איך לסחור ב- VIX?
כדי להמר על התנודתיות של בורסת האופציות של שיקגו, חפש מוצרים הנסחרים בבורסה שנעים ביחס למדד השוק שנקרא VIX. מכיוון שניירות ערך צמודי VIX יכולים להשתנות בפראות, שוחח עם מוסד פיננסי או מומחה על הסיכונים לפני שאתה משקיע. יתר על כן, מוצרים המקושרים ל- VIX יכולים באמת להצטבר לאורך זמן רב, לכן הקפד לחשב את העלויות של סחר במוצרים הקשורים לחוזים עתידיים לפני שתקפוץ פנימה. אם אתה מוכן להשקיע ורוצה להמר נגד תנודתיות לטווח הקרוב נמדד על פי מדד VIX, בדוק מוצרים הפוכים הנסחרים ב- VIX. עם זאת, אם אתה חושב ש- VIX יעלה, חפש מוצרים ארוכים הנסחרים ב- VIX שנרוויחו מתנודתיות מוגברת. ייתכן שתרצה גם לחפש מוצרים המקושרים ל- VIX, בהם תוכל לסחור בעצמך עם חשבון תיווך מקוון. לקבלת עצות נוספות, כמו כיצד להבדיל בין ניירות ערך המקושרים ל- VIX ו- VIX, המשך לקרוא!
ה- VIX, או CBOE Volatility Index, הוא מדד שוק שמפרסם בורסת האופציות של שיקגו. המכונה גם "מדד הפחד", ה- VIX משתמש באופציות של מדד S&P 500 (SPX) כדי למדוד את התנודתיות הצפויה במדד S&P 500 במהלך 30 הימים הבאים. ה- VIX נמוך כאשר סוחרי האופציות מאמינים כי שוק המניות יהיה יציב, ויגבר כאשר הסוחרים צופים תנודות גדולות. אמנם אינך יכול לקנות ישירות את ה- VIX, מכיוון שהוא אינדקס, אתה יכול לסחור במגוון מוצרים הנסחרים בבורסה (ETP) המנסים לנוע ביחס ל- VIX. לפני שתתחיל לסחור בקרן צמודה ל- VIX, הקפד לחקור את הסיכונים הכרוכים בכך.
שיטה 1 מתוך 2: הבנת הסיכונים
- 1חקר את הסיכונים במסחר בניירות ערך צמודים ל- Vix. מוסדות פיננסיים מציעים מגוון מוצרים הנסחרים בבורסה (ETP) שקשורים ל- VIX. מרבית תעודות הסל הללו הן מה שמכונה שטרות הנסחרים בבורסה. מוצרים אלה מאפשרים לסוחרים להמר על תנודתיות עתידית צפויה בשוק המניות או על היעדר תנודתיות. הערך של מוצרים אלה יכול להשתנות בפראות, והשקעה באחד מהן טומנת בחובה את הסיכון לאבד את כל ההשקעה שלך.
- מומחים פיננסיים שסייעו בפיתוח מדד VIX אף הזהירו כי ניירות ערך צמודי VIX מסוכנים מדי עבור משקיעים שאינם מקצועיים.
- 2הבן את ההבדל בין ניירות הערך המקושרים ל- VIX. מוצרים פיננסיים של VIX קיימים, אך הם עוקבים אחר סל של חוזים עתידיים של VIX ולא על מדד VIX עצמו. המשמעות היא שהתשואה של מוצר הנסחר ב- VIX עשויה להיות שונה במידה ניכרת מתנועות מדד VIX.
- 3חישוב העלויות של סחר במוצרים המקושרים לעתיד VIX. מוצרי מסחר ספקולטיביים הקשורים לחוזים עתידיים של VIX מגלגלים חוזים עתידיים ככל שהם מסתיימים, מה שמוסיף עלות קבועה עבור המשקיע. במילים אחרות, אם אתה מחזיק מוצר צמוד VIX לתקופה ארוכה, תצטרך לשלם ללא הרף על מנת לחדש את חוזי החוזה העתידיים, שיחליק בהתמדה את ההשקעה שלך.
- לרבים ממכשירי ה- EX של VIX יש גם יחסי הוצאות גבוהים שיכולים לאכול את ההשקעה שלך בטווח הארוך.
שיטה 2 מתוך 2: מציאת מוצר VIX
- 1שקול מוצרים הנסחרים בבורסה (etps) שנעים נגד ה- VIX. בנקים להשקעה מציעים מספר תעודות סל (שטרות בבורסה) שאמורות לעלות כאשר מדד VIX יירד. במילים אחרות, רכישת אחת מהקרנות היא הימור נגד תנודתיות לטווח הקרוב בשוק המניות, כפי שהיא נמדדת במדד VIX.
- בתקופות של תנודתיות רבה, רוכשי קרנות מסוג זה יסבלו מהפסדים גדולים.
- התנודתיות בשוק המניות בתחילת 2018, למשל, גרמה לאחת מהקרנות הפופולריות ביותר, ה- Velocity Shares Daily Inverse VIX ETN לטווח קצר (XIV), לרדת בערך של יותר מ- 80 אחוזים.
- אלה ידועים גם כמוצרים הפוכים הנסחרים ב- VIX.
- 2בדוק את הדרכים הרווחיות מגידול בתנודתיות. סוחרים המאמינים כי תהיה תנודתיות גדולה יותר בשוק המניות יכולים לקנות רכיבי ETP שמובנים למעקב אחר ה- VIX. אם מדד VIX יעלה, קונים מוצרים אלה יכולים להרוויח. אולם אם מדד VIX יעבור נמוך יותר, רוכשי האופציות הללו יפסידו כסף.
- מוצרים אלה ידועים גם בשם ETP ארוכים של VIX.
- 3השתמש בפלטפורמה מקוונת כדי לסחור במוצרים המקושרים ל- Vix. תעודות סל הקשורות לחוזים עתידיים ב- VIX ניתן לקנות ולמכור בבורסה ציבורית ממש כמו מניות. זה אומר שאתה יכול לסחור בהם בחשבון תיווך מקוון. פשוט חפש את התווית של ה- VIX ETP שתרצה לסחור והזן כמה מניות תרצה לקנות.
- רוב התיווכים המקוונים גובים עמלה עבור כל סחר שמתבצע, שיכול גם לאכול את ההשקעה שלך.
- 4שקול לשוחח עם יועץ פיננסי על קרנות המקושרות ל- Vix. אם אתה מעוניין להתגונן מפני תנודתיות בשוק המניות, ישנן חלופות רבות שתרצה להסתכל עליהן. יועץ פיננסי עשוי לסייע לך להעריך את הסיכונים והעלויות של מסחר שונים ניירות פיננסיים.
