איך קונים אג"ח בינלאומיות?
אמנם אתה יכול לקנות אג"ח מקומיות ישירות מהממשלה, אך בדרך כלל הכי קל למשקיעים מתחילים לקנות אג"ח בינלאומיות באמצעות יחידות בקרן הנסחרת בבורסה.
ממשלות ותאגידים מגייסים כסף על ידי הנפקת איגרות חוב, המשלמות ריבית פעמיים בשנה. אם אתה רוצה לגוון את תיק ההשקעות שלך מבחינה גיאוגרפית, אג"ח בינלאומיות יכולות להיות בחירה טובה. כשאתה קונה אג"ח בינלאומיות, אתה בעצם מלווה כסף לממשלה שהנפיקה את האג"ח. בדרך כלל, הם פחות מסוכנים ממניות בינלאומיות, והריבית שהם מרוויחים מספקת הכנסה פסיבית קטנה. אמנם ייתכן שתקנה אג"ח מקומיות ישירות מהממשלה, אך בדרך כלל הכי קל למשקיעים מתחילים לקנות אג"ח בינלאומיות באמצעות יחידות בקרן הנסחרת בבורסה (ETF).
חלק 1 מתוך 3: בחירת מתווך
- 1חפש באינטרנט מתווכים המסחרים באג"ח בינלאומיות. פשוט יחסית לקנות אג"ח מקומיות ישירות מהממשלה. עם זאת, רכישת אגרות חוב בינלאומיות מורכבת יותר ובדרך כלל מצריכה סיוע של מתווך. ישנם גם מתווכים בשירות מלא ונסחרים באג"ח בינלאומיות.
- מתווכים בשירות מלא בדרך כלל גובים עמלות ועמלות גבוהים יותר מאשר מתווכים מקוונים, אך גם מציעים לכם ייעוץ אישי בנושא השקעות.
- מתווכים מקוונים אינם מציעים ייעוץ מותאם אישית רב, אך בדרך כלל יש להם הרבה משאבים שתוכלו להשתמש בהם כדי לחנך את עצמכם לגבי השקעות.
טיפ: שימו לב גם למינימום החשבון. מתווכים מקוונים רבים מאפשרים לך לפתוח חשבון עם יתרה 0. עם זאת, אג"ח בינלאומיות דורשות בדרך כלל השקעה מינימלית של 750 אירו.
- 2השווה את העמלות והעמלות בין המתווכים הפוטנציאליים. גם בקרב המתווכים המקוונים העמלות והעמלות עשויות להשתנות. בסופו של דבר, אתה רוצה למצוא מתווך שמציע את אפשרויות המסחר הכי פחות יקרות. מכיוון שאתה מעוניין לקנות אג"ח בינלאומיות, התמקד בעמלות ובעמלות הנגבות במיוחד עבור אג"ח בינלאומיות.
- בעוד מתווכים מקוונים רבים מציעים עסקאות ללא עמלה של מניות מקומיות, הם עדיין עשויים לגבות עמלות או עמלות אחרות עבור אג"ח בינלאומיות.
- 3חפש מתווך עם ניסיון בינלאומי. בדרך כלל, פשוט תבחר מתווך מקוון. עם זאת, אם אתם חושבים להשתמש במתווך בשירות מלא, חפשו אחד שיש לו ניסיון באג"ח בינלאומיות כדי שיוכלו לספק לכם ייעוץ מוצק.
- אם אתה משקיע כבר שנים ויש לך תיק משמעותי יחסית, מתווך בשירות מלא יכול להנחות אותך לעבר אג"ח בינלאומיות שיספקו איזון גיאוגרפי לתיק שלך תוך הגנה מפני הסיכונים הכרוכים בהשקעה בינלאומית.
- למתווכים בשירות מלא עשויה להיות גישה גם לאג"ח בינלאומיות ולקופות אג"ח שאינן זמינות אצל מתווכים מקוונים.
- 4הקים חשבון עם המתווך שבחרת. לאחר שבחרת במתווך שלך, תוכל בדרך כלל להפעיל את חשבונך באופן מקוון. האפליקציה לפתיחת חשבון תיווך דומה לבקשה לפתיחת כל חשבון בנק אחר.
- בנוסף ליישום המקוון הבסיסי, סביר להניח שתצטרך לאמת את זהותך. זה עשוי לכלול סריקה של תעודת זהות שהונפקה על ידי הממשלה ושליחת הקובץ למתווך.
- לסיום הגדרת חשבונך, קישור מקור מימון, כגון חשבון צ'קים. חלק מהמתווכים עשויים לדרוש ממך להעביר סכום מזומן מינימלי לחשבון התיווך שלך לפני שתוכל להתחיל לסחור.
כשאתה קונה אג"ח בינלאומיות, אתה בעצם מלווה כסף לממשלה שהנפיקה את האג"ח.
חלק 2 מתוך 3: הערכת אגרות חוב זמינות
- 1איזון הסיכון שלך עם קרנות אג"ח. קרנות אג"ח מקבצות אג"ח ממספר מדינות, בדרך כלל באותו אזור בעולם או עם שווקים בגודל דומה. עם קרן אג"ח, ההשקעה שלך אינה תלויה ברווחה הכלכלי של מדינה אחת.
- קרנות השוק המתפתח, למשל, כוללות אג"ח ממספר מדינות מתפתחות שונות הנחשבות לשווקים מתפתחים, כמו מדינות באפריקה, אירופה הלטינית או דרום מזרח אסיה.
- קרן אגרות חוב אמנם פחות מסוכנת מהשקעה ישירה עם מדינה, במיוחד אם אותה מדינה היא שוק מתפתח, אך רבות מהקרנות הללו עדיין נושאות סיכון משמעותי יחסית בהשוואה לאג"ח במדינות מפותחות עם דירוג אשראי חזק.
- 2בדוק את דירוג האשראי הריבוני לממשלות המנפיקות אג"ח. באג"ח בינלאומיות, ערך ההשקעה שלך תלוי ביציבות התרבותית, הפוליטית והכלכלית של המדינה שהנפיקה את האג"ח. דירוג האשראי הריבוני של המדינה מאפשר לך להעריך את הסיכון הכרוך בהשקעה באותה מדינה מסוימת.
- קרנות אג"ח מפרטות בדרך כלל את איגרות החוב הספציפיות הכלולות בכל קרן. אתה יכול לחפש את דירוג האשראי של כל אחת מהמדינות המעורבות כדי לעזור לך לקבוע את הסיכון הכולל לרכישת יחידות בקרן זו.
- לסיכום שימושי של דירוג האשראי של מרבית המדינות, כולל השווקים המתעוררים, עבור אל https://tradingeconomics.com/country-list/rating.
- 3חפש "אג"ח יאנקי" אם אתה משקיע אירופי. כאשר אתה מבצע השקעה בינלאומית, אתה חושף את התיק שלך לסיכון מטבע. אם שער החליפין בין המטבע הביתי שלך למטבע שהאג"ח נסחרת בתנודות, אתה עלול בסופו של דבר לאבד כסף על ההשקעה שלך - גם אם היא עלתה בערכה. איגרות חוב של ינקי שולטות בסיכון זה עבור משקיעים אירופאים משום שהם נסחרים בדולרים אמריקאים.
- לדוגמא, נניח שרכשתם אג"ח אירופיות. אם האירו נחלש בהשוואה לדולר האמריקני, הרווחים שלך היו מופחתים מכיוון שהאג"ח שלך יהיו שוות פחות דולר ארה"ב. עם זאת, אם היית קונה איגרות חוב של ינקיס, הרווחים שלך יישארו זהים.
טיפ: ברוב איגרות החוב של ינקי יש גם דירוגי השקעה, מה שהופך אותם להשקעה פחות מסוכנת. עם זאת, הרווחים שלך בדרך כלל לא יהיו גבוהים כפי שהיו עם קרנות המורכבות מאג"ח משווקים מתפתחים.
למתווכים בשירות מלא עשויה להיות גישה גם לאג"ח בינלאומיות ולקופות אג"ח שאינן זמינות אצל מתווכים מקוונים.
חלק 3 מתוך 3: ביצוע עסקאות
- 1השווה קרנות אג"ח שאתה מעוניין לקנות. לפני שאתה קונה יחידות קרנות אג"ח, ערוך רשימה של לפחות 3 או 4 אג"ח שתרצה לקנות. השווה מדדי מפתח כדי להחליט אילו קרנות יהיו ההשקעה הטובה ביותר עבורך בהתחשב ביעדי ההשקעה שלך.
- עיין ביעדי הקרן ובדוק עד כמה הם תואמים את יעדי ההשקעה שלך. עבור קרנות בניהול פעיל, העדיפו קרנות עם מנהלים ראשיים בעלי כהונה ארוכה יותר.
- כאשר משווים את המדד "דירוג תשואה לשנה בקטגוריה ראשית", הקרנות הטובות יותר הן בעלות דירוג נמוך יותר.
טיפ: בדוק את הסכום המינימלי הנדרש להשקעה. בעוד שלקרנות אגרות חוב מסוימות אין מינימום, אחרות דורשות כמה אלפי דולר, וכמה קרנות אג"ח בינלאומיות דורשות ממך להשקיע לפחות 0,70 מיליון דולר.
- 2העבר מזומן לחשבון התיווך שלך במידת הצורך. חלק מהמתווכים דורשים שיהיה לך יתרת מזומן בחשבון התיווך שלך כדי לכסות את מחיר הרכישה של איגרות חוב שתרצה לקנות. בהתאם לסכום העסקה, העברה מחשבון המימון שלך עשויה להימשך יום או יומיים.
- חלק מהמתווכים פשוט יעבירו את סכום הרכישה מחשבון המימון שלך אם אין לך מזומן בחשבון התיווך שלך. עם זאת, עסקאות אלה עשויות להימשך זמן רב יותר מאשר אם היה לך יתרה במזומן.
- 3בחר בכספי האג"ח שברצונך לקנות. בדרך כלל, יהיה מזהה טיקר בן 3 או 4 אותיות עבור כל קרן אג"ח. השתמש בזה כדי למצוא את קרן האג"ח שברצונך לקנות. בצע הזמנות נפרדות אם ברצונך לקנות יחידות של יותר מקרן אג"ח אחת.
- אם אתה קונה את היחידות שלך באופן מקוון, אתה יכול בדרך כלל ללחוץ על מזהה התיק שמופיע באחזקות המתווך שלך. יתכן שתוכל להקליד אותו בטופס הזמנה בעצמך. בדוק פעמיים כדי לוודא שאתה קונה את קרן האג"ח שרצית.
- 4בצע את ההזמנה למספר היחידות שתרצה לקנות. בחר "קנה" כסוג ההזמנה, ואז הגדר את מספר היחידות שתרצה לקנות. כדי לחשב זאת, חלק את סכום הכסף שאתה רוצה להשקיע בקרן האג"ח ההיא למחיר האחרון של הקרן.
- אתה יכול לבקש לקנות יחידות של קרן אג"ח במחיר ספציפי (הנקרא צו "מגבלה") או בכל מחיר השוק (המכונה צו "שוק"). אמנם יש לך שליטה רבה יותר על המחיר עם הזמנת מגבלה, אך ייתכן שיידרש זמן רב יותר לעיבוד הזמנות אלה.
- 5המתן לעיבוד ההזמנה שלך. תלוי בסוג ההזמנה שביצעת ובשעה ביום בה ביצעת את ההזמנה, ייתכן שיחלוף יום או יומיים עד שההזמנה שלך תושלם. לאחר השלמת ההזמנה שלך, יחידות קרן האג"ח הבינלאומית יופיעו בחשבון התיווך שלך ותוכל לפקח על ביצועיהן.
- אם יש לך מתווך מקוון, בדרך כלל תקבל הודעה כאשר ההזמנה שלך הושלמה. שמור את קבלת הרכישה לרישומיך.
- כל דיבידנד או ריבית שתרוויח מכספי האג"ח יופקדו ישירות לחשבון התיווך שלך. בדרך כלל, אתה יכול לבחור אם להחזיק כסף זה במזומן בחשבון התיווך שלך או להשקיע אותו מחדש ליחידות נוספות של קרן האג"ח.
מכיוון שאתה מעוניין לקנות אג"ח בינלאומיות, התמקד בעמלות ובעמלות הנגבות במיוחד עבור אג"ח בינלאומיות.
- בעוד שהשקעה בשווקים מתפתחים מייצרת שיעור תשואה גבוה יותר על ההשקעה שלך, הם גם מגיעים עם סיכון גדול יותר שהממשלה עלולה להחזיק בהלוואה. היו מודעים למצב הפוליטי והכלכלי במדינה לפני שאתם משקיעים בה.
- רכישת איגרות חוב בינלאומיות עבור מדינה ספציפית בנפרד היא בדרך כלל קשה ויקרה. למרות שניתן לעשות זאת, השקעה מסוג זה מתאימה ביותר למשקיעים מנוסים בעלי תיקי מיליוני דולרים.
קרא גם: איך לדעת מתי למכור מניה?
הצהרה משפטית תוכן מאמר זה מיועד לידיעתך הכללית ואינו מיועד להוות תחליף למשפט מקצועי או לייעוץ פיננסי. כמו כן, אין הכוונה להסתמך על ידי המשתמשים בקבלת החלטות השקעה כלשהן.
