כיצד לחשב את ניצול הנכסים?
סך הנכסים הממוצעים מייצג את סך הנכסים המוחזקים על ידי העסק במהלך התקופה בה מחושב ניצול הנכסים.
עסקים ואנליסטים פיננסיים מחשבים את ניצול הנכסים כדי להעריך עד כמה העסק משתמש בנכסיו בכדי ליצור הכנסות. מדידה זו מחושבת בדרך כלל כיחס בין ערך הנכס להכנסות. ניתן לחשב ניצול נכסים עבור כל נכסי העסק בבת אחת או עבור קטגוריות נפרדות של נכסים כגון מלאי או חשבונות חייבים. חישוב ניצול הנכסים פשוט אם מתחילים במידע הנכון.
חלק 1 מתוך 3: חישוב מחזור נכסים
- 1אתר מידע על מכירות נטו לתקופה. ניתן לחשב את ניצול הנכסים באמצעות כל נתון מכירות או הכנסות. עם זאת, המספר הנפוץ ביותר הוא מכירות נטו, המייצגות את סך ההכנסות שנאספו במשך תקופה פחות הנחות, החזרות או קצבאות למוצרים פגומים או חסרים. מספר זה מדווח בדרך כלל בדוח רווח והפסד של העסק כ"מכירות נטו "או פשוט" מכירות ".
- כדי למצוא מכירות נטו, צמצם את המכירות ברוטו בסכום הכולל של כל ההחזרות, ההנחות והמוצרים שנפגעו או חסרים.
- קבע תקופה בה ברצונך למדוד את ניצול הנכסים ולרשום את המכירות נטו שנאספו באותה תקופה.
- לדוגמא, לחברה יכול להיות מכירות של 7610 €, 000 בשנה נתונה. עם זאת, הם הפסידו 149,000 € על החזרות, הנחות ונזקים, והותירו להם 7460 €, 000 במכירות נטו.
- 2חישוב סך הנכסים הממוצע. סך הנכסים הממוצע מייצג את סך הנכסים המוחזקים על ידי העסק במהלך התקופה בה מחושב ניצול הנכסים. ניתן לחשב אותו על ידי הוספת סך הנכסים בתחילת התקופה בתוספת סך הנכסים בסוף התקופה ואז חלוקת הסך לשניים. סך הנכסים כולל את כל הנכסים המוחזקים על ידי העסק, כולל מזומנים ושווי מזומנים, רכוש קבוע, חייבים ואחרים. יש לציין את סך הנכסים במאזני העסק לכל תקופה.
- ניתן לבצע ניתוח ספציפי יותר של ניצול הנכסים על ידי הכללת נכסים המשמשים ישירות בייצור בלבד, כגון ציוד צמחי ורכוש.
- לדוגמא, לחברה בדוגמה הקודמת עשויים להיות נכסים של 5600 €, 000 בתחילת השנה ו- 6340 €, 000 בסוף אותה שנה. סך הנכסים הממוצעים שלהם יהיה אז סכום השניים (11900 €, 000) חלקי 2, שהם 5970 €, 000.
- 3הגדר את המשוואה שלך. ניצול נכסים או ליתר דיוק מחזור נכסים מחושב בפשטות. הנוסחה לשימוש בנכסים היא מכירות נטו של מכירות ממוצעות נטו {\ displaystyle {\ frac {\ text {Net Sales}} {\ text {ממוצע כולל של נכסים}}}} . במילים אחרות, הנוסחה מחשבת כמה דולרים של מכירות נוצרים לדולר נכסים המוחזקים על ידי העסק. הכנס את הנתונים שלך למכירות נטו ולממוצע הכולל של הנכסים למשוואה לחישוב מחזור הנכסים.
- עבור החברה מהדוגמה הקודמת, זה יהיה 7460 €, 0005970 €, 000 {\ displaystyle {\ frac {\ 7460 €, 000} {\ 5970 €, 000}}}
הכנס את הנתונים שלך למכירות נטו ולממוצע הכולל של הנכסים למשוואה לחישוב מחזור הנכסים. - 4חלקו כדי לקבל ניצול נכסים. פתר את המשוואה שלך על ידי חלוקת מכירות נטו לסך הנכסים הממוצע. התוצאה שלך תהיה מספר ולא סכום דולר. בהמשך לדוגמה הקודמת, אם לחברה היה מכירות נטו של 7460 €, 000 ו- 5970 €, 000 בנכסים ממוצעים, היא הייתה מחזור נכסים של 7460 €, 000 ÷ 5970 €, 000 {\ displaystyle \ 7460 €, 000 \ div \ 5970 €, 000} , או 1,25 {\ displaystyle 1,25} .
חלק 2 מתוך 3: חישוב יחסי ניצול נכסים אחרים
- 1מצא את ההחזר על הנכסים שלך. מחזור נכסים אינו הדרך היחידה לחישוב ניצול הנכסים. מדד נפוץ נוסף של בערך אותו מדד ביצועים מכונה תשואה על נכסים. יחס זה משווה את הרווח הנקי ולא את המכירות לסך הנכסים. הרווח הנקי מייצג את הרווח של החברה ("השורה התחתונה") לאורך התקופה. חשב את ההחזר על הנכסים באמצעות המשוואה הבאה: תשואה על נכסים = הכנסה נטו ממוצע כולל של נכסים {\ displaystyle {\ text {תשואה על נכסים}} = {\ frac {\ text {הכנסה נטו}} {\ text {ממוצע כולל של נכסים}} }} .
- 2חישוב מחזור חייבים. מחזור חשבונות חייבים הוא יחס פיננסי נוסף שמודד עד כמה העסק אפקטיבי בגביית כסף שהוא חייב. השתמש בנוסחה מחזור קבלת חשבונות = מכירות אשראי נטו ממוצע חשבונות חייבים {\ displaystyle {\ text {חשבונות מקבלי קבלה}} = {\ frac {\ text { מכירות אשראי נטו }} {\ text {ממוצע חשבונות מקבלים}}}} לחישוב היחס הזה. מכירות אשראי נטו הן כל המכירות המתבצעות באשראי בניכוי כל החזרות, הנחות או קצבאות עבור סחורה פגומה או אבודה.
- 3המר את התוצאה לתקופת האיסוף הממוצעת. לאחר חישוב מחזור חייבים, תוכל למצוא בקלות את תקופת הגבייה הממוצעת. זה מייצג כמה זמן, בממוצע, נשאר סכום בחשבון החשבונות לפני שנאסף. חישוב יחס זה באמצעות הנוסחה הבאה: תקופת איסוף ממוצעת = 365 יום מחזור חשבונות {/ displaystyle {\ text {ממוצע תקופת גבייה}} = {\ frac {\ text {365 ימים}} {\ text {מחזור חשבונות מתקבל}}} } . תקופת גבייה ארוכה עשויה להיות שהעסק רגיש למחסור בתזרים המזומנים.
כמה יחס ניצול הנכסים של עסק מסוים צריך להיות תלוי בתעשייה ובשלב במחזור החיים שלה. - 4קבע מחזור מלאי. דרך נוספת למדוד את ניצול הנכסים היא לבדוק עד כמה העסק מנהל את המלאי שלו. ניתן לעשות זאת על ידי חישוב מחזור המלאי. חישוב יחס זה באמצעות הנוסחה הבאה: מחזור מלאי = עלות טובין שנמכרו מלאי ממוצע {\ displaystyle {\ text {מלאי מחזור}} = {\ frac {\ text {עלות מוצרים שנמכרו }} {\ text {מלאי ממוצע}}} } . עלות סחורות שנמכרו ניתן למצוא בדוח רווח והפסד של העסק.
- משמעות מחזור מלאי קטן היא שהחברה מאחסנת מלאי לפרק זמן ארוך יותר. זה, בתורו, מגדיל את עלויות האחסון ויכול להיות שאבד הזדמנויות מכירה.
- 5מצא את הגיל הממוצע של המלאי. ברגע שיש לך מחזור מלאי, אתה יכול לחשב את הגיל הממוצע של פריט במלאי באמצעות הנוסחה הבאה: ממוצע מלאי גיל = 365 ימים מחזור מלאי {\ displaystyle {\ text {גיל ממוצע מלאי}} = {\ frac {\ text {365 ימים}} {\ text {מחזור מלאי}}}} . זו פשוט דרך נוספת להסתכל על מחזור המלאי. כמו כל שאר היחסים, ניתן להשוות את זה לערכים ההיסטוריים שלו לאורך זמן לעסק או לאותו יחס לעסק מתחרה.
חלק 3 מתוך 3: שימוש ביחסי ניצול נכסים
- 1ניתוח התוצאה שלך. באופן כללי, ניצול נכסים הוא מדד עד כמה עסק מסוגל לנצל את נכסיו כדי לייצר הכנסות. יחס גבוה יחסית פירושו שהחברה יעילה בשימוש בנכסים שלהם, ואילו יחס נמוך עשוי להצביע על ניהול נכסים לקוי. כמה יחס ניצול הנכסים של עסק מסוים צריך להיות תלוי בתעשייה ובשלב במחזור החיים שלה. מזווית אחרת, יחס ניצול נכסים נמוך עשוי להצביע על השקעת יתר בנכסים.
- 2השווה את התוצאה לזו של חברות מתחרות. מחזור הנכסים משמש לרוב להשוואת ביצועי עסק או חברה אחת לזו של מתחרה או הממוצע בענף. בגלל הבדלים תפעוליים, השוואת מחזור נכסים לעסקים בענפים שונים אינה מספקת השוואה מדויקת. חפש ממוצעי מחזור נכסי ענף בפרסומי התעשייה או השתמש בדוחות כספיים של חברה מתחרה כדי להשיג נתונים שאפשר להשוות אליהם את מחזור הנכסים שלך.
- ממוצע מחזור הנכסים משתנה מאוד בין הענפים. בעוד שחברות קמעונאיות עשויות להיות עם מחזורי נכסים הרבה יותר מ -2,00, חברות פיננסיות ושירותים עשויות להיות קרוב ל -0.
עסקים ואנליסטים פיננסיים מחשבים את ניצול הנכסים כדי להעריך עד כמה העסק משתמש בנכסיו בכדי ליצור הכנסות. - 3יעילות מד לאורך זמן. ניתן גם להשוות את מחזור הנכסים של עסק ליחסי מחזור הנכסים ההיסטוריים שלו. באופן אידיאלי, עסק צריך לחוות יחס מחזור נכסים הולך וגדל לאורך זמן, עקב מאמצים להגביר את היעילות או את חסכוני הגודל. תכנן מחזור נכסים במספר תקופות שונות כדי להעריך אם מחזור הנכסים גדל או יורד עבור העסק המדובר.
- 4השתמש בניצול נכסים כחלק מניתוח רחב יותר. ניצול נכסים אמנם יכול להיות שימושי בהערכת ביצועי העסק, אך אין זה מספיק כדי לבצע הערכה מלאה של העסק. עליכם לשלב את ניצול הנכסים עם מדדי ביצוע אחרים וסיכון כדי לקבוע עד כמה העסק מנוהל. לדוגמא, ניתן לשלב אמצעי ניצול נכס עם שולי רווח ו יחסי מינוף כדי לקבל מושג כללי של ביצועי העסק.
קרא גם: כיצד להשתמש בטאלי?
שאלות ותשובות
- מהו המדד הסטנדרטי של ניצול הנכסים?ניצול נכסים (מחזור נכסים) מתבטא באופן מספרי כיחס. אין יחידה מחוברת. לדוגמה, חברה עשויה להיות מחזור נכסים של 1,53.
הצהרה משפטית תוכן מאמר זה מיועד לידיעתך הכללית ואינו מיועד להוות תחליף למשפט מקצועי או לייעוץ פיננסי. כמו כן, אין הכוונה להסתמך על ידי המשתמשים בקבלת החלטות השקעה כלשהן.
