחוזים, ויש לו הלוואה למשך 5 שנים תמורת 37300 אירו עם ריבית של 6,0 אחוזים. השנה תשלם החברה 6600 אירו לקופת הקרן ו -2060 אירו בריבית.
- חישוב שירות החוב בנוסחה שלעיל, תוך שימוש במשוואה 2060 € + (6600 € / [1 - 0,34]) = 2060 € + 10000 € = 12 €, 154.
- 6אמת את הרווח הנקי. הרווח התפעולי נטו הוא סכום ההכנסות שנותר לאחר ששולמו הוצאות התפעול. זה לא כולל מיסים או ריביות. הרווח התפעולי הנקי נחשב שווה ערך לרווח לפני ריבית ומס (EBIT). ניתן למצוא אותו בדוח רווח והפסד של החברה.
- הוצאות תפעול הן הוצאות שעסקים לוקחים כתוצאה מניהול העסק. הם כוללים שכר עובדים וכספים המוקדשים למחקר ופיתוח.
שיטה 3 מתוך 3: חישוב יחס כיסוי שירות החוב
- 1למד על יחס כיסוי שירות החוב. לדעת את סך כל תשלומי החוב שלך לחודש. אך נושים אוהבים לבחון את היחס בין שירות החובות הכולל שלך להכנסה הכוללת שלך כדי להעריך את יכולת האשראי שלך. זה נקרא יחס כיסוי שירות החוב (DSCR). יחס הכיסוי (DSCR) מודד את אחוז הרווח הנקי המשמש כיסוי שירות חוב. זה מחושב על ידי חלוקת הרווח הנקי הכולל לשירות החוב הכולל, תוך שימוש במשוואה DSCR = סך הרווח הנקי / שירות חוב כולל. הנושים בוחנים מידע זה כדי להעריך את יכולתו של חייב לשלם הלוואות שוטפות או חדשות. הם רוצים להיות בטוחים שללווה יש מספיק הכנסות תפעוליות כדי לכסות את החוב השוטף בתוספת מספיק שנותר לשירות הלוואות חדשות. ככל שהיחס גבוה יותר, כך החברה מסוגלת לשלם את התחייבויות החוב שלה בזמן.
שירות החוב הוא העיקרון בתוספת תשלומי ריבית המגיעים על חובות ארוכי טווח, כולל החלק הנוכחי של חובות ארוכי טווח ותשלומי חכירה. - 2חשב את יחס כיסוי שירות החוב (DSCR). השתמש בנוסחה זו: הכנסה נטו / שירות חוב כולל. לדוגמא, נניח שחברת שכירות מניבה הכנסה נטו של 373000 אירו ושירות חוב שלה הוא 328000 אירו. שירות החוב מייצג את סך תשלומי המשכנתא השנתיים על הנכסים שבבעלות החברה.
- ה- DSCR מחושב עם המשוואה 373000 € / 328000 € = 1,14.
- חברת ההשכרה מייצרת 14 אחוזים יותר הכנסה ממה שהם צריכים לשרת את חובותיהם.
- 3ניתוח ה- DSCR. ה- DSCR המינימלי שמלווה עשוי לדרוש משתנה בהתאם לביצועי המשק. המלווים עשויים להתעלם ממכשירי DSCR נמוכים יותר כאשר הכלכלה צומחת. עם זאת, חוסר בדיקה שכזה מותיר את המלווים בסיכון למספר גדול של לווים המפקיעים בהלוואות שלא היו אמורים להיות זכאים להן.
- אם ה- DSCR גדול מ -1, לחברה או לאדם יש מספיק מזומנים לשירות החוב.
- אם ה- DSCR נמוך מ -1, אין מספיק מזומנים לשירות החוב. לדוגמה, DSCR של 0,87 פירושו כי לאדם או לעסק יש מספיק מזומנים לשלם 87 אחוזים מהריבית והקרן על החוב באותה שנה. הלווה יצטרך למשוך מחסכונות או ללוות יותר לצורך שירות החוב.
- חלק מהנושים עשויים לדרוש מחייבים להשאיר את ה- DSCR שלהם מעל רף מינימלי בזמן שההלוואה אינה נותרה.
- מרבית הנושים ידרשו יחס של 2 ומעלה לפני מתן חוב חדש.
קרא גם: כיצד למכור מניות שנמחקו?
שאלות ותשובות
- כיצד מחושבים DSCR?DSCR מחושב על ידי חלוקת הרווח הנקי התפעולי לדרישת שירות החוב. אם יש לשקול מיסים עקרון שירות החוב יהיה "מושפע ממס" על ידי חלוקתו בשיעור מס 1.
- מהו חשבון שירות חוב?בדרך כלל זה יהיה חשבון מזומן הממומן באופן בלעדי ומשמש לביצוע תשלומי חוב.
- מהו שירות החוב?שירות החוב הוא העיקרון בתוספת תשלומי ריבית המגיעים על חובות ארוכי טווח, כולל החלק הנוכחי של חובות ארוכי טווח ותשלומי חכירה.
שאלות ללא מענה
- כיצד נקבעים נאמנות / עתודות DSCR? כיצד מחושבים התשלומים?
תגובות (1)
- אני מעריך את המאמצים שהושקעו כדי להקל עלי את כל העניין הזה, תודה.
הצהרה משפטית תוכן מאמר זה מיועד לידיעתך הכללית ואינו מיועד להוות תחליף למשפט מקצועי או לייעוץ פיננסי. כמו כן, אין הכוונה להסתמך על ידי המשתמשים בקבלת החלטות השקעה כלשהן.
