איך להשקיע בשטרות אוצר?
התמורה עשויה להופיע באוצר או בחשבון הבנק המרכזי שפתחת לרכישת שטרות אוצר אם רכשתם אותם ישירות.
שטרות האוצר הם אפשרות השקעה מגובה הממשלה לטווח קצר. שטרות אוצר הם בעלי ערך נקוב והם נרכשים בסכום נמוך מהערך הנקוב. בתאריך הפירעון של השטר, הממשלה משלמת למחזיק השטר את הערך הנקוב של השטר, כלומר המחזיק מרוויח כמות קטנה של הכנסה. בעוד שההכנסה בדרך כלל די קטנה עם שטרות אוצר, הם מבשילים במהירות - בדרך כלל בעוד שנה או פחות. זה הופך אותם להשקעות אטרקטיביות אם אתה לא יכול להרשות לעצמך לקשור את הכסף שלך לתקופה ארוכה יותר.
שיטה 1 מתוך 3: התמודדות ישירה על חשבונות
- 1הערך את דירוג האשראי עבור המדינה המנפיקה את שטרות האוצר. כמעט כל משרד האוצר במדינה מנפיק חשבונות אוצר לכיסוי צרכיה הכספיים של הממשלה לטווח הקצר. שווי השטרות הללו תלוי בדירוג האשראי של המדינה. ככל שדירוג האשראי במדינה נמוך יותר, כך גדל הסיכון שהממשלה תעבור בהתחייבויות.
- אם למדינה יש דירוג אשראי נמוך יותר, אתה אמור להיות מסוגל לקנות את שטרות האוצר שלה בהנחה גדולה יותר. כאשר החשבון יבשיל, תרוויח קצת יותר כסף. עם זאת, אתה מתמודד גם עם סיכון גבוה יותר שהמדינה תחדל כברירת מחדל.
- מדינות עם דירוג אשראי חזק הן בדרך כלל ההשקעות הבטוחות ביותר. יחד עם זאת, לא תוכל לקנות את החשבונות בהנחה רבה, מה שאומר שלא תרוויח כל כך הרבה כאשר הממשלה תשלם את הערך הנקוב של השטר הבוגר.
טיפ: דאג שתוכל לקנות שטרות אוצר ישירות ממחלקת האוצר במדינה או מהבנק המרכזי, במיוחד אם אינך גר שם. מדינות רבות מוכרות שטרות אוצר רק לאנשים או לגופים עם כתובת במדינה.
- 2פתח חשבון עם מחלקת האוצר במדינה. אם אתה רוצה לקנות שטרות אוצרות חדשים ישירות ממחלקת האוצר במדינה, בדרך כלל עליך לפתוח חשבון. ברוב המדינות, אתה יכול להגדיר את חשבונך באופן מקוון. יישום החשבון דומה ליישום לפתיחת חשבון תיווך או בנקאות.
- במדינות מסוימות תפתח חשבון בבנק המרכזי במדינה. חשבון זה פועל באופן דומה לחשבון בנקאי מסחרי או חשבון השקעות, אלא שהוא משמש אך ורק למסחר בניירות ערך ממשלתיים, כולל שטרות אוצר.
- 3בחר אורך בגרות עבור החשבונות שאתה מעוניין להציע. בגין שטר אוצר, משך הפדיון הוא משך הזמן שעובר לעבור ממועד ההנפקה לפני שתקבל את הערך הנקוב של השטר. בהתאם למדינה המנפיקה את שטרות האוצר, ניתן לציין את אורך הפדיון במונחים של ימים או שבועות. אורך הפדיון הארוך ביותר לשטר אוצר יהיה בדרך כלל סביב שנה, בעוד שחלקם עשויים להבשיל בעוד 3 חודשים או פחות.
- אורך הפדיון שתבחר עשוי להיות תלוי כמה זמן אתה יכול לבצע את הכסף. לדוגמא, אם אתה מנסה להרוויח ריבית מסוימת בכספים שאתה מתכוון להשתמש בהם לחופשה בעוד 6 חודשים, תרצה לבחור אורך בגרות קצר יותר שיעניק לך גישה לכספיך בזמן לטיול שלך.
- אם אתה מתכנן להשתמש בשטרות אוצר כהשקעה ארוכת טווח על ידי השקעה מחודשת של הרווחים שלך בשטרות אוצרות חדשים, לעומת זאת, ייתכן שתרצה אורך בגרות ארוך יותר קרוב לשנה.
אם אתה רוצה לקנות שטרות אוצרות חדשים ישירות ממחלקת האוצר במדינה, בדרך כלל עליך לפתוח חשבון. - 4החלט אם ברצונך להציע הצעה תחרותית או לא תחרותית. כשאתה מציע הצעה תחרותית, אתה מציין את הסכום שברצונך לשלם עבור שטרות אוצר בעלי ערך נקוב ספציפי. שיעור ההיוון נקבע על ידי השוק, כך הצעות מחיר תחרותיות אינו מבטיח כי תקבל כל מק"מ, או שאתה תקבל מק"מ בשווי הפנים שאתה רוצה. לעומת זאת, בהצעה לא תחרותית, אתה פשוט מציין את שטרות האוצר שאתה רוצה וקונה אותם במחיר שהוחלט במכירה פומבית.
- למשקיעים שמציעים הצעות מחיר לא תחרותיות מוצלחים כולם חשבונות באותו מחיר. מחיר זה שווה לשולי ההנחה הגבוהים ביותר בהצעות התחרותיות. פירוש הדבר שבאופן כללי אינך יכול לצפות לקבל מחיר טוב יותר באמצעות הצעות תחרותיות מאשר בהצעות לא תחרותיות. מציעים תחרותיים נוטים להיות משקיעים מוסדיים או ארגוניים המתמודדים על חלק גדול מהשטרות הזמינים.
- יש מדינות שאינן מאפשרות הצעות תחרותיות בשוק העיקרי לשטרות אוצר. אם ברצונך להציע הצעה תחרותית עבור שטרות ממדינות אלה, תצטרך לחפש מתווך ולקנות שטרות דרך השוק המשני.
- 5מלא את טופס הבקשה שלך. באוצר או בבנק המרכזי המנפיק את שטרות האוצר יש לך טופס בקשה למילוי אם ברצונך להשתתף במכירה פומבית של שטרות אוצר. עליך לרשום את שטר האוצר הספציפי עליו תרצה להציע, סוג ההצעה ופרטים אודות הצעתך.
- באופן כללי, היישום מבקש את אותם סוגי מידע שהיית מצפה לספק בעת ביצוע הזמנת רכש באמצעות תיווך.
- מדינות מסוימות עשויות לדרוש ממך סכום מינימלי של כסף באוצר או בחשבון הבנק המרכזי שלך כדי לכסות את עלות השטרות, במיוחד אם הצעת הצעה שאינה תחרותית.
טיפ: בדרך כלל ניתן להגיש בקשה למכרז במכירה פומבית באתר מחלקת האוצר או הבנק המרכזי. עם זאת, מדינות מסוימות עדיין משתמשות בטפסי נייר שעליך להעביר פיזית לאוצר או למשרד בנק.
- 6המתן לתוצאות המכרז. כאשר אתה מגיש את בקשתך, עיין במידע על המכירה הפומבית כדי לגלות מתי תוצאות המכרז יפורסמו. בדרך כלל, הם מתפרסמים באותה שעה בכל שבוע לאחר המכירה הפומבית.
- מדינות מסוימות יקבלו הצעות מחיר למספר ימים, בעוד שאחרות יקבלו הצעות מחיר למספר שעות בלבד. וודא שאתה יודע כמה זמן ההצעה פתוחה אם ברצונך להימנע מפספוס מכירה פומבית.
- רוב המדינות מנפיקות שטרות אוצר מדי שבוע, כך שאם אתה מתגעגע למכירה פומבית, תוכל בקלות לקפוץ לעוד אחת בשבוע הבא.
- 7הגש תשלום עבור חשבונות האוצר שלך. אלא אם כן הועבר כסף מאוצר או מחשבון הבנק המרכזי שלך לכיסוי הרכישה שלך, יש לך כמה ימים להשלים את הרכישה. תלוי בסכום הכסף שאתה משקיע, ייתכן שיש לך אמצעי תשלום מוגבלים, לכן דאג לתאם אמצעי תשלום מספיק זמן בכדי לעמוד במועד האחרון לתשלום.
- אם לא תשלם עבור חשבונות האוצר שקיבלת במכירה פומבית, ייתכן שייאסר עליך לקנות שוב ניירות ערך ממשלתיים.
טיפ: דאג שתוכל לקנות שטרות אוצר ישירות ממחלקת האוצר במדינה או מהבנק המרכזי, במיוחד אם אינך גר שם.
שיטה 2 מתוך 3: קניית חשבונות באמצעות מתווך
- 1הקים חשבון עם תיווך המסחר בשטרות אוצר. אם כבר יש לך חשבון תיווך עם מתווך ראשי, רוב הסיכויים שכבר יש לך יכולת לקנות שטרות אוצר. אם אין לך חשבון תיווך, בדרך כלל תוכל להגדיר חשבון מקוון תוך כ -10 דקות.
- אם עדיין אין לך חשבון תיווך, מומלץ לבדוק כמה ולהשוות עמלות. לחלק מהמתווכים אין עסקאות בשטרות כספים ללא תשלום, בעוד שאחרים עשויים לגבות עמלה עבור שטרות הנסחרים בשוק המשני.
טיפ: חברת תיווך עשויה לקבל שירות לקוחות טוב יותר מאשר לקנות ישירות ממשרד האוצר או מהבנק המרכזי. זה יכול להיות חשוב במיוחד אם אתה משקיע מתחיל ויש לך הרבה שאלות.
- 2בחר את שטרות האוצר שאתה רוצה לקנות. הזמנת שטרות אוצר באמצעות מתווך יכולה להיות קצת יותר מסובכת מאשר ביצוע הזמנה למלאי בגלל כל הפרטים שעליך לציין למתווך שלך. מכיוון שלמתווכים יש גישה לשוק המשני, יש לך הרבה יותר אפשרויות ממה שהיית עושה אם היית מזמין שטרות חדשים ישירות מהאוצר או מהבנק המרכזי שהנפיק אותם.
- בנוסף להחלטה על משך הפדיון הרצוי, תוכל גם לציין את התאריך בו תרצה שהחשבונות שלך יבשילו. לדוגמה, אתה יכול לקנות שטר אוצר בן 52 שבועות אשר יבשיל בעוד שבועיים.
- יהיה עליך גם להחליט אם ברצונך להציע הצעה תחרותית או לא תחרותית עבור שטרות האוצר שאתה רוצה. בהצעה תחרותית, אתה קובע את המחיר שאתה מוכן לשלם עבור שטרות האוצר. לקבלת הצעה שאינה תחרותית, אתה פשוט קונה את שטרות האוצר שתציין בכל שער המכרז או שער השוק הרווח (בשוק המשני).
- 3בצע הזמנה לחשבונות האוצר שלך. הזמנת שטרות אוצר באמצעות מתווך דומה להזמנת מניות, מניות בקרנות נאמנות או ניירות ערך אחרים. עם זאת, עליך לציין פרטים המיוחדים לשטרות האוצר. ההזמנה שלך תכלול את המידע הבא:
- שטר האוצר או השטרות הספציפיים שאתה רוצה
- אורך הפדיון של שטרות האוצר שבחרת
- בין אם אתה מגיש הצעה תחרותית ובין אם לא תחרותית
- המחיר המקסימלי שתרצה לשלם (עבור הצעה תחרותית)
- 4אשר את חשבונות האוצר שלך בחשבון התיווך שלך. כאשר אתה מבצע את ההזמנה אצל המתווך שלך, בדרך כלל אתה צריך להחזיק מספיק מזומנים בחשבון התיווך שלך כדי לכסות את ההזמנה שלך. כאשר המתווך שלך מבצע את ההזמנה, חשבונות האוצר שרכשת יועברו לחשבון התיווך שלך. ייתכן שיחלוף יום או יומיים עד שטרות האוצר יופיעו, תלוי אם קנית שטרות חדשים או שקנית שטרות בשוק המשני.
- לאחר שטרות האוצר נמצאים בחשבון התיווך שלך, תוכל להשתמש בהם לפני שהם מגיעים לפדיון. לדוגמה, תוכל למנף אותם לרכישת ניירות ערך אחרים. למתווך שלך יהיה מידע נוסף עבורך אודות מה אתה יכול לעשות עם שטרות האוצר שלך אם אינך רוצה להחזיק אותם עד להבשלתם.
באוצר או בבנק המרכזי המנפיק את שטרות האוצר יש לך טופס בקשה למילוי אם ברצונך להשתתף במכירה פומבית של שטרות אוצר.
שיטה 3 מתוך 3: ניהול ההשקעה שלך
- 1קנו שטר נוסף בתמורה משטר הבשלה. אם אינך זקוק לתמורה משטר אוצר מתבגר באופן מיידי, תוכל לגלגל את הכספים הללו ולהשקיע מחדש בשטר חדש. בדרך כלל, על השטר החדש להיות בעל אורך בגרות זהה לזה של השטר המבשיל.
- אם אתה קונה ישירות מהאוצר, ייתכן שתוכל להגדיר העדפה זו באופן אוטומטי. הכסף שאתה מרוויח מההתבגרות של שטרות אוצר יושקע אוטומטית בשטרות חדשים בעלי ערך נקוב ובאותה תקופת בגרות.
- אם הגדרת את חשבונך להשקעה אוטומטית מחדש, הכסף היחיד שיופקד לקופת האוצר או לחשבון הבנק המרכזי שלך יהיה ההפרש בין הערך הנקוב של השטרות המבשילים למחיר ההנחה של השטרות החדשים.
- 2יש להפקיד את התמורה בחשבון הבנק שלך. שטרות האוצר לא ממשיכים להרוויח ריביות לאחר שהגיעו לפדיון. ההפרש בין סכום ההנחה ששילמת עבור השטר לבין הערך הנקוב שלו הוא הגבוה ביותר שאי פעם תרוויח מהחשבון. לכן, מרבית גזרי האוצר והבנקים המרכזיים פשוט מפקידים את התמורה משטר הבשלה ישירות לחשבון הבנק שלך אלא אם כן סיפקת הוראות אחרות.
- התמורה עשויה להופיע באוצר או בחשבון הבנק המרכזי שפתחת לרכישת שטרות אוצר אם רכשתם אותם ישירות. ניתן גם להפקיד כסף בחשבון הבנק המסחרי שלך, אם מסרת פרטי חשבון בנק בעת שרכשת את שטרות האוצר שלך.
- אם רכשתם את שטרות האוצר באמצעות מתווך, ההכנסות משטר הבשלה יופקדו אוטומטית בחשבון התיווך שלכם. משם תוכל למשוך אותם לחשבון בנק מסחרי או להשתמש בהם להשקעה בניירות ערך אחרים.
- 3למכור את החשבונות שלך דרך הבנק או המתווך שלך. אם תחליט שאתה לא רוצה לשמור את חשבונות האוצר שיש לך עד להבשלתם, אתה יכול למכור אותם בשוק המשני. מכיוון שהאוצר והבנקים המרכזיים שמנפיקים שטרות אוצר אינם עוסקים בשוק המשני, לרוב תצטרך לעבור דרך מתווך בכדי לעשות זאת.
- יש מדינות שלא מאפשרות למכור את שטרות האוצר שלהן בשוק המשני. המתווך שלך יוכל לומר לך אם ניתן לסחור בשטרות האוצר שיש לך.
טיפ: בדרך כלל זה לא חכם לנסות למכור שטרות אוצר לפני הפדיון. בשטרות האוצר אין שיעור תשואה גבוה מאוד כפי שהוא, וסביר להניח שלא תמצאו קונה בשוק המשני שמוכן לשלם ערך נקוב.
קרא גם: כיצד למכור מניות שנמחקו?
הצהרה משפטית תוכן מאמר זה מיועד לידיעתך הכללית ואינו מיועד להוות תחליף למשפט מקצועי או לייעוץ פיננסי. כמו כן, אין הכוונה להסתמך על ידי המשתמשים בקבלת החלטות השקעה כלשהן.
