כיצד למכור אג"ח?
לאחר שהאוצר העביר את איגרות החוב שלך לחשבון התיווך שלך, המתווך שלך יכול למכור את האג"ח בהתאם למפרט שלך.
אג"ח מונפקות על ידי חברות וממשלות לצורך גיוס כסף. כמשקיע באג"ח, אתה בעצם מלווה כסף למנפיק האג"ח. כאשר האג"ח מתבגרת, אתה מקבל את הכסף שלך בחזרה. בינתיים אתה מרוויח ריבית כהגדרתה בשיעור הקופון של האג"ח. הנסיבות עשויות להשתנות כך שתרצה למכור את איגרות החוב שלך לפני מועד הפירעון. הדרך בה אתה מוכר אגרות חוב לפני הפדיון תלויה בסוג האג"ח שיש לך.
שיטה 1 מתוך 2: מכירת אג"ח קונצרניות ועירוניות
- 1למכור מניות אג"ח בקרן הנסחרת בבורסה. אם יש לך מניות בתעודת סל, בדרך כלל אתה יכול למכור את המניות שלך בכל עת. מניות תעודת הסל נוטות להיות נזילות יותר מאג"ח אחרות. תעודות סל מורכבות בדרך כלל מאג"ח קונצרניות.
- חלק ממניות תעודת הסל עדיין נסחרות ללא מרשם (OTC). אם אתה צריך למכור את מניות האג"ח שלך דרך שוק OTC, עליך לשכור מתווך סוחר כדי להשלים את המכירה עבורך.
- 2עבוד עם מתווך סוחר למכור אג"ח בודדות. איגרות חוב ארגוניות ועירוניות בודדות נסחרות בדרך כלל באמצעות שווקי OTC על ידי סוכני סוחרים. גם אם כבר יש לך מערכת יחסים עם חברה מסוימת, כדאי לחנות ולוודא שאתה מקבל את התעריף הטוב ביותר.
- תוכלו לחקור את הרקע והניסיון של מתווכים בודדים באתר הרשות הרגולטורית בענף הפיננסי (FINRA) בכתובת https://brokercheck.finra.org/.
- עסקאות OTC אינן כפופות לפיקוח ולתקנות של הבורסות הגדולות. בגלל היעדר יחסית של רגולציה ופיקוח, רבים רואים בעסקאות OTC יותר סיכונים מאשר עסקאות בורסאיות.
- 3החלט כיצד ברצונך למכור את אגרות החוב שלך. אתה יכול להוציא צו הגבלה, שבו אתה מציין את סכום הכסף המדויק שאתה רוצה לאגרות החוב שלך, או הזמנת שוק, שבה אתה מקבל את ההצעה הטובה ביותר. האופן שבו אתה רוצה למכור את האג"ח שלך תלוי אם העיתוי או המחיר חשובים לך יותר.
- במקרים מסוימים, העיתוי עשוי להיות חשוב יותר עבור גורמים חיצוניים. לדוגמא, יתכן שיהיה לך מצב חירום כלכלי ותזדקק לכסף באופן מיידי. אם זה המצב שלך, הזמנת שוק תהיה ההימור הטוב ביותר שלך.
- היעדר מוטיבציות חיצוניות למכירה, בדרך כלל יש צורך במחקר של החברה או העירייה בכדי להחליט איזה הזמנה מתאימה לך ביותר.
הדרך בה אתה מוכר אגרות חוב לפני הפדיון תלויה בסוג האג"ח שיש לך. - 4תן את ההזמנה לסוחר המתווך שלך. סוחר המתווכים שלך יטפל במכירת אגרות החוב שלך בשוק ה- OTC בהתאם למפרט שלך. במצבים מסוימים, חברת התיווך עשויה להיות מוכנה להוריד את איגרות החוב שלך מהידיים שלך בסחר פנימי.
- עסקאות פנים יכולות לחסוך לכם עמלות ועמלות. מתווכים רבים גובים רק מחיר קבוע עבור עסקאות פנימיות.
- 5אשר את הזמנתך. לפני שסוחר המתווכים שלך יקבל הצעה על אגרות החוב שלך, הם יבקשו ממך לאשר שאתה עדיין רוצה למכור את אגרות החוב שלך באותם התנאים. הם עשויים גם להציע לך עצות, אך בסופו של דבר ההחלטה לבצע את העסקה היא שלך.
- לדוגמא, אם הזמנת סחר בשוק, סוחר הברוקר שלך עשוי להיות בטוח כי תגיע הצעה טובה יותר מזו שקיבלת. הקשב לעצות שלהם, אבל אם בכל זאת תחליט שאתה רוצה לקחת את ההצעה, עליהם לסגור את המסחר עבורך.
- 6ליישב את הסחר. לאחר שאישרת את ההזמנה, הסוחר המתווך שלך מנקה את המסחר ומדווח על כך ל- FINRA. המסחר מתבצע כאשר אתה מעביר את איגרות החוב שלך למשקיע שרכש אותם, והם משלמים לך את הסכום המוסכם.
- תהליך הסדרת הסחר הוא גם באחריות סוחר הברוקר שלך. חברות תיווך מסוימות מטפלות ישירות בהתיישבות, בעוד שאחרות משתמשות בשירות צד ג '.
שיטה 2 מתוך 2: מכירת אגרות חוב לאוצר
- 1היכנס לחשבון treasurydirect שלך. אם אתה הבעלים של אגרות חוב של אוצר ארה"ב שקנית ישירות מממשלת ארה"ב, העבר אותם לבנק או לחברת תיווך כדי למכור אותם. אתה יכול לעשות זאת מחשבון TreasuryDirect שלך.
- בקר בכתובת https://treasurydirect.gov/tdhome.htm כדי להיכנס לחשבונך.
- האוצר האמריקני כבר לא מנפיק אג"ח נייר. אגרות החוב של נייר האוצר האחרון התבגרו בשנת 2016. אם אין לך חשבון TreasuryDirect, הגדר חשבון כדי שתוכל לנהל את ניירות הערך שלך.
- 2בחר "העבר ניירות ערך" מתפריט הניהול. מדף החשבון שלך לחץ על "ManageDirect" כדי לגשת לתפריט המאפשר לך לנהל את ניירות הערך שלך. האפשרות "העברת ניירות ערך" מאפשרת לך למכור את אג"ח האוצר שלך.
- מצא את האג"ח שברצונך למכור וסמן אותם להעברה חיצונית. לאחר מכן יהיה לך טופס להורדה ולהשלמה. המידע על אגרות החוב שבחרת ימולא אוטומטית בטופס, אך עליך לבדוק זאת פעמיים כדי לוודא שהכל מדויק.
האופן שבו אתה רוצה למכור את האג"ח שלך תלוי אם העיתוי או המחיר חשובים לך יותר. - 3טופס FS מלא 5511. טופס 5511 מאפשר לך להעביר את איגרות החוב שלך לחשבון תיווך. אינך יכול להעביר את איגרות החוב לחשבון צ'ק או חיסכון. העברת אגרות החוב שווה ערך למכירתם, בכך שתופקד בחשבונך מזומנים.
- אם אין לך חשבון תיווך, פתח חשבון לפני שתתחיל בתהליך העברת האג"ח שלך.
- ניתן לפצל חלק מהאיגרות החוב, כך שתוכלו להוציא פחות מהערך הנקוב של האג"ח. עם זאת, לא ניתן לפצל את איגרות החיסכון מסדרה EE וסדרה I ויש להעבירן בשלמותן.
- 4יש לאשר את הטופס שלך. קח את הטופס שלך לבנק או לחברת התיווך שלך כדי לאשר אותו על ידי גורם אישורים מורשה. עליך לספק להם תעודת זהות שהונפקה על ידי הממשלה כדי שיוכלו לאמת את זהותך.
- אל תחתום על הטופס שלך עד שאתה נמצא בנוכחות הקצין. הם חייבים לשמור על החתימה שלך. הם יחתמו ויאטמו את הטופס המציין שהם שמרו על חתימתכם ואישרו את זהותכם.
- לאחר שהטופס נחתם ומאושר, צור עותק ממנו לצורך רישומך.
- 5שלחו את הטופס שלכם לאוצר. הטופס כולל הוראות כיצד לשלוח את הטופס החתום והמאושר. הקפד לא לכלול את ההוראות עם הטופס שלך. לאחר עיבוד בקשתך, האוצר יעביר את איגרות החוב לחשבון התיווך שזיהית בטופס.
- בנסיבות מסוימות, האוצר רשאי לבקש ממך ראיות או תיעוד נוספים לפני השלמת בקשתך. הימנע משליחת מסמכי מקור מכיוון שהם לא יוחזרו לך.
- 6הפנה את המתווך שלך למכור את האג"ח שלך. לאחר שהאוצר העביר את איגרות החוב שלך לחשבון התיווך שלך, המתווך שלך יכול למכור את האג"ח בהתאם למפרט שלך. אתה יכול להזין הזמנה למכור אותם במחיר ספציפי (צו הגבלה), או לקחת את ההצעה הטובה ביותר (הזמנת שוק).
- לאחר שהמתווך שלך ישלים את המכירה, הם יסדירו את המסחר ויפקידו את הכסף בחשבון התיווך שלך.
- למידע נוסף על תוכנית אג"ח חיסכון קנדית, בקר בכתובת https://csb.gc.ca/products/.
לפני שסוחר המתווכים שלך יקבל הצעה על אגרות החוב שלך, הם יבקשו ממך לאשר שאתה עדיין רוצה למכור את אגרות החוב שלך באותם התנאים. - אגרות חוב ממשלתיות בבריטניה מנוהלות על ידי National Savings and Instruments (NS&I), בנק חיסכון ממשלתי. למידע נוסף בקר באתר NS&I בכתובת https://nsandi.com/.
- ממשלת אוסטרליה מנפיקה אג"ח בבורסה, הנזילות יותר מאג"ח ממשלתיות אחרות. למידע נוסף היכנס לכתובת http://australiangovernmentbonds.gov.au/.
קרא גם: כיצד למכור מניות שנמחקו?
הצהרה משפטית תוכן מאמר זה מיועד לידיעתך הכללית ואינו מיועד להוות תחליף למשפט מקצועי או לייעוץ פיננסי. כמו כן, אין הכוונה להסתמך על ידי המשתמשים בקבלת החלטות השקעה כלשהן.
