כיצד להתחשב באג"ח?
רשום חיוב לחשבון המזומן וזיכוי לאג"ח לתשלום, שניהם בגין הערך הנקוב הכולל של האג"ח שהונפקו.
אגרות חוב הן סוג של מכשיר חוב המשמש תאגידים וממשלות לגיוס הון. אגרות חוב נמכרות למשקיעים, שבעצם מלווים כסף למנפיק בתמורה לתשלומי ריבית (הנקראים "תשלומי קופון") בפרקי זמן תקופתיים, בדרך כלל אחת לחצי שנה. עם תקופת הפירעון של האג"ח, מוחזר המחזיק את הערך הנקוב של האג"ח. ישנם מספר טיפולים חשבונאיים הקשורים להנפקת אגרות חוב. על המנפיקים והרוכשים ללמוד להתחשב באיגרות חוב על ידי הבנת כל עסקה מעורבת.
שיטה 1 מתוך 3: הנהלת חשבונות להנפקת אגרות חוב
- 1הגדר חשבון אגרות חוב לתשלום. כאשר תאגיד מנפיק איגרת חוב, הם למעשה לוקחים הלוואות מבעלי האג"ח. לאחר מכן על מנפיק האג"ח לרשום חשבונאות בכדי להכיר בקבלת המזומנים ובסכום החייב לבעלי האג"ח. הסכום החייב לבעלי האג"ח בפדיון נרשם בחשבון הנקרא אג"ח לתשלום. פתח או עדכן חשבון זה כדי לרשום רשומות אג"ח.
- 2רשום את ערכי הספר המתאימים עם הנפקת האג"ח. הטיפול החשבונאי הראשון מתרחש כאשר מקור האג"ח ומצדיק רישום ביומן החשבונאות. אם האג"ח נמכרה לפי ערך נקוב, במקום פרמיה או הנחה, הרישום שנעשה הוא פשוט מאוד. רשום חיוב לחשבון המזומן וזיכוי לאג"ח לתשלום, שניהם בגין הערך הנקוב הכולל של האג"ח שהונפקו.
- כדי להקליט מכירה של איגרת חוב בסך 750 אירו, למשל, חיוב במזומן בסך 750 אירו ואגרות אשראי לתשלום (חשבון התחייבות ארוך טווח) תמורת 750 אירו.
- הערך הנקוב של איגרות החוב מייצג את הסכום לפדיון או לפירעון בפדיון. זה יכול להיקרא גם ערך השווי, הצהיר או הפדיון של האג"ח.
- 3בצע רישומים כדי להקליט פרמיה או הנחה באג"ח. איגרות חוב שלא נרכשו בשווי נקנות מעל השווי, בפרמיה או מתחת, בהנחה. באופן ספציפי, אגרות חוב של קופון אפס (איגרות חוב שאינן משלמות תשלומי ריבית רגילים) הן סוג של איגרות חוב המוצעות בהנחה. אם האג"ח נמכרת בפרמיה או בהנחה, שלושה חשבונות מושפעים.
- כדי להקליט מכירה של איגרת חוב בסך 750 אירו הנמכרת בפרמיה תמורת 810 אירו, למשל, חיוב מזומן תמורת 810 אירו ואז, אג"ח אשראי שישולמו עבור 750 אירו ופרמיה על אגרות חוב לתשלום (חשבון התחייבות) תמורת 60 אירו
- ערך דומה מתבצע אם האג"ח נמכרת בהנחה. שקול אג"ח של 750 אירו שנמכר תמורת 710 אירו כדי לתעד את המכירה, חיוב מזומנים תמורת 710 אירו והנחה על אגרות חוב שיש לשלם (חשבון התחייבויות נגד) תמורת 37 אירו, ואג"ח אשראי שיש לשלם עבור 750 אירו.
- באופן דומה, אגרת חוב של אפס קופון נרשמת כאיגרת חוב שנמכרת בהנחה. לדוגמא, אג"ח של קופון אפס של 1490 אירו עשויה להימכר בהנחה בסך 1330 €. הדבר יירשם כחיוב במזומן תמורת 1330 €, חיוב בהנחה על אג"ח שישולם עבור ההפרש, 160 €, וזיכוי ל אג"ח יש לשלם עבור 1490 €
באופן ספציפי, אגרות חוב של קופון אפס (איגרות חוב שאינן משלמות תשלומי ריבית רגילים) הן סוג של איגרות חוב המוצעות בהנחה. - 4אפשר עלויות הנפקה. הנפקת איגרות חוב צפויה להעלות עלויות תוספת לתאגיד. אלה עשויים לכלול הוצאות משפט, עמלות, הוצאות הדפסה ועלויות רישום הקשורות לנושא. הוצאות אלה נרשמות כחיוב בנכסים אחרים וזיכוי לחשבון המזומן בסכום העלויות הכולל. לאחר מכן הם יכולים להיות מופחתים (מוכרים במרווחים קבועים) לאורך חיי האג"ח.
שיטה 2 מתוך 3: ביצוע רישומים לאורך חיי האג"ח
- 1התחשבו בהוצאות הריבית. איגרות חוב רבות מבצעות תשלומים למחזיקי אג"ח המכונים תשלומי קופון או ריבית. אלה נעשים בדרך כלל מדי שנה או חצי שנה ומחושבים כאחוז מערך הנקוב של האג"ח. יש לרשום את הריבית המצטברת כנגד ערך נקוב של האג"ח תוך כדי היווצרותה, ולהזין הכרה בתשלומי קופון. שקול איגרת חוב של 750 אירו עם שיעור קופון של 12 אחוזים (בסך כולל של 90 אירו בשנה) שמבצע תשלומי קופון חצי שנה.
- אם החברה המנפיקה עורכת דוחות כספיים מדי שנה או רבעונית, יש לרשום את הוצאות הריבית רק בעת ביצוע תשלומי הקופון. באמצעות הדוגמה הקודמת, יהיו שני רשומות בשנה בכתב העת הכללי. כל רשומה תחייב הוצאות ריבית בסך 45 אירו ואשראי במזומן בסך 45 אירו
- אם החברה מכינה דוחות כספיים חודשיים, יהיה צורך גם ברישומי יומן מדי חודש בכדי להכיר בריבית שנצברה. בדוגמה שלעיל, כל חודש החברה תחייב הוצאות ריבית בסך 7,50 € וריבית אשראי ישולם בסך 7,50 €
- 2רשום את הפחת ההנחה או הפרמיה. אם האג"ח מוכרת מעל או מתחת לשווי הנקוב שלו, יש להפחית את ההנחה או הפרמיה (שהוקצה לדוח רווח והפסד) באופן שווה לאורך חיי האג"ח.
- שקול איגרת חוב של 750 אירו הנמכרת תמורת 780 אירו ושיעור הקופון שלה הוא 12 אחוז ואורך של חמש שנים. כאשר האג"ח נמכרת, בחשבון בשם פרמיה על איגרות חוב ישולמת יתרת אשראי של 37 אירו. יתרת זו צריכה להיות מופחתת באותו סכום בכל פעם שמתבצע תשלום בקופון.
- הפחת יירשם בעשרה חלקים שווים (תשלומים חצי שנתיים למשך 5 שנים = 10 תשלומים בסך הכל). פירוש הדבר שכל חלק יהיה 37 € / 10, או 3,70 €
- כאשר מתבצע תשלום בקופון על איגרות החוב הנ"ל, רישום היומן יקרא חיוב בהוצאות ריבית תמורת 41 אירו, חיוב בפרמיה על איגרות חוב שישולמו עבור 3,70 אירו, וזיכוי למזומן בסך 45 אירו.
- הכניסה ההפוכה נעשית להפחתת הנחת אג"ח. בהנחה של אותם תנאי אג"ח אך במחיר הנחה של 710 אירו, הפחת יירשם בכל תשלום ריבית כחיוב של 49 אירו על הוצאות ריבית, זיכוי של 3,70 אירו להנחה על איגרות חוב שיש לשלם, וזיכוי של 45 אירו ל כסף מזומן.
- ערך דומה מתייחס לחשבון ריבית אגרות חוב בקופון אפס. לדוגמא, דמיין אג"ח קופון אפס שנמכר בהנחה בסך 1330 אירו בשווי נקוב של 1490 אירו ומשך זמן של שנתיים. זה מייצג שיעור "ריבית" שנתי של 6 אחוזים.
- שיעור זה של 6 אחוזים מוכר מדי שנה עם חיוב בהוצאות ריבית ואשראי לאג"ח שיש לשלם, שניהם בגובה הריבית באותה שנה. זה יהיה 80 € בשנה 1 ו 84 € בשנה השנייה.
- 3הפחת את עלויות הנפקת איגרות החוב. עלויות הנפקת אגרות חוב עשויות להיות מופחתות לאורך חיי האג"ח. לשם כך, חלק את עלויות ההנפקה הכוללות במספר החודשים עד לפדיון האג"ח ואז הכיר בסכום זה בכל חודש בחשבון הוצאות עלות הנפקת האג"ח. כאשר אגרות החוב מגיעות לפדיון, עלויות ההנפקה יופחתו במלואן.
- לדוגמה, תאר לעצמך שעלויות הנפקת האג"ח שלך היו 8960 € והאיגרות החוב שלך התבגרו תוך 5 שנים. חלק את 8960 € במספר החודשים הכולל לפדיון (60) כדי לקבל את ההוצאה החודשית, אשר תהיה 150 €
- יש להכיר בכל חודש בהוצאות עלות הנפקת אגרות חוב (חשבון דוח רווח והפסד) בסך 150 אירו וזיכוי בעלויות הנפקת איגרות חוב (חשבון מאזן) תמורת 150 אירו.
כדי להקליט מכירה של איגרת חוב בסך 750 אירו, למשל, חיוב במזומן בסך 750 אירו ואגרות חוב אשראי לתשלום (חשבון התחייבות ארוך טווח) תמורת 750 אירו. - 4ערוך רישום יומן בפדיון אג"ח. כאשר האג"ח מגיע לפדיון, הערך הנקוב ניתן למשקיע במזומן. רישום היומן לרישום ההבשלה של איגרת חוב דורש זיכוי למזומן וחיוב על איגרות החוב לתשלום, שניהם בגובה הערך הנקוב של האג"ח. זה נכון גם לגבי אגרות חוב שנמכרו בהנחה או בפרמיה, מכיוון שערכי הספר של האג"ח יופחתו כדי לעמוד בערכי הפנים שלהם בשלב זה.
- לדוגמא, פדיון אג"ח בסך 750 אירו יירשם כזיכוי של 750 אירו למזומן וכחיוב של 750 אירו לאג"ח.
- 5אגרות חוב שיא פרשו מוקדם. במקרים מסוימים זה יכול להיות לטובת התאגיד לפדות אג"ח לפני הפדיון המתוכנן. המשמעות היא שהתאגיד יצטרך לשלם למחזיקי אגרות החוב את המחיר "שיחה מוקדמת" הנקוב בברית האג"ח. אם האג"ח נמכרו בפרמיה או בהנחה, הדבר יכול להוות הפסד או רווח עבור התאגיד. הרווח או ההפסד מחושב על ידי קביעת שווי הספק הנוכחי של האג"ח והחסרתו מעלות הפדיון המוקדם.
- לדוגמא, דמיין איגרת חוב בשווי נקוב של 750 אירו שנמכרה בפרמיה שהופחתה עד 37 אירו, תמורת שווי כולל של 780 אירו. מחיר השיחה המוקדמת נקבע על 900 אירו
- ההפסד בפדיון אגרות חוב יהיה ההפרש בין שני המחירים הללו, שהם 110 אירו
- הרישומים שבוצעו יהיו חיובים לאג"ח לתשלום עבור 750 €, פרמיה על אגרות חוב שיש לשלם עבור 37 €, והפסד על פדיון אג"ח תמורת 110 €. יהיה גם זיכוי לחשבון המזומן בסך 900 €.
שיטה 3 מתוך 3: חשבונאות על רכישות אג"ח
- 1קבע את תנאי האג"ח. אם עסק או תאגיד רוכשים איגרת חוב, יש להזין חשבונות כדי לרשום את הרכישה ואת התשלומים הבאים. התחל בקביעת תנאי האג"ח, כגון מחיר ההנפקה (מה שאתה משלם), הערך הנקוב (מה האג"ח משלם בפדיון) ותדירות וכמות התשלומים בריבית (אם בכלל). מידע זה, יחד עם תנאים אחרים, יופיעו בברית האג"ח, שהיא מעין הסכם השקעה לאג"ח.
- 2רשום את רכישת האג"ח. רכישת אג"ח מוכרת כמו רכישות אחרות שעסק עשוי לבצע. חיוב מוכר לחשבון הנכס השקעה באג"ח וזיכוי לחשבון המזומנים, הן בגין הסכום ששולם עבור האג"ח. זה נכון לגבי אגרות חוב שנרכשו בשווי, בהנחה או בפרמיה.
- לדוגמא, איגרת חוב בסך 750 אירו שנרכשה בפרמיה תמורת 780 אירו תוכר כחיוב של 780 אירו להשקעה באג"ח וזיכוי של 780 אירו למזומן.
- חשבון ההשקעה באג"ח נקרא לפעמים השקעה בניירות ערך ארוכי טווח, כך שניירות ערך ארוכי טווח אחרים עשויים להיכלל באותו חשבון.
- איגרות חוב עם מועד פירעון של פחות משנה נכללות בנכסים השוטפים. אגרות חוב ארוכות טווח מועברות מנכסים ארוכי טווח לנכסים שוטפים בשנה שקדמה לפדיון.
- כאשר הם מועברים, אגרות חוב מוערכות במחיר הנמוך מהערך בספרים במועד ההעברה ובעלות המקורית.
שקול אג"ח של 750 אירו שנמכר תמורת 710 אירו כדי לתעד את המכירה, חיוב מזומן תמורת 710 אירו והנחה על אגרות חוב שיש לשלם (חשבון התחייבויות נגד) תמורת 37 אירו, ואג"ח אשראי שיש לשלם עבור 750 אירו. - 3הפחת הנחות או פרמיות בערכי תשלום ריבית. ריבית המשולמת לבעלי האג"ח נרשמת כזרם מזומנים. הרישומים החשבונאיים שבוצעו הם חיוב במזומן וזיכוי להכנסות ריבית, שניהם בגין סכום תשלום הקופון. אם אגרת חוב נרכשת בהנחה או בפרמיה, הריבית צריכה להירשם אחרת. ההנחה או הפרמיה מופחתים לאורך חיי האג"ח על ידי הגדלת או הקטנת הסכום המוכר של הכנסות ריבית.
- לדוגמא, דמיין אג"ח של 750 יורו לשלוש שנים שמשלם ריבית של 5 אחוזים מדי שנה. האג"ח נרכשה בפרמיה תמורת 790 אירו. תשלום הריבית יהיה מחצית מחמישה אחוזים מ- 750 אירו, או 19 אירו. עם זאת, יש לפרוע את הפרמיה של 45 אירו תמורת 7,50 אירו בכל תשלום ריבית מכיוון שיש שש סך תשלומים.
- לכן, הרישומים שנעשו יהיו חיוב במזומן תמורת 19 אירו (התשלום), וזיכויים להכנסות ריבית תמורת 11 אירו והשקעה באג"ח תמורת 7,50 אירו.
- עבור איגרות חוב מוזלות עם אותם תנאים שנמכרו ב 720 €, היו רשומות ההפוכות. הפעם, הכנסות הריבית יוגדלו מ- 19 € שהתקבלו ויכללו חלק מההנחה (במיוחד 3,70 €, מכיוון שההנחה של 22 € תפוזר על פני 6 תשלומים).
- הרישומים שיבוצעו כאן יהיו חיובים במזומן תמורת 19 אירו והשקעה באג"ח תמורת 3,70 אירו, ואז זיכוי להכנסות ריבית בסכום, שיהיה 22 אירו.
- 4ערוך רשומה לפדיון אגרות חוב. לבסוף, כאשר האג"ח מגיעה לפדיון ונממש על ידי בעל האג"ח, על בעל האג"ח להכיר בקבלת מזומנים ובהפחתה בחשבון השקעתם באג"ח. רשום חיוב במזומן וזיכוי בהשקעה באג"ח עבור הערך הנקוב של האג"ח המומדות.
- חישובי הדוגמה לעיל יעבדו באותה מידה כאשר הם באים לידי ביטוי במטבעות אחרים.
קרא גם: כיצד למכור מניות שנמחקו?
שאלות ותשובות
- באיזה חשבון יש לשים אג"ח ממשלתיות?אגרות חוב ממשלתיות שנרכשו על ידי עסק מוכנסות לחשבונות בהתאם לפדיון שלהן. אגרות חוב ממשלתיות לטווח קצר מאוד (עם תקופת זמן של פחות משלושה חודשים) מוצבות במזומן ושווי מזומנים. איגרות חוב אחרות נרשמות בחשבון ניירות הערך הסחירים.
הצהרה משפטית תוכן מאמר זה מיועד לידיעתך הכללית ואינו מיועד להוות תחליף למשפט מקצועי או לייעוץ פיננסי. כמו כן, אין הכוונה להסתמך על ידי המשתמשים בקבלת החלטות השקעה כלשהן.
