כיצד מחשבים את שווי השוק של ההון העצמי?
שווי השוק של ההון, המכונה גם שווי שוק, מחושב על מנת לקבוע את שווי המטבע הכולל של כל המניות המצטיינות שהונפקו על ידי החברה.
שווי השוק של ההון, המכונה גם שווי שוק, מחושב על מנת לקבוע את שווי המטבע הכולל של כל המניות המצטיינות שהונפקו על ידי החברה. במונחים של הדיוט, זה מוגדר כתוצר של מחיר המניה הנוכחי של החברה ומספר המניות הכולל שלה. שני המספרים הללו משמשים לקביעת שווי השוק של ההון כאשר הוא משתנה עם הזמן, ולכן כדאי לחשב את היוון מחדש מעת לעת.
חלק 1 מתוך 3: חישוב שווי השוק של ההון
- 1הקפד להשתמש במידע עדכני. שווי השוק של ההון משתנה כל הזמן, ולכן החישוב דורש את המידע החדש ביותר כדי להיות מדויק. שוקי המניות פתוחים מיום שני עד שישי. אם תצטרך לחשב את שווי השוק בסוף השבוע, תצטרך להשתמש במחיר המניות הסוגר של יום שישי.
- 2קבע את המספר הכולל של המניות הבולטות. הכוונה היא למספר המניות הזמינות בפועל למסחר. עיין בדוח הכספי האחרון של החברה לקבלת מידע מדויק. כל חברה הנסחרת בבורסה תפרסם קישור לדוח זה באתר האינטרנט שלה.
- מידע זה נמצא במאזן החברה תחת הכותרת "מלאי הון".
- אם אינך מצליח למצוא את האתר, עיין באתרי השקעות כמו רויטרס פיננסים או בלומברג לקבלת קישור.
- 3בדוק את מחיר המניה הנוכחי של החברה. קבל את הצעת המחיר האחרונה על ידי הפניה לאתרי הבורסה. זה ייתן לך את המידע העדכני ביותר. מתווכי מניות מספקים גם הצעות מחיר בזמן אמת.
- במקרה של חברות קטנות עם נפח מסחר נמוך, מומלץ להתקשר לברוקר לקבלת הצעת מחיר.
אם מחיר המניה ישתנה, המשמעות היא גם ששווי השוק של ההון יושפע. - 4הכפל את מספר המניות הבולטות במחיר המניות הנוכחי. זה ייתן לך את שווי השוק הנוכחי של ההון.
- לדוגמא, Infosys היא חברת IT ידועה ונסחרת בבורסה. לאחרונה היו ל- Infosys 574,2 מיליון מניות. באותו זמן מחיר הסגירה של המניה היה 3069,55 רופי (34 €).
- שווי השוק מחושב על ידי הכפלת 574,2 מיליון מניות ב 3069,55 רופי, ששווה כמעט שני טריליון רופי (סביב 19700 € $, 000000). שים לב שוב כי חישוב זה משקף כמויות משתנות בפרופיל הכספי של חברה ויש לחשב אותו מחדש מעת לעת.
חלק 2 מתוך 3: הבנת שווי השוק של ההון
- 1דע איזה שווי שוק של מדדי הון עצמי. אתה יכול לחשוב על שווי השוק של ההון כמו הערכת שוק המניות של שווי החברה. הסיבה לכך היא ששווי המניות, עליו תלוי שווי השוק של ההון, תלוי באמון המשקיעים. אחרי הכל, משקיעים לא היו משקיעים בחברה שלא האמינו שתעלה את ערך המניה שלה. באופן זה, שווי השוק של ההון מייצג הערכה אחת של חברה הנסחרת בבורסה.
- 2למד כיצד משתמשים בו. משקיעים ואנליסטים משווקים השתמשו בשווי השוק של ההון לשתי מטרות עיקריות: לחישוב יחסי ביצוע ולהפרדת חברות לפי גודל. שווי השוק של ההון הוא למעשה נקודת התחלה לניתוח חברה.
- הוא משמש בעיקר בחישוב מחיר יחס הרווחים, אבל זה גם משמש מחיר לחשב את תזרים המזומנים החופשי, לפי שווי חברה של רווח לפני הוצאות מימון, מסים, פחת והפחתות (EBITDA), ומחיר ערכן בספרים. יחסים אלה משמשים לניתוח ביצועי החברה הנוכחיים.
- שווי השוק של ההון משמש גם להפרדת חברות לפי גודל. אין קטגוריות רשמיות, אך מוסדות רבים מקפידים על ההנחיות הבאות בערך:
- שווי גדול: שווי שוק מעל 7,50 מיליארד אירו
- שווי אמצע: שווי שוק בין 1,50 אירו ל -7,50 מיליארד אירו
- שווי קטן: שווי שוק תחת 1,50 מיליארד אירו.
- משקיעים מפרידים בין חברות כאלה כך שיוכלו לשנות את התיקים שלהם על ידי השקעה בחברות בגדלים שונים.
- 3להבין מה המשמעות של שינויים בו. יש לזכור כי כל שינוי במדד זה הוא רק שינוי בערך של אחד ממרכיביו או שניהם: מניות בולטות ומחיר מניות. מחירי המניות משתנים מדי יום במהלך המסחר ומסתמכים על מספר גורמים, כולל ביצועים צפויים, אמון משקיעים ואירועים עולמיים, בין היתר. עם זאת, מניות המצטיינות משתנות רק על ידי פעולה ישירה של החברה. פעולות המשנות את מניות החוב כוללות:
- פיצולי מניות ואיחודים. פיצולי מניות מתרחשים כאשר החברה מחליטה להגדיל את מספר המניות הבולטות. לבעלי המניות הקיימים בדרך כלל גם בעלות המניות שלהם מוכפלת. עם זאת, זה מייקר את מחיר המניה למחצית באופן מיידי, כך ששווי השוק נשאר זהה פחות או יותר. הרעיון הוא שפיצול המניות יוסיף ערך המניה בטווח הארוך, ובכך יגדיל את שווי השוק. איחוד מניות הוא ההפך מפיצולים, כלומר, החברה מצמצמת גורם כלשהו את מספר המניות המצטיינות.
- רכישות חוזרות של מניות. חברה עשויה גם לבחור לקנות בחזרה חלק ממניותיה שלה בכדי להעלות את מחיר המניה. זה מקטין את מניות החוב ומעלה (בתקווה) את מחיר המניה בהתאם. המשמעות היא שזה עלול לגרום לשינוי משמעותי בשווי השוק.
אתה יכול לחשוב על שווי השוק של ההון כמו הערכת שוק המניות של שווי החברה. - 4השתמש בשווי השוק של ההון כדי לעקוב אחר צמיחת החברה. ניתן להשתמש בקלות בשווי שוק כדי לעקוב אחר צמיחתה של החברה, והצלחתה בשוק, לפרקי זמן ארוכים. באופן זה, גרף של שווי שוק יכול להראות לך כיצד חברה התפתחה לאורך השנים, דרך מיתון, ובהשוואה לחברות אחרות.
- ניתן למצוא גרפים של שווי שוק של חברות באופן מקוון או ליצור אותם בקלות באמצעות מספר תוכניות פיננסיות.
חלק 3 מתוך 3: התחשבות בגורמים אחרים לקביעת ערך
- 1הבן כי שווי השוק של ההון אינו אומר מחיר המכירה של החברה. תיאורטית, שווי השוק של ההון יהיה עלות קניית כל מניות החברה. במציאות, המחיר היה שונה בהרבה אם החברה הייתה מוערכת למיזוג או לרכישה. הסיבה לכך היא באופן חלקי משום שהתחייבויות מזומנים וחובות אינן נחשבות בשווי השוק. חישוב זה, המשלב הן את מצבה הכספי של החברה והן את שווי השוק, מכונה שווי ארגוני והוא חישוב טוב יותר של השווי הריאלי של החברה.
- כאשר חברה נרכשת או נמכרת, נוצר ערך דומה אחר הנקרא בפשטות "שווי שוק" כדי לשקף את מחיר המכירה של החברה. אל תתבלבל בין ערך זה לבין שווי השוק של ההון.
- 2שקול דמי שליטה. חברות מצליחות כמעט ולא מוכרות לפי שווי שוק של הון עצמי, או אפילו לפי שווי ארגוני. במקום זאת, הבעלים הנוכחיים של החברה ירצו פרמיה מעל הערך המוערך. סכום נוסף זה מכונה פרמיית השליטה ומשקף את הסכום שבעליו מוכנים לוותר על השליטה בחברה. זה יכול לגרום למחיר המכירה של חברה להיות גבוה משמעותית משווי השוק של ההון העצמי.
הסיבה לכך היא ששווי המניות, עליו תלוי שווי השוק של ההון, תלוי באמון המשקיעים. - 3גורם לביטחון בתעשייה. המשקיעים בדרך כלל הפכפכים במצב הרוח שלהם ובכך ניירות הערך שהם משקיעים בהם מסוגלים להשתנות ללא סיבה אמיתית. אמון בענף, או היעדרו, עלול לגרום למניה של חברה להיות מוגזמת או להיות מוערכת בלי שום גיבוי במציאות. לרוב מדובר בהתאמות לטווח הקצר, הגורמות לבליטות ולירידות במחירי המניות לפרקי זמן קצרים יותר. בדוק אם קיימים שינויים מהירים אלה בעת שימוש בשווי שוק כדי להעריך את שווי החברה.
- 4חשוב על ההשפעות של נפח המסחר. מניות חברות רבות אינן נסחרות באופן פעיל בהיקפים גדולים. במקום זאת, הם מוחזקים על ידי משקיעים ונמכרים לעיתים נדירות. אם הם נמכרים, אפילו בכמות קטנה יחסית, הפעילות יכולה להשפיע באופן משמעותי על מחיר המניה. אם מחיר המניה ישתנה, המשמעות היא גם ששווי השוק של ההון יושפע. היזהר ממקרים אלה כאשר אתה עוסק במניות הנסחרות דק.
קרא גם: כיצד למכור מניות שנמחקו?
שאלות ותשובות
- מהי שווי שוק בבעל יחיד?אם החברה מוחזקת בציבור, שווי השוק שלה הוא הערך הנוכחי של כל מניותיה המצטיינות. לחברה פרטית אין שווי שוק כשלעצמה, והיא מוערכת באמצעים אחרים ושקופים פחות.
הצהרה משפטית תוכן מאמר זה מיועד לידיעתך הכללית ואינו מיועד להוות תחליף למשפט מקצועי או לייעוץ פיננסי. כמו כן, אין הכוונה להסתמך על ידי המשתמשים בקבלת החלטות השקעה כלשהן.
